Futures E-Mini S&P 500 untuk Maret (ESH26) naik +0,59%, dan Futures E-Mini Nasdaq 100 untuk Maret (NQH26) naik +0,66% pagi ini. Ini menunjukkan pasar saham Wall Street mungkin buka lebih tinggi karena imbal hasil Treasury turun. Investor masih memperhatikan perkembangan di Timur Tengah dan menunggu rapat The Fed.
Konflik Timur Tengah sudah masuk minggu ketiga. Pasukan AS baru-baru ini menyerang situs militer di Pulau Kharg, tempat terminal ekspor minyak utama Iran, tapi tidak merusak infrastruktur energi pulau itu. Komando Pusat AS bilang pasukan mereka menyerang 90 target militer di pulau itu “sambil menjaga infrastruktur minyak.” Di waktu yang sama, Iran melancarkan serangan ke pelabuhan minyak di Fujairah, Uni Emirat Arab.
Sentimen membaik sedikit setelah beberapa kapal tanker berhasil melalui Selat Hormuz akhir pekan lalu. Ini meningkatkan harapan bahwa rute transit minyak penting itu bisa dibuka kembali. Harga minyak mentah WTI turun lebih dari -1% pada Senin. Presiden Trump meningkatkan tekanan pada negara-negara untuk membantu membuka kembali rute minyak itu dan mengatakan AS sedang berbicara dengan Iran. Namun, Iran mengatakan mereka tidak mencari negosiasi atau gencatan senjata. Menteri Luar Negeri Iran Abbas Araghchi menyatakan Selat Hormuz hanya ditutup untuk kapal-kapal dari “musuh.”
Futures saham AS juga didukung oleh penurunan imbal hasil Treasury. Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun turun dua basis poin menjadi 4,26%, setelah naik selama lima sesi berturut-turut.
Dalam sesi perdagangan Jumat lalu, rata-rata saham utama Wall Street melepas keuntungan awal dan ditutup lebih rendah. Saham Meta Platforms (META) anjlok lebih dari -3%, memimpin penurunan saham-saham “Magnificent Seven.” Ini terjadi setelah *New York Times* melaporkan perusahaan itu menunda peluncuran model AI terbarunya karena kinerjanya di bawah pesaing. Juga, saham Ulta Beauty (ULTA) jatuh lebih dari -14% dan jadi yang terburuk di indeks S&P 500. Itu terjadi setelah pengecer kosmetik dan parfum itu memberikan panduan penjualan dan EPS untuk tahun fiskal 2026 yang di bawah perkiraan. Selain itu, saham Adobe (ADBE) turun lebih dari -7% dan jadi yang terburuk di Nasdaq 100. Berita pengunduran diri CEO lama mereka, Shantanu Narayen, menutupi hasil FQ1 dan panduan FQ2 yang lebih baik dari perkiraan. Di sisi positif, saham perusahaan chip dan infrastruktur AI naik. Saham Sandisk (SNDK) melonjak lebih dari +6% memimpin kenaikan di S&P 500, dan saham Micron Technology (MU) naik lebih dari +5% memimpin kenaikan di Nasdaq 100.
Matt Maley dari Miller Tabak bilang, “Kemungkinan pasar akan terus digerakkan oleh berita. Investor mulai khawatir situasi di Timur Tengah bisa berlangsung cukup lama hingga berdampak pada ekonomi.”
Data dari Departemen Perdagangan AS yang dirilis Jumat lalu menunjukkan indeks harga PCE inti, tolok ukur inflasi penting yang dipantau The Fed, naik +0,4% secara bulanan dan +3,1% secara tahunan pada Januari. Angka ini sesuai perkiraan. Juga, lowongan kerja JOLTS AS naik menjadi 6,946 juta pada Januari, lebih kuat dari perkiraan 6,760 juta. Selain itu, pengeluaran pribadi AS bulan Januari naik +0,4% secara bulanan, lebih kuat dari perkiraan +0,3%. Di waktu yang sama, pertumbuhan PDB AS untuk kuartal ke-4 direvisi turun menjadi +0,7% (secara tahunan kuartalan) dari perkiraan awal +1,4%.
