Di Dalam NYSE oleh Orhan Akkurt via Shutterstock
Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) hari ini naik +0,16%, Indeks Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) naik +0,25%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) naik +0,33%. Futures E-mini S&P September (ESU25) naik +0,17%, dan Futures E-mini Nasdaq September (NQU25) naik +0,32%.
Saham-saham sedikit lebih tinggi hari ini, dengan S&P 500 dan Nasdaq 100 mencapai rekor tertinggi baru, sementara Dow Jones Industrials mencapai level tertinggi dalam 4,5 bulan. Berita positif tentang perdagangan mendorong saham hari ini, karena tenggat waktu Presiden Trump tanggal 9 Juli semakin dekat. Kemajuan sedang dibuat dalam negosiasi perdagangan dengan China dan Uni Eropa. Selain itu, pembicaraan perdagangan kembali dilakukan dengan Kanada setelah negara itu menarik pajak layanan digital, dan tim perdagangan India serta Jepang memperpanjang masa tinggal mereka di Washington untuk menyelesaikan kesepakatan perdagangan baru.
Saham turun dari level tertinggi karena berita ekonomi AS yang lebih lemah dari perkiraan, seperti yang ditunjukkan oleh PMI Chicago Juni dan survei manufaktur Dallas Fed Juni. Komentar dari Presiden Fed Atlanta, Bostic, juga menekan saham ketika ia mengatakan bahwa tarif mungkin menyebabkan tekanan inflasi yang lebih persisten.
Senat mulai mempertimbangkan tagihan rekonsiliasi Partai Republik, sementara indeks dolar turun ke level terendah dalam 3,25 tahun hari ini. Kantor Anggaran Kongres nonpartisan memperkirakan tagihan ini akan menambah defisit AS hampir $3,3 triliun dalam dekade berikutnya.
Aktivitas M&A juga mendukung saham setelah Home Depot mengumumkan akuisisi GMS Inc. senilai $4,3 miliar dan AbbVie setuju membeli Capstan Therapeutics seharga $2,1 miliar.
PMI Chicago AS Juni turun tak terduga -0,1 ke 40,4, lebih lemah dari perkiraan kenaikan ke 43,0 dan level terlemah dalam 5 bulan. Survei outlook manufaktur Dallas Fed Juni naik +2,6 ke -12,7, lebih lemah dari perkiraan -10,0.
Presiden Fed Atlanta, Bostic, sedikit hawkish dengan menyatakan bahwa banyak harga tarif belum tercermin di pasar dan tarif mungkin berdampak bertahap pada harga, meningkatkan tekanan inflasi. Ia memproyeksikan satu kali pemotongan suku bunga 25 bp tahun ini dan tiga kali pemotongan di 2026.
Komentar Menteri Keuangan Bessent mendukung obligasi jangka panjang dengan mengatakan waktu terbit sekuritas jangka panjang adalah saat suku bunga rendah di 2020-2022, meredakan kekhawatiran pasokan di ujung panjang kurva.
Berita ekonomi China yang lebih baik dari perkiraan mendukung prospek pertumbuhan global. PMI manufaktur China Juni naik +0,2 ke 49,7, lebih kuat dari perkiraan 49,6. PMI non-manufaktur juga naik +0,2 ke 50,5.
Di sisi negatif, musim laporan keuangan mendatang minggu depan. Data Bloomberg Intelligence menunjukkan konsensus laba Q2 perusahaan S&P 500 naik 2,8% tahunan, kenaikan terkecil dalam dua tahun. Hanya enam dari 11 sektor S&P 500 diproyeksikan mencatat kenaikan laba, jumlah terkecil sejak Q1 2023 menurut Yardeni Research.
Minggu ini, pasar akan mencari berita perdagangan dan tarif serta kemajuan tagihan pajak Presiden Trump. Pada Selasa, indeks ISM manufaktur Juni diperkirakan naik +0,2 ke 48,7. Lowongan kerja JOLTS Mei diperkirakan turun -91.000 ke 7,3 juta. Ketua Fed Powell akan berdiskusi tentang kebijakan moneter dengan Gubernur BOE Bailey, Presiden ECB Lagarde, dan Gubernur BOJ Ueda.
ADP employment change Juni diperkirakan naik +90.000 pada Rabu. Penggajian nonfarm Juni diperkirakan naik +113.000 dan tingkat pengangguran diperkirakan naik +0,1 ke 4,3% pada Kamis. Upah per jam rata-rata Juni diperkirakan naik +0,3% bulanan dan +3,8% tahunan.
Harga futures dana federal memberi peluang 19% untuk pemotongan suku bunga -25 bp pada rapat FOMC 29-30 Juli.
Pasar saham luar negeri beragam. Euro Stoxx 50 turun -0,29%, Shanghai Composite China tutup naik +0,59%, dan Nikkei 225 Jepang naik +0,84%.
Obligasi pemerintah Eropa beragam. Imbal hasil obligasi Jerman 10-tahun naik +0,1 bp ke 2,593%, sementara gilt Inggris turun -1,5 bp ke 4,489%.
Penjualan eceran Jerman Mei turun tak terduga -1,6% bulanan, lebih lemah dari perkiraan +0,5% dan penurunan terbesar dalam lebih dari 2,5 tahun.
Wakil Presiden ECB Guindos mengatakan ekonomi Zona Euro mandek karena ketidakpastian perdagangan global dan pertumbuhan Q2-Q3 "hampir datar".
Saham bank naik setelah tes stres Fed, mendorong dividen dan buyback. Goldman Sachs (GS) naik lebih dari +2%, JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC), dan Bank of America (BAC) naik lebih dari +1%.
GMS Inc. (GMS) naik +11% setelah akuisisi Home Depot. Hewlett-Packard Enterprise (HPE) naik +13%, Juniper Networks (JNPR) +8% setelah penyelesaian gugatan DOJ.
AppLovin (APP) naik +7% setelah UBS menaikkan target harga. Oracle (ORCL) naik +5% setelah upgrade Stifel.
Essex Property Trust (ESS) turun lebih dari -2%, sementara Alexandria (ARE), Camden (CPT), dan AvalonBay (AVB) turun lebih dari -1%.
Cohen & Steers (CNS) turun -4% setelah inisiasi coverage Bank of America dengan rekomendasi underperform.
Fortive (FTV) turun -4% setelah pengumuman pensiun CEO. Zscaler (ZS) turun -1% karena rencana penawaran obligasi konversi $1,5 miliar.
Laporan laba (30/6/2025): B Riley Financial (RILY), Compass Diversified (CODI), Golden Matrix (GMGI), Outdoor Holding (POWW), Progress Software (PRGS).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki posisi dalam sekuritas yang disebutkan. Artikel ini hanya untuk informasi dan awalnya diterbitkan di Barchart.com.