SmartAsset dan Yahoo Finance LLC dapat menghasilkan komisi atau pendapatan melalui tautan dalam konten di bawah ini.
Ketika perusahaan menawarkan pensiun, umumnya memberikan dua opsi kepada pensiunan: mengumpulkan pensiun sebagai pembayaran bulanan seumur hidup atau menerimanya sebagai sejumlah uang tunai saat pensiun.
Pembayaran bulanan dari waktu ke waktu adalah format yang paling banyak orang hubungkan dengan pensiun. Namun, pembayaran sekaligus dalam bentuk sejumlah uang tunai kadang-kadang bisa menjadi pilihan yang lebih baik. Bergantung pada apa yang ditawarkan perusahaan Anda dan jenis pengembalian yang bisa Anda dapatkan, Anda mungkin bisa mengumpulkan lebih banyak uang dari uang Anda dalam jangka panjang dengan mengambil semuanya di muka.
Misalnya, katakanlah bahwa Anda seorang individu yang bersiap-siap untuk pensiun. Pengusaha Anda menawarkan Anda baik sejumlah uang tunai $150.000 atau pembayaran bulanan $1.200 seumur hidup. Berikut adalah cara untuk memikirkannya.
Untuk berbicara dengan seorang profesional tentang pilihan pensiun Anda sendiri, Anda dapat dihubungkan dengan penasihat keuangan fidusia secara gratis.
Pensiun juga dikenal sebagai “rencana pensiun manfaat tertentu.” Ini berarti bahwa pengusaha Anda berkomitmen untuk memberikan beberapa manfaat di masa pensiun. Hal ini berbeda dengan “rencana pensiun kontribusi tertentu,” di mana pengusaha berkomitmen untuk memberikan kontribusi tertentu selama masa kerja.
Dengan pensiun, pengusaha Anda berjanji untuk memberikan pembayaran bulanan sepanjang masa pensiun Anda. Jumlah pastinya dapat bervariasi luas, dan biasanya ditentukan oleh faktor-faktor yang meliputi usia Anda, riwayat gaji, masa kerja di perusahaan, dan senioritas saat pensiun. Jumlah ini mungkin diindeks ke inflasi atau, seperti polis asuransi, mungkin tetap.
Tanggung jawab pengusaha untuk menjaga pensiun terdanai dan solven sepanjang masa hidup mantan karyawan yang memenuhi syarat. Untuk memastikan bahwa sistem ini berfungsi, pensiun dilindungi oleh sebuah lembaga federal yang mengasuransikan pensiun hingga jumlah maksimum.
Pensiun populer di kalangan pekerja dan pensiunan karena keandalannya. Anda tidak perlu khawatir tentang menyeimbangkan tabungan dengan biaya hidup. Dan Anda tidak perlu mengelola pengembalian pasar yang rumit, tidak terduga, dan (jika Anda melakukannya sendiri, sangat bermacam-macam). Sebaliknya, Anda dapat pensiun dengan pendapatan.
Namun, karena alasan yang sama, pensiun telah menjadi tidak populer di kalangan pengusaha. Keandalan yang sama yang membuat pensiun berharga bagi pensiunan menciptakan biaya yang tinggi dan tidak pasti bagi perusahaan. Biaya merawat tenaga kerja mantan, secara sederhana, sangat mahal.
Akibatnya, di antara pengusaha yang menawarkan pensiun, umumnya menawarkan “distribusi sekaligus.” Dengan distribusi sekaligus, karyawan menerima pembayaran tunggal saat pensiun daripada pembayaran bulanan seumur hidup. Hal ini dapat mengubah serangkaian pembayaran yang tidak pasti menjadi satu, biaya yang dijadwalkan, yang jauh lebih mudah dikelola bagi pengusaha.
Namun, sebagai karyawan, yang mana yang terbaik bagi Anda?
Misalnya, katakanlah bahwa pengusaha Anda telah menawarkan kepada Anda dua opsi. Anda bisa mengambil $1.200 per bulan selama sisa hidup Anda, atau Anda bisa mengumpulkan pembayaran sekaligus sebesar $150.000. Mana yang seharusnya Anda ambil?
Jawabannya di sini tergantung pada banyak faktor, termasuk bagaimana perhitungannya.
Jika Anda mencari keandalan, ambil pembayaran bulanan. Seperti yang dibahas di bawah, di bawah keadaan yang tepat Anda mungkin mendapatkan lebih banyak uang dari pembayaran sekaligus, tetapi itu akan tergantung pada pengembalian pasar dan ada elemen risiko dalam investasi apa pun. Jika Anda mengambil pensiun bulanan, pembayaran Anda sebagian besar aman dan kebutuhan perencanaan keuangan dan investasi Anda mungkin lebih sederhana.
Jika, sebaliknya, Anda mencoba memaksimalkan pendapatan pensiun Anda pilihan yang tepat akan sangat bergantung pada asumsi Anda dan hasil investasi yang diproyeksikan.
Seorang investor yang mencari investasi yang lebih aman, umumnya di pasar obligasi, kemungkinan akan mendapatkan lebih banyak uang dengan mengambil pembayaran bulanan. Namun seorang investor yang bisa berhasil mengelola posisi yang lebih agresif, mungkin dengan portofolio campuran atau dana indeks S&P 500, kemungkinan akan mendapatkan lebih banyak dengan sejumlah uang tunai.