Sementara itu, seorang hakim federal membatalkan panggilan pengadilan juri besar yang ditujukan pada Ketua The Fed Jerome Powell. Hakim James Boasberg menulis dalam pendapatnya, “Pemerintah tidak memberikan bukti sama sekali bahwa Powell melakukan kejahatan apa pun selain tidak menyenangkan presiden.” Pemerintahan Trump mengatakan berencana mengajukan banding atas keputusan itu.
Keputusan suku bunga The Fed dan konferensi pers Ketua Jerome Powell setelah rapat kebijakan akan jadi sorotan utama minggu ini. Bank sentral itu secara luas diperkirakan akan menjaga suku bunga Fed Funds tidak berubah di kisaran 3,50% hingga 3,75% untuk rapat kedua berturut-turut. Pertanyaan penting bagi pengamat pasar adalah sinyal apa yang akan diberikan The Fed tentang prospek pemotongan suku bunga di bulan-bulan ke depan. Ini terjadi di tengah gejolak baru di pasar tenaga kerja dan konflik Timur Tengah yang telah mendorong harga minyak naik tajam. Investor akan memantau dengan cermat pernyataan Pak Powell, yang mungkin memberikan gambaran tentang bagaimana pembuat kebijakan melihat dampak konflik Timur Tengah terhadap ekonomi AS. Ekonom HSBC memperkirakan Powell akan memberikan “penilaian yang bernuansa,” menekankan risiko dua sisi yang ditimbulkan konflik itu terhadap inflasi dan ekonomi. The Fed juga akan merilis proyeksi ekonomi terbaru bersamaan dengan “dot plot” atau ramalan suku bunga mereka.
Jeffrey Roach dari LPL Financial mengatakan, “Kami mengharapkan The Fed untuk menyoroti ketidakpastian di kedua sisi mandat mereka. Inflasi akan terdampak oleh [konflik Timur Tengah], dan pengangguran akan terdampak oleh gangguan di pasar tenaga kerja. Perkirakan akan ada revisi penting dalam Ringkasan Proyeksi Ekonomi yang akan datang.”
Investor juga akan mengawasi data ekonomi AS minggu ini. Indeks Harga Produsen (PPI) AS akan jadi sorotan utama, memberikan gambaran tentang inflasi tingkat grosir bulan Februari. Data penting lainnya termasuk Penjualan Rumah Tertunda, Pesanan Pabrik, Indeks Manufaktur Philly Fed, Klaim Pengangguran Awal, dan Penjualan Rumah Baru.
Selain itu, beberapa perusahaan terkenal, termasuk Micron Technology (MU), FedEx (FDX), Accenture (ACN), Dollar Tree (DLTR), dan General Mills (GIS), dijadwalkan merilis hasil kuartalan mereka minggu ini.
Hari ini, investor akan fokus pada data Produksi Industri dan Produksi Manufaktur AS, yang akan dirilis dalam beberapa jam ke depan. Para ekonom memproyeksikan Produksi Industri naik +0,1% secara bulanan dan Produksi Manufaktur naik +0,1% secara bulanan pada Februari. Angka ini dibandingkan dengan data Januari masing-masing sebesar +0,7% dan +0,6%.
Indeks Manufaktur Empire State yang disusun oleh Fed New York juga akan dirilis hari ini. Para ekonom memperkirakan angka untuk Maret menjadi 4,0, dibandingkan dengan 7,1 pada Februari.
Di pasar obligasi, imbal hasil dari acuan obligasi pemerintah AS 10-tahun… Treasury note ada di 4.26%, turun -0.49%.
Indeks Euro Stoxx 50 turun -0.25% pagi ini karena investor menilai berita-berita yang bertentangan tentang konflik Timur Tengah, yang sekarang memasuki minggu ketiga. Saham mobil dan bank kinerjanya buruk pada hari Senin. Membatasi kerugian, saham energi naik. Sementara itu, peserta pasar bersiap untuk serangkaian keputusan kebijakan moneter dari bank sentral di seluruh wilayah pekan ini, termasuk dari Bank Sentral Eropa dan Bank of England. ECB secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunga deposito tidak berubah di 2.00%. Kenaikan harga energi, yang telah memicu ekspektasi kenaikan suku bunga, membeban petugas ECB untuk menjelaskan bagaimana risiko inflasi telah berkembang dan memberi sinyal seberapa dekat mereka dengan ekspektasi pasar tersebut. BoE secara luas diperkirakan akan membiarkan suku bunga tidak berubah di 3.75% di tengah lonjakan harga energi akibat konflik Timur Tengah, yang menurut para ekonom dapat mendorong inflasi menjadi lebih dari dua kali lipat target bank sentral yaitu 2%. Di luar kebijakan moneter dan konflik Timur Tengah, perhatian investor pekan ini akan berpusat pada indeks sentimen ekonomi ZEW Jerman untuk Maret serta angka inflasi akhir Zona Euro untuk bulan Februari. Dalam berita perusahaan, Commerzbank AG (CBK.D.DX) naik lebih dari +3% setelah UniCredit meluncurkan penawaran untuk meningkatkan kepemilikannya di bank Jerman itu menjadi lebih dari 30%.
