Presiden Donald Trump memiliki aspirasi tinggi untuk tarifnya, bahkan sampai menyarankan peningkatan pajak atas impor bisa menggantikan pajak penghasilan.
“Ada peluang nyata,” katanya kepada Fox Noticias pada 15 April. “Ada peluang bahwa uang dari tarif bisa begitu besar sehingga bisa menggantikan (pajak penghasilan).”
Namun, para ekonom yang berbicara kepada USA TODAY mengatakan bahwa tarif Trump akan kesulitan untuk menghasilkan cukup uang untuk menghilangkan pajak penghasilan sepenuhnya.
“Penggantian penuh itu sama sekali, secara mekanis, tidak mungkin. Matematikanya tidak berjalan,” kata Erica York, wakil presiden kebijakan pajak federal di Tax Foundation, sebuah lembaga pemikir sayap kanan.
Pengguna menghadapi tarif efektif rata-rata keseluruhan sebesar 28%, tertinggi sejak tahun 1901, menurut Yale Budget Lab.
Perkiraan tentang berapa banyak uang yang akan dihasilkan oleh tarif ini bervariasi. Peter Navarro, penasihat senior perdagangan dan manufaktur Trump, mengatakan bahwa mereka bisa menghasilkan hingga $6 triliun dalam 10 tahun mendatang, atau sekitar $600 miliar per tahun. The Yale Budget Lab mengatakan tarif tersebut akan menghasilkan kurang dari separuhnya, dengan perkiraan $2,4 triliun dalam sepuluh tahun mendatang.
Namun, angka-angka tersebut jauh lebih kecil dibandingkan dengan lebih dari $2 triliun yang terkumpul dari pajak penghasilan individu setiap tahun, menurut Congressional Budget Office.
Para ekonom mengatakan salah satu masalahnya adalah tarif sedang mengambil dari kolam uang yang lebih kecil. Warga Amerika melaporkan hampir $15 triliun dalam pendapatan kotor disesuaikan pada tahun 2022, menurut data Internal Revenue Service. Sementara itu, AS mengimpor barang senilai sekitar $3 triliun pada tahun tersebut.
“Jika Anda memberlakukan tarif pada semua barang dari mana saja, Anda akan mendapatkan pendapatan yang dihasilkan,” kata Keith Maskus, seorang profesor emeritus ekonomi di University of Colorado Boulder dan spesialis dalam analisis perdagangan internasional. “Namun, skalanya hanya tidak cukup besar.”
Bahkan jika Trump akan menaikkan tarif lebih lanjut, matematika “tidak mungkin,” menurut Ernie Tedeschi, direktur ekonomi di Yale Budget Lab.
Sebuah pandangan drone menunjukkan kapal kargo di Kwai Tsing Container Terminals di Hong Kong, China, 16 April 2025.
Meskipun Trump mengatakan negara asing yang membayar tagihannya, importirlah – seringkali perusahaan AS – yang membayar pajak ini. Semakin tinggi tarifnya, semakin mungkin perusahaan akan mencoba mengurangi impor mereka. Meskipun hal itu bisa memperkuat rencana Trump untuk lebih banyak manufaktur berbasis AS, hal itu juga akan merugikan pendapatan federal.
“Anda akan menghadapi masalah matematis, bahwa semakin Anda meningkatkan tarif, semakin Anda menurunkan dasar pajak,” kata Kimberly Clausing, seorang fellow senior nonresiden di Peterson Institute for International Economics, sebuah lembaga pemikir nonpartisan.
Komplikasi dari perang perdagangan, seperti tarif pembalasan dari mitra perdagangan dan peningkatan risiko resesi, akan lebih mengurangi sumber pendapatan lain dengan mengurangi tingkat pekerjaan dan output, menurut Maskus.
Gedung Putih tidak memberikan tanggapan atas permintaan komentar.
Antara tahun 1870 dan 1913 – tahun pajak penghasilan federal menjadi undang-undang – pendapatan tarif cenderung bergerak antara 40% dan 60% sebagai bagian dari total penerimaan, menurut analisis 2024 oleh Dewan Penasihat Ekonomi Gedung Putih.
Trump telah melihat kembali periode sejarah Amerika ini dengan penuh kebahagiaan, mengatakan kepada Fox Noticias, “itu adalah ketika negara kita relatif yang terkaya. Kita adalah yang terkaya.”
Tidak jelas apa yang dimaksud Trump dengan yang terkaya. Meskipun ada pertumbuhan ekonomi yang cepat selama Zaman Emas, PDB per kapita lebih tinggi hari ini, menurut data yang disesuaikan dengan inflasi dari proyek Our World in Data dari University of Oxford.
