Indeks dolar (DXY00) hari ini naik +0.63% ke level tertinggi dalam 1.5 minggu. Dolar menguat karena pengaruh positif dari hari Selasa, ketika Ketua Fed Powell tidak memberikan sinyal apakah dia mendukung pemotongan suku bunga di pertemuan FOMC bulan depan. Ini menandakan Fed mungkin kurang ‘dovish’ daripada yang diperkirakan pasar. Juga, kelemahan EUR/USD hari ini mendukung dolar setelah indeks kepercayaan bisnis Jerman turun secara tak terduga. Dolar terus naik setelah penjualan rumah baru AS bulan Agustus melonjak tak terduga ke level tertinggi dalam 3.5 tahun.
Penjualan rumah baru AS bulan Agustus secara tak terduga melonjak +20.5% bulan-ke-bulan ke level tertinggi 3.5 tahun di 800,000, padahal perkiraan turun ke 650,000.
Pasar sekarang memprediksi 93% kemungkinan potongan suku bunga -25 bp di pertemuan FOMC berikutnya tanggal 28-29 Oktober.
EUR/USD (^EURUSD) hari ini turun -0.69%. Penguatan dolar hari ini memberatkan euro.
Euro juga tertekan setelah survei iklim bisnis IFO Jerman bulan September turun tak terduga ke level terendah 4 bulan.
Euro juga dapat dukungan dari perbedaan kebijakan bank sentral, karena pasar melihat ECB sudah hampir selesai dengan siklus pemotongan suku bunganya, sementara Fed diperkirakan akan memotong suku bunga sekitar dua kali lagi sebelum akhir tahun ini.
Survei iklim bisnis IFO Jerman bulan September turun tak terduga -1.2 ke level terendah 4 bulan di 87.7, sedangkan ekspektasi naik ke 89.4.
Anggota Dewan Eksekutif ECB Cipollone bilang bahwa “risiko inflasi di Zona Euro sangat seimbang” dan dia tidak melihat ancaman besar untuk inflasi ke kedua arah, dengan suku bunga saat ini sudah pada posisi yang tepat.
Swap memprediksi 1% kemungkinan potongan suku bunga -25 bp oleh ECB di pertemuan kebijakan 30 Oktober.
USD/JPY (^USDJPY) hari ini naik +0.77%. Yen jatuh ke level terendah 2.5 minggu terhadap dolar karena tanda-tanda kelemahan aktivitas manufaktur Jepang setelah PMI manufaktur S&P Jepang September berkontraksi paling dalam 6 bulan. Juga, hasil T-note yang lebih tinggi hari ini memberatkan yen. Di sisi positif untuk yen, Kementerian Keuangan Jepang berencana mengurangi penerbitan utang pemerintah jangka panjang untuk kedua kalinya tahun ini.
Pesanan mesin tool Jepang bulan Agustus direvisi naik jadi +8.5% tahun-ke-tahun dari laporan sebelumnya +8.1% y/y, kenaikan terbesar dalam 5 bulan.
PMI manufaktur S&P Jepang September turun -1.3 ke level terendah 6 bulan di 48.4. PMI jasa S&P September turun -0.1 ke 53.0.
Kementerian Keuangan Jepang berencana memotong penerbitan utang pemerintah jangka panjang sebesar 100 miliar yen ($675 juta) untuk lelang utang Oktober dan Desember, menandai kali kedua tahun ini kementerian keuangan memotong penerbitan untuk jatuh tempo panjang.
Emas Desember (GCZ25) hari ini turun -23.80 (-0.62%), dan perak Desember (SIZ25) turun -0.323 (-0.72%). Harga logam mulia turun hari ini seiring dolar naik ke level tertinggi 1.5 minggu. Juga, hasil T-note yang lebih tinggi memberatkan logam mulia. Selain itu, komentar hawkish bank sentral memberatkan emas setelah anggota Dewan Eksekutif ECB Cipollone bilang suku bunga ECB sudah tepat karena risiko inflasi “sangat seimbang.”
Pada hari Selasa, emas Desember catat harga tertinggi kontrak, dan emas futures terdekat (U25) catat rekor baru di $3,786.0 per troy ounce. Juga, perak Desember naik ke harga tertinggi kontrak, dan futures terdekat (U25) catat level tertinggi dalam 14 tahun. Logam mulia telah rally tajam sejak pertemuan FOMC minggu lalu, didorong oleh prospek Fed yang terus memotong suku bunga, yang meningkatkan permintaan logam mulia sebagai penyimpan nilai.
Logam mulia terus dapat dukungan safe-haven karena ketidakpastian terkait tarif AS dan serangan Presiden Trump terhadap independensi Fed, saat dia berusaha memecat Gubernur Fed Cook. Tambahan lagi, niat Stephen Miran untuk jadi Gubernur Fed sementara secara teknis masih pegang pekerjaannya di Dewan Penasihat Ekonomi Gedung Putih menambah ketidakpastian ini. Akhirnya, risiko geopolitik dan ketegangan perdagangan global telah meningkatkan permintaan safe-haven untuk logam mulia.
Harga logam mulia terus dapat dukungan dari pembelian dana ke ETF logam mulia. Aset emas di ETF naik ke level tertinggi hampir 3 tahun pada hari Selasa, dan aset perak di ETF naik ke level tertinggi 3 tahun pada hari yang sama.
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik langsung atau tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut di artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com