Minyak mentah WTI bulan April (CLJ26) pada hari Jumat naik sebesar +9.89 (+12.21%), dan bensin RBOB bulan April (RBJ26) naik +0.0757 (+2.83%).
Harga minyak dan bensin melanjutkan kenaikan tajam minggu ini di hari Jumat. Minyak mencapai harga tertinggi dalam 2,5 tahun untuk kontrak terdekat, sementara bensin mencapai harga tertinggi dalam 1,75 tahun. Perang di Timur Tengah yang masih berlangsung memasuki hari ketujuh pada Jumat tanpa tanda-tanda penyelesaian. Selat Hormuz tetap ditutup, menghentikan sebagian besar pengiriman energi dari Teluk Persia.
Kenaikan harga minyak semakin cepat di hari Jumat setelah Menteri Energi Qatar mengatakan kepada *Financial Times* bahwa perang di Timur Tengah bisa “meruntuhkan ekonomi dunia.” Dia memprediksi semua pengekspor energi di Teluk akan menghentikan produksi dalam beberapa minggu, mendorong harga minyak ke $150 per barel.
Komentar dari Presiden Trump pada Jumat juga mendongkrak harga minyak. Dia mengatakan AS tidak ingin bernegosiasi untuk mengakhiri perang dengan Iran, dan bahwa “tidak akan ada kesepakatan dengan Iran kecuali menyerah tanpa syarat.” Hal ini menambah kekhawatiran AS mungkin bersiap untuk konflik yang berkepanjangan.
Penutupan Selat Hormuz telah menghentikan banyak pengiriman energi dan mendorong harga energi naik. Korps Pengawal Revolusi Islam Iran telah memperingatkan kapal-kapal agar tidak berlayar melalui jalur itu, mengatakan kapal “bisa berisiko terkena misil atau drone nakal.” Penutupan selat ini, yang meng-handle seperlima minyak dunia, memaksa produsen di Teluk yang tidak bisa mengekspor minyaknya untuk menimbun minyak mentah di tangki penyimpanan. Irak dan Arab Saudi, produsen terbesar OPEC, telah mengurangi produksi minyak mentah karena penghentian ekspor mereka memenuhi fasilitas penyimpanan minyak mereka. Goldman Sachs memperkirakan premi risiko untuk minyak mentah saat ini sebesar $18/barel.
Juga, kerusakan dari drone Iran yang dicegat menyebabkan kebakaran besar pada hari Selasa di Fujairah, pusat perdagangan minyak utama Uni Emirat Arab dan salah satu pusat penyimpanan minyak terbesar di Timur Tengah. Selain itu, serangan drone Iran memaksa Arab Saudi menutup kilang Ras Tanura-nya, yang terbesar di negara itu dengan kapasitas 550.000 barel per hari.
Sebagai faktor yang bisa menurunkan harga minyak, OPEC+ pada hari Minggu mengatakan akan meningkatkan output minyak mentahnya sebesar 206.000 barel per hari di bulan April, lebih tinggi dari perkiraan 137.000 barel per hari. OPEC+ mencoba mengembalikan semua pemotongan produksi 2,2 juta barel per hari yang dilakukan awal 2024, tetapi masih ada sekitar 1,0 juta barel per hari lagi yang harus dikembalikan. Produksi minyak mentah OPEC bulan Januari turun -230.000 barel per hari ke level terendah dalam 5 bulan di 28,83 juta barel per hari.
Meningkatnya pasokan minyak mentah dalam penyimpanan terapung adalah faktor penurun harga minyak. Menurut data Vortexa, sekitar 290 juta barel minyak mentah Rusia dan Iran saat ini berada dalam penyimpanan terapung di atas kapal tanker, lebih dari 50% lebih tinggi dari tahun lalu, karena blokade dan sanksi. Vortexa melaporkan pada hari Senin bahwa minyak mentah yang disimpan di kapal tanker yang diam setidaknya 7 hari naik +20% mingguan menjadi 105,48 juta barel per minggu hingga 27 Februari.
Peningkatan ekspor minyak mentah dari Venezuela juga menambah pasokan minyak global dan bisa menurunkan harga. Reuters melaporkan pada 9 Februari bahwa ekspor minyak mentah Venezuela naik menjadi 800.000 barel per hari di bulan Januari, dari 498.000 barel per hari di bulan Desember.
Pada 10 Februari, EIA meningkatkan perkiraan produksi minyak mentah AS 2026 menjadi 13,60 juta barel per hari, dari 13,59 juta barel per hari bulan lalu. IEA bulan lalu memotong perkiraan surplus minyak mentah global 2026 menjadi 3,7 juta barel per hari, dari perkiraan bulan sebelumnya sebesar 3,815 juta barel per hari.
Pertemuan terbaru yang dibrokeri AS di Jenewa untuk mengakhiri perang antara Rusia dan Ukraina berakhir lebih cepat karena Presiden Ukraina Zelenskiy menuduh Rusia memperpanjang perang. Rusia mengatakan “isu teritorial” dengan Ukraina tetap belum terselesaikan, dan “tidak ada harapan untuk mencapai penyelesaian jangka panjang” sampai tuntutan Rusia untuk wilayah di Ukraina diterima. Prospek perang Rusia-Ukraina yang berlanjut akan membuat pembatasan pada minyak mentah Rusia tetap berlaku dan mendukung harga minyak.
Serangan drone dan misil Ukraina telah menargetkan setidaknya 28 kilang Rusia dalam tujuh bulan terakhir, membatasi kemampuan ekspor minyak mentah Rusia dan mengurangi pasokan minyak global. Juga, sejak akhir November, Ukraina meningkatkan serangan terhadap kapal tanker Rusia, dengan setidaknya enam kapal tanker diserang oleh drone dan misil di Laut Baltik. Selain itu, sanksi baru AS dan UE terhadap perusahaan minyak, infrastruktur, dan kapal tanker Rusia telah membatasi ekspor minyak Rusia.
Laporan EIA hari Rabu menunjukkan bahwa (1) persediaan minyak mentah AS per 27 Februari adalah -2,7% di bawah rata-rata musiman 5-tahun, (2) persediaan bensin +4,4% di atas rata-rata musiman 5-tahun, dan (3) persediaan distilat -1,9% di bawah rata-rata musiman 5-tahun. Produksi minyak mentah AS dalam minggu yang berakhir 27 Februari tidak berubah secara mingguan di 13,696 juta barel per hari, sedikit di bawah rekor tertinggi 13,862 juta barel per hari dari minggu 7 November.
Baker Hughes melaporkan pada hari Jumat bahwa jumlah rig minyak aktif AS dalam minggu yang berakhir 6 Maret naik +4 menjadi 411 rig, sedikit di atas level terendah dalam 4,25 tahun yaitu 406 rig yang tercatat dalam minggu yang berakhir 19 Desember. Dalam 2,5 tahun terakhir, jumlah rig minyak AS turun tajam dari level tertinggi dalam 5,5 tahun yaitu 627 rig yang dilaporkan pada Desember 2022.
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki posisi (baik langsung maupun tidak langsung) dalam sekuritas apa pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com.