Para ekonom juga mencatat bahwa negara beroperasi dengan cara yang sangat berbeda pada abad ke-19, tanpa manfaat keamanan sosial, tanpa Medicare, dan militer yang jauh lebih kecil.
“Apa yang orang harapkan dari pemerintah mereka jauh lebih besar dan jauh lebih banyak daripada 150 tahun yang lalu,” kata Tedeschi.
Menteri Perdagangan Howard Lutnick mengatakan kepada CBS News pada Maret bahwa tujuan Trump dengan tarif adalah “tidak ada pajak bagi siapa pun yang menghasilkan kurang dari $150.000 setahun.”
Meskipun tidak ada pajak penghasilan untuk segmen populasi tersebut mungkin menarik bagi warga Amerika kelas menengah dan bawah, York memperingatkan bahwa ini adalah “perdagangan buruk.”
Pajak penghasilan federal bersifat progresif, yang berarti pembayar pajak dengan penghasilan lebih tinggi membayar tarif yang lebih tinggi. Hanya 12% dari kelompok rumah tangga terbawah berdasarkan pendapatan membayar pajak penghasilan federal pada tahun 2023, menurut perkiraan dari Urban-Brookings Tax Policy Center. Banyak yang menerima lebih banyak uang dari kredit pajak yang dapat dikembalikan daripada yang mereka bayarkan dalam pajak penghasilan.
Sementara itu, laporan Yale Budget Lab menunjukkan bahwa tarif sangat memukul rumah tangga berpenghasilan rendah karena mereka membayar bagian yang lebih besar dari pendapatan mereka untuk barang-barang dasar yang harganya akan naik.
“Jika Anda menghapus pajak penghasilan untuk orang berpenghasilan rendah, kemungkinan Anda juga menghapus kredit pajak yang dapat dikembalikan dan malah membuat mereka membayar tarif,” kata York. “Anda akan membuat banyak orang menjadi lebih buruk daripada sekarang.”
Peterson Institute for International Economics menghitung bahwa tarif pada maksimalnya bisa menggantikan 40% dari pendapatan pajak penghasilan, tetapi bahkan itu akan membutuhkan tarif tinggi yang kemungkinan besar akan menyebabkan resesi, menurut Clausing.
Clausing percaya bahwa kita lebih mungkin melihat pendapatan tarif mengisi sebagian dari rencana pemotongan pajak yang direncanakan Trump, yang mencakup perpanjangan Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan 2017 dan menciptakan pembebasan pajak baru, seperti tanpa pajak untuk tips, lembur, atau manfaat Social Security.
Prioritas pajak Trump diperkirakan akan menghabiskan antara $5 triliun dan $11,2 triliun dalam sepuluh tahun mendatang, menurut Committee for a Responsible Federal Budget, sebuah kelompok pengawas fiskal nonpartisan.
Trump meluncurkan tarif baru: Ke mana uang tarif pergi?
Salah satu ide yang diusulkan oleh para legislator adalah menggantikan pajak penghasilan dengan pajak konsumsi yang lebih luas pada barang dan jasa.
Pada tahun 2023, sekelompok anggota Partai Republik di Dewan Perwakilan mencoba untuk meloloskan sebuah langkah yang akan menghapus sebagian besar pajak federal dengan pajak penjualan nasional, bentuk pajak konsumsi. Tindakan tersebut tidak pernah mencapai pemungutan suara di Dewan Perwakilan penuh atau Senat, seperti yang sebelumnya dilaporkan oleh USA TODAY.
Project 2025, sebuah cetakan kebijakan konservatif, juga memperjuangkan pajak konsumsi.
Para pendukung mengatakan beralih ke pajak konsumsi akan mengakhiri bias pajak terhadap tabungan dan investasi, sementara para kritikus mengatakan pajak-pajak ini cenderung regresif dan akan merugikan rumah tangga dengan penghasilan lebih rendah.
“Para ekonom mengatakan itu lebih efisien karena Anda mendapatkan tingkat tabungan dan investasi yang lebih tinggi,” kata York. Namun “Anda perlu merancangnya dengan cara yang melindungi pembayar pajak dengan penghasilan lebih rendah dan menengah. Anda bisa melakukannya melalui hal-hal seperti pembebasan atau pengembalian yang sangat besar.”
Artikel ini awalnya muncul di USA TODAY: Bisakah pendapatan tarif menggantikan pajak penghasilan? Inilah pendapat para ekonom