Saham-saham AS anjlok pada hari Senin, bagian dari gelombang penjualan secara global, karena investor bersiap menghadapi hari-hari volatilitas yang meningkat di tengah kekhawatiran atas perlambatan ekonomi AS dan kenaikan berlebihan di sektor teknologi.
Indeks S&P 500 turun 3%, penurunan satu hari terbesar sejak September 2022, dan Indeks Nasdaq 100 yang melacak sektor teknologi tergelincir sebesar jumlah yang sama. Kedua benchmark mengurangi kerugian dari sebelumnya dalam sesi setelah laporan tentang industri jasa lebih kuat dari proyeksi, mengurangi kekhawatiran tentang ekonomi.
Sementara itu, Indeks VIX dari volatilitas pasar saham melonjak, pada satu titik mencapai tertinggi sejak awal 2020. Kekacauan hari ini merupakan perpanjangan dari kerugian minggu lalu, setelah laporan tenaga kerja AS yang lemah memicu kekhawatiran bahwa Federal Reserve tidak bergerak cukup cepat untuk mencegah penurunan ekonomi yang tajam.
“Ada begitu banyak orang yang terlalu lama dalam risiko dan pendek volatilitas dan permainan sekarang berhenti,” kata Matthew Rowe, kepala strategi aset silang di Nomura Capital Management. “Masih ada banyak ketidakpastian ke depan dalam banyak hal: kebijakan moneter, geopolitik, hasil pemilihan. Dan saham datang dari titik penilaian yang secara historis sangat tinggi.”
Saham-saham teknologi megacap terpukul paling keras, dengan Indeks Magnificent 7 Bloomberg pada satu titik merosot paling banyak sejak 2015 dalam kerusuhan di nama-nama termasuk Nvidia Corp. dan Apple Inc., keduanya memangkas kerugian pada hari itu.
Kekhawatiran atas kesehatan ekonomi AS menjadi sorotan setelah data Jumat menunjukkan tingkat pengangguran yang meningkat pada bulan Juli, memicu indikator resesi yang sangat diawasi.
“Dengan likuiditas musim panas yang rendah, tren berat yang masih membutuhkan pembongkaran dan VIX yang melonjak, gerakan penjualan ini bisa berlanjut selama beberapa hari,” kata Florian Ielpo, kepala riset makro di Lombard Odier Asset Management. Namun, “gambaran makro itu sendiri tidak seburuk yang mungkin dipikirkan pasar.”
Berita bahwa Berkshire Hathaway milik Warren Buffett memotong habis sahamnya di Apple hampir 50% pada kuartal kedua juga memicu sentimen risiko-off di sektor teknologi. Monetisasi lambat dari alat AI – kekhawatiran yang sudah lama ada di kalangan investor teknologi – masih menjadi pratinjau pertama bahwa Apple Intelligence gagal memenuhi ekspektasi.
Rantai pasokan AI menerima pukulan lain dengan laporan bahwa chip Blackwell yang sangat dinantikan dari Nvidia akan ditunda karena cacat desain. Chip tersebut mungkin ditunda selama tiga bulan atau lebih, yang berpotensi memukul perusahaan teknologi besar dari Meta hingga Microsoft, demikian laporan dari Information.
“Ketika sentimen mulai memburuk, penurunan menjadi lebih ekstrem daripada seharusnya,” kata Ben Barringer, seorang analis di Quilter Cheviot. Beberapa minggu ke depan kemungkinan akan menjadi bergolak bagi saham teknologi, katanya.
Turbulensi di pasar di Jepang – di mana bank sentral telah mulai menaikkan suku bunga sementara Fed berencana memotong – juga merembet ke pasar global dalam berbagai kelas aset. Investor bergerak untuk membalikkan carry trades, di mana mereka meminjam dengan suku bunga lebih rendah di Jepang untuk mendanai pembelian aset yang memberikan hasil lebih tinggi di tempat lain. Indeks saham Topix Jepang telah tergelincir 24% dari rekor tertinggi yang dicapai bulan lalu dan yen telah melonjak.
“Dengan carry trades yen kini dibongkar dengan cepat, bukan hanya mata uang Jepang secara nyata telah melanggar tren depresiasi terhadap semua unit utama, tetapi aset risiko yang dibiayai dengan perdagangan tersebut juga dijual,” tulis strategi Asymmetric Advisors Amir Anvarzadeh dalam sebuah catatan kepada klien.
Sektor yang Perlu Diperhatikan
Saham-saham pemasok Apple merosot setelah Berkshire Hathaway hampir memotong habis sahamnya di produsen iPhone. Penurunan ini terjadi dalam penjualan pasar yang luas pada hari Senin. Perakitan iPhone yang terdaftar di Taipei, Hon Hai Precision Industry Co. dan produsen chip Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. turun.
Perusahaan-perusahaan terbesar AS tergelincir dengan Nvidia dan Apple memimpin kelompok Magnificent Seven ke arah yang lebih rendah dalam kerusuhan yang lebih luas.
