Dua minggu setelah IPO sukses dari Astera Labs dan Reddit, nama lain yang sangat dinantikan masuk ke pasar publik: Perusahaan data cloud dan keamanan cyber Rubrik, yang baru saja mengajukan S-1 dengan SEC untuk mulai diperdagangkan di Bursa Efek New York dengan kode saham “RBRK.”
Rubrik didirikan pada tahun 2013 (pertama kali sebagai ScaleData Inc., mengubah namanya tahun berikutnya) dengan fokus pada perlindungan data yang disimpan di cloud. Pada tahun 2021, perusahaan ini memiliki valuasi $4 miliar. Pada tahun yang sama, perusahaan ini memasuki kemitraan dengan Microsoft, yang memimpin putaran pendanaan untuk membangun perlindungan keamanan cyber untuk layanan cloud Microsoft Azure. Di antara lebih dari 6.000 pelanggan Rubrik adalah NVIDIA, produsen kunci chip untuk komputasi AI.
“Kami sedang menentukan masa depan keamanan cyber,” CEO Bipul Sinha menulis dalam surat yang menyertai pengajuan. “Di dunia saat ini, tidak ada pemerintah atau bisnis yang kebal terhadap serangan cyber. Apa yang kami lakukan penting.”
Meskipun perusahaan menyoroti pendapatan $784 juta dari langganan tahun lalu, S-1 juga menunjukkan kerugian bersih sebesar $354,2 juta pada Januari 2024. Pengajuan tersebut juga menunjukkan defisit yang terakumulasi sebesar $1,7 miliar.
Rubrik telah disebut sebagai salah satu perusahaan yang bisa membantu mengakhiri kekeringan IPO selama dua tahun, yang juga bisa memengaruhi pasar swasta yang memperdagangkan perusahaan yang belum terdaftar di SEC.
Perusahaan telah bersiap untuk kemungkinan IPO sejak setidaknya Juni, ketika mereka menyewa Goldman Sachs, Barclays, dan Citigroup untuk menyiapkan pengajuannya. Pada saat itu, Reuters melaporkan bahwa perusahaan tersebut mengharapkan dapat mengumpulkan $750 juta. Ketiga bank tersebut masih memimpin penawaran tersebut, bergabung dengan Wells Fargo, Deutsche Bank, dan 10 lembaga lainnya.
S-1 ini tidak termasuk harga awal saham tetapi menetapkan bahwa penawaran akan memisahkan sebagian saham untuk program saham langsung. Reddit memiliki program semacam itu dan mengalokasikan 1,7 juta saham, sekitar 8%, dari penawaran total untuk “super redditors,” kelompok yang termasuk moderator konten dan pengguna berpengalaman.
Menurut Bloomberg, IPO Reddit dan Astera Labs adalah kontributor utama dari total $9,6 miliar yang berhasil dikumpulkan oleh IPO selama kuartal pertama 2024.
Perdagangan awal untuk Astera Labs dan Reddit menunjukkan harapan, dengan Astera mencatatkan $36 sebelum melonjak menjadi $89 dan Reddit mencatatkan $34 sebelum mencapai $65 minggu lalu. Kedua saham tersebut mengalami penurunan sedikit sejak saat itu, dengan Astera diperdagangkan di atas $71 dan Reddit mendekati $48 per tengah hari Selasa. Langganan newsletter CFO Daily untuk mengikuti tren, isu, dan eksekutif yang membentuk keuangan korporat. Daftar gratis.