Buka Editor’s Digest gratis
Roula Khalaf, Editor FT, memilih cerita favoritnya di newsletter mingguan ini.
Lifetime Individual Savings Accounts meningkatkan risiko orang membuat keputusan finansial buruk, menurut laporan dari komite berpengaruh anggota parlemen Inggris yang mempertanyakan apakah produk tabungan bebas pajak ini mensubsidi pembeli rumah pertama yang lebih kaya dengan biaya pembayar pajak.
Komite Perbendaharaan House of Commons mempertanyakan “tujuan ganda” dari Lifetime Isas, mengatakan itu membuat produk “rumit dan menambah risiko konsumen memilih strategi investasi yang tidak sesuai”.
Laporan ini, dirilis Senin, muncul saat pemerintah mempertimbangkan reformasi besar untuk pasar sebagai bagian dari rencana lebih besar untuk mendorong lebih banyak orang berinvestasi di saham dan obligasi.
Dame Meg Hillier, ketua komite perbendaharaan, mengatakan mereka mendukung tujuan Lifetime Isa untuk membantu pembeli rumah pertama kali serta mereka yang menabung untuk pensiun lebih awal, tapi mempertanyakan apakah itu “cara terbaik menghabiskan miliaran pound selama bertahun-tahun” untuk mencapai tujuan tersebut.
“Kita tahu pemerintah sedang mempertimbangkan reformasi Isa segera, artinya ini waktu tepat untuk menilai apakah ini cara terbaik membantu orang yang membutuhkan,” kata Hillier dalam pernyataan Senin.
George Osborne memperkenalkan Lifetime Individual Savings Account, atau Lisa, sebagai menteri keuangan tahun 2016. Produk ini memungkinkan orang usia 18-40 mulai menabung hingga £4.000 per tahun pajak dengan bonus 25% dari pemerintah sampai usia 50 tahun.
Dana bisa ditarik bebas pajak untuk beli rumah pertama senilai kurang dari £450.000, saat usia 60 tahun, atau jika penabung sakit parah.
Data dari HM Revenue & Customs menunjukkan Lisa populer di kalangan calon pembeli rumah: 56.900 orang menggunakannya untuk beli properti pertama tahun 2023-24.
Hampir 1,4 juta akun Lisa terbuka April 2024. Tapi produk ini dikritik beberapa ahli industri karena tidak adil, terlalu rumit, dan tidak menyesuaikan dengan kenaikan harga rumah.
Produk ini hampir tidak berubah selama 8 tahun sejak diperkenalkan, tapi hanya 1 dari 7 penyedia Isa yang memilih menawarkannya ke konsumen. Charlie Nunn, CEO Lloyds Banking Group, menyebut keraguan bank menyediakannya karena kompleksitas.
“Kami sangat khawatir dari sisi kerumitan dan perilaku,” katanya ke komite perbendaharaan. “Kedua, jika ingin menabung untuk pensiun, ada opsi lebih baik.”
Laporan menyebut menabung untuk beli rumah dan pensiun sebagai “tujuan bertentangan” dan menyatakan investasi dengan durasi berbeda bisa tingkatkan risiko konsumen karena mereka yang investasi jangka panjang, seperti pensiunan, lebih mungkin untung dari investasi berisiko tinggi seperti saham.
“Ini menimbulkan kekhawatiran orang mungkin tidak mengoptimalkan tabungan pensiun, yang bisa buat mereka dapat lebih sedikit di masa depan,” tulis laporan.
Laporan juga mengkritik denda 25% untuk penarikan tidak sah, yang artinya penabung kehilangan bonus pemerintah plus 6,25% uang mereka sendiri, serta masuknya dalam penentuan kelayakan universal credit.
Ada hampir 100.000 penarikan kena denda tahun pajak 2023-24, merugikan penabung lebih dari £75 juta.
Anggota parlemen menulis “tidak masuk akal” memperlakukan satu produk pensiun berbeda dari lainnya dan merekomendasikan pemerintah menyamakannya atau memberi tahu masyarakat bahwa Lifetime Isa adalah “produk inferior” untuk mereka yang mungkin klaim universal credit.
“Peringatan seperti ini akan melindungi penabung dari dijual produk yang tidak menguntungkan secara finansial, yang bisa jadi penjualan keliru,” tulis mereka.