Saham-saham perusahaan yang terkait dengan cryptocurrency merosot saat Bitcoin menambahkan penurunan 13% minggu lalu yang merupakan yang terburuk sejak periode ketika bursa FTX runtuh.
Saham-saham makanan kemasan menjadi sorotan setelah laporan bahwa Mars sedang menjajaki akuisisi Kellanova. Analis TD Cowen Robert Moskow menulis bahwa penggabungan kedua perusahaan “dapat membuka siklus konsolidasi lain dalam ruang makanan kemasan yang mirip dengan 1999-2001, sehingga memberikan dorongan pada penilaian.”
Perkembangan Pasar
Indeks S&P 500 turun 3%
Indeks Dow Jones Industrial Average turun 2,6%
Indeks Nasdaq Composite turun 3,4%
Indeks Nasdaq 100 turun 3%
Indeks Russell 2000 turun 3,3%
Yield Obligasi 10 tahun turun 1,7 basis poin
Indeks Volatilitas Cboe naik 13,80 poin
Indeks Dolar Bloomberg turun 0,3%
Minyak mentah West Texas Intermediate naik 0,3% menjadi $74 per barel
Euro naik 0,4%
Berikut adalah Pemain Terpenting
Saham Nvidia turun 6% setelah laporan bahwa chip kecerdasan buatan perusahaan tersebut akan ditunda karena cacat desain.
Apple anjlok 4,8% setelah Berkshire Hathaway melaporkan pada hari Sabtu bahwa telah memangkas habis kepemilikannya di perusahaan tersebut hampir 50% sebagai bagian dari penjualan besar-besaran kuartal kedua.
Robinhood meluncur 8,2% saat Bitcoin kehilangan sekitar seperlima nilainya dalam penjualan global.
Kellanova naik 16% setelah Reuters melaporkan Mars sedang menjajaki akuisisi produsen camilan tersebut, mengutip orang-orang yang akrab dengan masalah tersebut.
Saham Tyson naik 2,1% setelah perusahaan melaporkan laba per saham yang disesuaikan untuk kuartal ketiga yang mengalahkan perkiraan analis rata-rata.
Catatan Dari Pihak Penjual
Saham Moderna turun 3,3% setelah dipangkas menjadi performa sektor dari outperform di RBC Capital Markets, dengan analis mencatat bahwa penurunan peringkat tersebut mencerminkan “prospek yang semakin tidak pasti.”
Saham Lockheed Martin ditutup sedikit berubah setelah RBC Capital Markets meningkatkan rekomendasi pada kontraktor pertahanan tersebut menjadi outperform dari performa sektor. Pialang mencatat bahwa peningkatan peringkat tersebut mencerminkan “prospek pendapatan yang meningkat.”
Vertex Pharmaceuticals diturunkan menjadi equal-weight dari overweight di Barclays dengan analis Gena Wang mengutip penilaian. Saham turun 3,6%.
Five9 turun 1,5% dalam kerusuhan yang lebih luas meskipun menerima peningkatan ganda menjadi beli dari underperform di BofA, menghapus satu-satunya peringkat negatif analis pada perusahaan perangkat lunak tersebut.
Saham Infinera turun 2% setelah Rosenblatt Securities menurunkan perusahaan pembuat peralatan telekomunikasi optik digital menjadi netral dari beli.
Academy Sports & Outdoors turun setelah ritel tersebut diturunkan menjadi netral dari overweight di JPMorgan.
Mobileye Global turun 4,9% setelah Daiwa Securities menurunkan pemasok otomotif tersebut menjadi netral dari beli.
Berita Pasar Terkait
Mengambil Kekuatan: Saat pasar saham mulai merayakan sinyal dari Federal Reserve tentang pemotongan suku bunga pertama, mereka terkena badai sempurna: data ekonomi yang mengecewakan yang membawa kembali ketakutan resesi, laba perusahaan yang kurang memuaskan, dan tren musiman yang buruk.
Saham-saham Eropa: Saham-saham Eropa anjlok, memperpanjang penurunan minggu lalu di tengah keruntuhan global yang dalam di pasar saham dan rotasi jauh dari saham teknologi yang telah mendorong reli tahun ini.
Di Asia: Sebagian besar mata uang Asia menguat terhadap dolar, didorong oleh taruhan dovish yang semakin meningkat bagi Federal Reserve dan penurunan yield Treasury. Ringgit berkinerja baik di tengah momentum perbaikan arus masuk obligasi asing.
Cerita ini diproduksi dengan bantuan Bloomberg Automation.
Newsletter yang Direkomendasikan:
CEO Daily memberikan konteks kunci untuk berita yang perlu diketahui oleh para pemimpin dari seluruh dunia bisnis. Setiap pagi hari kerja, lebih dari 125.000 pembaca mempercayai CEO Daily untuk wawasan tentang – dan dari dalam – suite eksekutif. Berlangganan Sekarang.