Jadwal data ekonomi Eropa kosong pada hari Senin.
Pasar saham Asia hari ini berakhir di zona merah. Indeks Komposit Shanghai China (SHCOMP) ditutup turun -0.26%, dan Indeks Saham Nikkei 225 Jepang (NIK) ditutup turun -0.13%.
Indeks Komposit Shanghai China ditutup lebih rendah hari ini karena konflik Timur Tengah yang semakin dalam terus menekan selera risiko. Pada hari Minggu, pejabat AS mengatakan perang AS-Israel dengan Iran bisa berakhir dalam beberapa minggu, tetapi Iran mempertahankan bahwa dirinya “stabil dan kuat” dan siap membela diri. Saham terkait emas jatuh pada hari Senin karena berkurangnya ekspektasi pemotongan suku bunga AS mengurangi daya tarik logam kuning tersebut. Membatasi kerugian, saham chip menguat setelah Reuters melaporkan bahwa Hua Hong Group telah mengembangkan teknologi pembuatan chip canggih yang dapat digunakan untuk memproduksi chip AI. Data ekonomi positif dari negara itu juga membantu membatasi kerugian di indeks acuan. Pembacaan penjualan ritel, investasi aset tetap, dan output industri semuanya lebih baik dari perkiraan pada periode Januari-Februari, menunjukkan ekonomi China memulai tahun dengan dasar yang stabil. Namun, data sektor properti terus menunjukkan kelemahan, dan tingkat pengangguran naik secara tidak terduga bulan lalu. Perhatian investor kini beralih ke Bank Sentral China, yang akan mengumumkan suku bunga pinjaman acuan negara itu akhir pekan ini. Ekonom DBS memperkirakan suku bunga pinjaman kunci akan tetap tidak berubah karena pembuat kebijakan mengukur data Januari-Februari untuk mengevaluasi dampak langkah pelonggaran sebelumnya. Investor juga menantikan pertemuan puncak di Beijing antara Presiden AS Donald Trump dan Presiden China Xi Jinping akhir bulan ini. Reuters melaporkan bahwa pejabat ekonomi senior AS dan China akan menyelesaikan pembicaraan di Paris pada hari Senin, dengan kemungkinan area kesepakatan di bidang pertanian, mineral kritis, dan perdagangan terkelola yang dapat dibahas ke tingkat presiden AS dan China.
Produksi Industri China naik +6.3% y/y pada periode Januari-Februari, lebih kuat dari perkiraan +5.3% y/y.
Penjualan Ritel China naik +2.8% y/y pada periode Januari-Februari, lebih kuat dari perkiraan +2.6% y/y.
Investasi Aset Tetap China naik +1.8% y/y pada periode Januari-Februari, lebih kuat dari perkiraan -5.0% y/y.
Tingkat Pengangguran China bulan Februari adalah 5.3%, lebih lemah dari perkiraan 5.1%.
