“Kendaraan tabungan pensiun pilihan bagi orang Amerika” baru saja mencapai ketinggian baru yang luar biasa.
Aset dana target tanggal pensiun melonjak ke rekor $4 triliun pada tahun 2024, menurut Laporan terbaru Morningstar “Target-Date Fund Landscape”.
“Itu adalah angka yang sangat besar, dan orang mungkin kesulitan memahami besarnya,” kata Janet Yang Rohr, direktur strategi multi-aset dan strategi alternatif Morningstar, dan penulis utama laporan tersebut, kepada Yahoo Finance.
“Dana-dana ini pada dasarnya adalah kendaraan tabungan pensiun pilihan bagi orang Amerika. Ketika dana-dana ini mulai, sekitar 15 tahun yang lalu, tidak terlalu jelas bahwa dana-dana ini akan sepenting sekarang.”
Sekarang, hampir semua sponsor rencana 401(k) dan sebagian besar program auto-IRA negara menggunakan dana target tanggal pensiun ketika mereka secara otomatis mendaftarkan pekerja dalam rencana pensiun. Bahkan, dominasi mereka dalam banyak hal berasal dari status default untuk kontributor baru ke rencana 401(k).
“Sponsor rencana pensiun dan pemerintah mengambil langkah percaya diri pada (dana target tanggal) dan membiarkan ini menjadi investasi default untuk banyak rencana pensiun,” kata Rohr. “Dan dengan melakukannya, uang secara efektif mengalir ke dana-dana ini, dan mereka sangat berhasil bagi para investor.
“Ini merupakan kemenangan bagi semua orang.”
Dengan dana pensiun target tanggal, Anda memilih tahun di mana Anda ingin pensiun dan membeli dana investasi dengan tahun tersebut di namanya (seperti Target 2044). Manajer dana kemudian mengalokasikan investasi Anda antara saham dan obligasi, biasanya terdiri dari dana indeks, memperbaiki itu menjadi campuran yang lebih konservatif saat tanggal target semakin dekat.
Banyak orang hanya memilih tahun di mana mereka akan mencapai usia pensiun penuh mereka sebagai sasaran. Bagi sebagian besar dari kita, itu adalah 67. Jika Anda memiliki toleransi risiko yang lebih tinggi, Anda mungkin memilih tanggal yang lebih lambat untuk campuran yang lebih agresif, yang berarti lebih banyak paparan terhadap saham, atau yang lebih awal jika Anda cenderung konservatif.
Portofolio dana investasi target tanggal yang terutama memegang dana indeks memiliki biaya lebih rendah daripada yang dikelola aktif. Rasio biaya rata-rata mereka adalah 0,26% dibandingkan dengan rasio biaya rata-rata 0,79% untuk dana target tanggal yang terutama berbasis aktif dan 0,58% untuk yang menggunakan campuran, menurut data Morningstar. (Di ujung lain, dana indeks pelacakan S&P 500 populer Vanguard memiliki rasio biaya hanya 0,04%.)
Biaya rasio, yang mencakup manajemen, pemasaran, penjualan, dan biaya lainnya, dikurangkan dari pengembalian investasi Anda. Bagi sebagian besar dari kita, itu mungkin menjadi harga yang layak dibayar.
“Dana target tanggal membantu peserta 401(k) berinvestasi dengan alokasi sesuai usia dan secara otomatis melakukan rebalancing,” kata David Stinnett, kepala konsultan pensiun strategis di Vanguard, kepada Yahoo Finance.
Pembuat simpan “yang menavigasi pasar yang tidak pasti mungkin menemukan ketenangan pikiran dengan mengetahui bahwa portofolio mereka terdiversifikasi dengan baik di dalam dan di antara kelas aset dan dibangun untuk tujuan investasi jangka panjang seperti pensiun – dalam banyak kasus, tanpa harus mengangkat jari,” katanya.