Untuk memahaminya, mari kita asumsikan bahwa Anda pensiun pada usia 67 tahun dan memiliki harapan hidup rata-rata sekitar 85 tahun. Dan mari kita asumsikan bahwa pensiun Anda tetap, tanpa penyesuaian inflasi. Dengan menggunakan kalkulator pensiun Schwab, Anda perlu menginvestasikan $150.000 Anda dengan tingkat pengembalian 7,03% hanya untuk menyamai pendapatan dari pembayaran bulanan $1.200 Anda selama harapan hidup Anda.
Ini berarti bahwa Anda membutuhkan pengembalian sekitar 8% yang andal untuk membuat pembayaran sekaligus lebih berharga daripada pembayaran bulanan dan masih bisa menggunakannya pada saat yang bersamaan. Ini tentu saja mungkin. Bahkan, 8% sekitar sejalan dengan pengembalian rata-rata dari portofolio campuran obligasi/ekuitas. Dan jika Anda memiliki fleksibilitas untuk mengelola volatilitas, Anda bisa mendapatkan lebih banyak lagi dengan rata-rata pengembalian dana S&P 500 murni sekitar 10% hingga 11%.
Namun ini berarti mengelola volatilitas dan risiko yang datang dengan investasi ekuitas. Khususnya, Anda perlu memiliki rencana pendapatan selama tahun-tahun yang buruk sehingga risiko urutan tidak mengikis nilai portofolio Anda. Oleh karena itu, pensiunan cenderung memindahkan investasi mereka ke arah keamanan saat pensiun. Hal ini cenderung memiringkan portofolio yang diarahkan pada obligasi, yang umumnya mengeluarkan pengembalian antara 4% dan 6%. Dalam hal ini, pembayaran bulanan $1.200 kemungkinan akan memberikan lebih banyak keamanan dan pendapatan.
Seorang penasihat keuangan fidusia dapat membantu Anda menghitung angka dalam situasi pribadi Anda. Dapatkan koneksi dengan hingga tiga penasihat secara gratis.
Sebuah headline yang tidak mencolok di sini adalah inflasi, karena dapat berdampak baik dan buruk.
Banyak pensiun diindeks setidaknya untuk beberapa tingkat inflasi, yang dikenal sebagai “penyesuaian biaya hidup.” Mereka mungkin menggunakan proses yang sama dengan Keamanan Sosial, mengeluarkan penyesuaian inflasi aktual setiap tahun, atau mereka mungkin hanya meningkatkan pembayaran dengan persentase tetap.
Dalam hal ini, dengan pembayaran awal sebesar $1.200 per bulan, katakanlah bahwa pengusaha Anda memiliki indeks inflasi benchmark sederhana. Mereka meningkatkan pensiun Anda sebesar 2% setiap tahun untuk menjaga agar tetap sejalan dengan target tingkat Federal Reserve.
Dalam hal itu, lagi berdasarkan kalkulator Schwab, Anda perlu menginvestasikan $150.000 Anda dengan pengembalian minimum 9,03% hanya untuk menghasilkan pendapatan yang sama dengan pensiun bulanan Anda. Anda membutuhkan tingkat pengembalian 10% yang andal untuk secara signifikan mengalahkan pembayaran $1.200 yang diindeks.
Sekali lagi, ini mungkin. Sepuluh persen adalah rata-rata pengembalian tahunan S&P 500. Namun, Anda perlu menjaga uang Anda sepenuhnya dalam ekuitas, yang berarti mengelola volatilitas penurunan dan lonjakan pasar.
Ini baik selama masa kerja Anda, ketika Anda bisa dengan mudah meninggalkan uang itu untuk mengalami pasar yang sedang turun. (Yang seharusnya Anda lakukan. Abaikan semua saran keuangan yang sangat buruk yang menyarankan bahwa Anda “kehilangan” uang dari 401(k) Anda selama penurunan.) Saat pensiun ceritanya berbeda. Karena mengelola risiko urutan jauh lebih sulit ketika Anda mengandalkan uang ini untuk pendapatan, sebagian besar rumah tangga biasanya akan mendapatkan lebih banyak uang dan keamanan dengan mengambil $1.200 per bulan.
Di sisi lain, katakanlah bahwa pensiun bulanan Anda tidak memiliki indeks inflasi. Dalam hal itu, Anda akan menerima $1.200 per bulan tetap. Ini akan mengekspos pendapatan Anda terhadap risiko inflasi dengan cara yang tidak akan dilakukan dengan mengambil sejumlah uang tunai, yang lebih cenderung memberikan pertumbuhan yang diindeks inflasi. Ini akan membantu melindungi rumah tangga Anda dari biaya yang merambat, meskipun lagi dengan biaya yang cukup signifikan untuk tetap mengikuti pendapatan pensiun yang hilang.
Seorang penasihat keuangan dapat membantu Anda memahami implikasi rencana pensiun spesifik dari pengusaha Anda. Bicarakan dengan penasihat keuangan hari ini.
Jika pengusaha Anda menawarkan pensiun, mereka akan sering memberi Anda dua opsi: seumur hidup pembayaran bulanan atau sejumlah uang tunai saat pensiun. Cari saran keuangan yang baik saat Anda memilih di antara kedua opsi tersebut, karena jawaban yang benar akan sangat tergantung pada pendekatan investasi Anda dan situasi pribadi Anda.
Kredit foto: ©iStock.com/fizkes
Pos ini Apakah Saya Harus Mengambil Sejumlah Uang Tunai $150.000 atau Pembayaran Bulanan $1.200 untuk Pensiun Saya? muncul pertama kali di SmartReads oleh SmartAsset.