Indeks Saham Nikkei 225 Jepang ditutup lebih rendah hari ini, turun untuk sesi ketiga berturut-turut karena investor terus menilai dampak konflik Timur Tengah. Kerugian di saham mobil dan elektronik menyebabkan pasar secara keseluruhan turun pada hari Senin. Jepang mengimpor sekitar 90% minyaknya dari Timur Tengah, membuat ekonominya sangat rentan terhadap lonjakan harga dan gangguan pasokan. Goldman Sachs pada hari Senin menurunkan perkiraan pertumbuhan PDB riil Jepang 2026 menjadi 0.5% dari 0.8%, dengan alasan risiko geopolitik jangka pendek yang meningkat. Kazunori Tatebe, kepala strategi di Daiwa Asset Management, mengatakan bahwa kenaikan 10% harga minyak Brent akan mengurangi 1% hingga 2% dari pendapatan bersih perusahaan Jepang. Indeks acuan memangkas sebagian besar kerugian sebelumnya karena futures saham AS naik setelah Presiden Trump meningkatkan tekanan pada negara-negara untuk membantu membuka kembali Selat Hormuz dan mengatakan AS sedang bernegosiasi dengan Iran. Namun, Menteri Pertahanan Jepang Shinjiro Koizumi mengatakan kepada parlemen pada hari Senin bahwa negara itu saat ini tidak berencana mengirim kapal perang ke Selat Hormuz. Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah Jepang 10 tahun acuan naik ke level tertinggi dalam lima minggu pada hari Senin di tengah meningkatnya kekhawatiran inflasi akibat konflik Timur Tengah, yang dapat memicu percepatan kenaikan suku bunga Bank of Japan. Fokus investor minggu ini adalah pada keputusan kebijakan moneter BOJ. Bank sentral secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunga acuannya tetap di 0.75% sambil menilai dampak konflik Timur Tengah pada biaya energi dan rantai pasokan. Investor akan mengkaji pernyataan BOJ dan komentar Gubernur Kazuo Ueda untuk sinyal tentang waktu kenaikan suku bunga berikutnya, dengan langkah April dilaporkan masih menjadi opsi. Perhatian juga akan tertuju pada angka perdagangan Jepang untuk bulan Februari. Indeks Volatilitas Nikkei, yang memperhitungkan volatilitas tersirat opsi Nikkei 225, ditutup turun -7.21% ke 42.50.
Pergerakan Saham AS Pra-Pasar
Meta Platforms (META) naik lebih dari +3% dalam perdagangan pra-pasar setelah Reuters melaporkan bahwa perusahaan itu merencanakan PHK yang dapat mempengaruhi 20% dari 80.000 karyawannya. Anggota lain dari saham Magnificent Seven juga naik, dengan Tesla (TSLA) dan Nvidia (NVDA) mendapatkan lebih dari +1%.
Micron Technology (MU) naik sekitar +4% dalam perdagangan pra-pasar setelah mengumumkan rencana untuk membangun fasilitas manufaktur chip kedua di situs Tongluo yang baru diakuisisinya di Kabupaten Miaoli, Taiwan.
Saham terkait cryptocurrency bergerak lebih tinggi dalam perdagangan pra-pasar, dengan harga Bitcoin naik lebih dari +1%. MicroStrategy (MSTR) naik lebih dari +3%. Selain itu, saham MARA Holdings (MARA) naik lebih dari +4%, dan Coinbase (COIN) naik lebih dari +2%.
Saham Circle Internet Group (CRCL) naik lebih dari +5% dalam perdagangan pra-pasar setelah Clear Street meningkatkan rating saham tersebut menjadi Beli dari Tahan, dengan target harga $136.
Saham The Trade Desk (TTD) juga naik lebih dari +1% dalam perdagangan pra-pasar setelah Arete mengubah rating-nya menjadi Netral dari Jual.
Kamu bisa lihat lebih banyak pergerakan saham pra-pasar disini.
Sorotan Laporan Keuangan AS Hari Ini: Senin – 16 Maret
Dollar Tree (DLTR), Forgent Power Solutions (FPS), Semtech (SMTC), Science Applications International (SAIC), Damora Therapeutics (DMRA), Lithium Americas (LAC), CytomX Therapeutics (CTMX), Microvast Holdings (MVST), Bally’s (BALY), Consolidated Water (CWCO), W&T Offshore (WTI), Natural Gas Services Group (NGS), Armata Pharmaceuticals (ARMP), Perspective Therapeutics (CATX), Summit Midstream (SMC), Value Line (VALU), Telos (TLS), Getty Images Holdings (GETY), TruBridge (TBRG), Bakkt (BKKT), Kaltura (KLTR), FutureFuel (FF), Playboy (PLBY), Ampco-Pittsburgh (AP), Comtech Telecommunications (CMTL), The Arena Group Holdings (AREN), Townsquare Media (TSQ), HF Foods Group (HFFG), RF Industries (RFIL), Agenus (AGEN).
Pada tanggal publikasi, Oleksandr Pylypenko tidak memiliki posisi (baik langsung maupun tidak langsung) di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com.