Berinvestasi dalam dana target tanggal “adalah salah satu hal yang paling mudah yang bisa Anda lakukan untuk diri Anda sendiri,” tambah Rohr. “Saya juga berinvestasi dalam ini, karena saya tidak punya waktu untuk mengubah alokasi saya ketika pasar berubah.”
Kecintaan terhadap dana-dana ini merajalela. Di Vanguard, misalnya, tahun lalu lebih dari 8 dari 10 peserta dalam akun 401(k)-nya menggunakan dana target tanggal. Sekitar dua pertiga dari total kontribusi tahun 2024 dari 5 juta orang dalam rencana 401(k) masuk ke dana-dana ini – rekor sepanjang masa, menurut Laporan Vanguard “How America Saves 2025”.
Jika Anda salah satu dari rekor jumlah orang Amerika yang berusia 65 tahun tahun ini, berinvestasi dalam Dana 2025 sejak 15 tahun yang lalu ketika mereka pertama kali masuk ke mainstream, dan terus berinvestasi apakah pasar naik atau turun, baguslah.
Rata-rata pengembalian tahunan untuk semua dana target 2025 yang ada sepanjang waktu ini adalah 7,3% hingga akhir 2024, jauh melampaui harapan 6,3% selama 15 tahun terakhir, menurut data Morningstar.
Dari puncak 2025 pasar pada 19 Februari hingga titik terendahnya pada 8 April, S&P 500 (^GSPC) kehilangan 18,6%. Selama periode tersebut, rata-rata kategori target tanggal 2025 Morningstar kehilangan 7,6%.
Dalam skenario model Morningstar, seorang investor rekening pensiun berusia 50 tahun pada tahun 2010 dan telah bekerja hampir tiga dekade, mendapatkan sekitar $75.000 gaji tahunan yang mengikuti tingkat inflasi tahunan 2%, menyimpan 7% per tahun dalam dana target tanggal, dan memiliki tabungan pensiun sekitar $300.000 untuk memulai.
Dana Target 2025 melakukan pekerjaan yang seharusnya mereka lakukan, kata Rohr.
“Semua itu bersama-sama menciptakan formula keberhasilan bagi investor-investor ini,” katanya. “Jadi sekarang para pekerja ini berada dalam posisi yang baik untuk pensiun.”
Ingat bagaimana Anda merasa gugup beberapa minggu yang lalu ketika melihat saldo 401(k) Anda turun?
Dalam sebulan terakhir, disiplin berinvestasi dalam dana target tanggal menonjol.
“Ketika Anda memiliki semua volatilitas yang telah kita lihat, maka Anda benar-benar melihat mengapa Anda perlu mendiversifikasi,” kata Rohr.
Kerugian tahun-to-date untuk S&P 500 hingga 7 Mei adalah 3,9% dibandingkan dengan kenaikan 1,8% untuk dana target tanggal 2025 tipikal dan kenaikan 1,4% untuk dana target tanggal secara keseluruhan, menurut data Morningstar.
“Orang-orang dalam dana terdiversifikasi ini juga mengalami kerugian, mari tidak menutupinya, tetapi itu jauh lebih ringan dan jauh lebih dapat ditoleransi,” katanya.
Dan mari jujur, diversifikasi tidak selalu mudah bagi penyimpan rata-rata yang tidak mengelola uang setiap hari.
“Dana target tanggal tidak selalu menjadi ajaib – tidak ada tongkat ajaib di sini – tetapi alasan mengapa mereka berhasil adalah karena orang menggunakannya dan menyimpan secara teratur,” kata Rohr.
Kerry Hannon adalah Kolumnis Senior di Yahoo Finance. Dia adalah strategi karier dan pensiun serta penulis 14 buku, termasuk yang akan datang “Retirement Bites: A Gen X Guide to Securing Your Financial Future,” “In Control at 50+: How to Succeed in the New World of Work” dan “Never Too Old to Get Rich.” Ikuti dia di Bluesky.