Matthew MacFarland dan Amanda Han adalah akuntan (CPA) penuh waktu dan investor real estate paruh waktu.
CPA Amanda Han dan Matthew MacFarland kehilangan sekitar $50,000 masing-masing dalam sebuah kesepakatan real estate yang gagal.
Mereka berinvestasi dalam sebuah sindikasi real estate tanpa melakukan uji tuntas (due diligence) yang benar.
Hal itu tidak menghentikan mereka dari kesepakatan seperti ini, yang bisa menciptakan pendapatan pasif, tetapi mereka sekarang menanganinya dengan cara yang berbeda.
CPA Amanda Han dan Matthew MacFarland telah bertahun-tahun bekerja dengan investor real estate, membantu mereka menghemat pajak.
Tapi, bekerja dengan investor dan benar-benar berinvestasi itu sangat berbeda, seperti yang dipelajari pasangan akuntan ini dengan cara yang sulit.
Pasangan yang tinggal di California ini telah membangun portofolio real estate yang mengesankan, termasuk properti sewa dan kesepakatan sindikasi di luar pekerjaan CPA mereka. Namun, di awal karir investasi mereka, sebuah kesalahan menghabiskan sekitar $100,000 dari tabungan pensiun mereka.
"Aku pikir masing-masing dari kami kehilangan sekitar $50,000 di 401(k) kami," kata MacFarland tentang kesepakatan gagal yang mereka danai pada tahun 2008.
"Mereka sedang banyak membicarakan tentang IRA yang diarahkan sendiri dan menggunakan akun pensiun, jadi kami kebetulann menggunakan akun pensiun kami untuk berinvestasi dalam kesepakatan sindikasi real estate," jelasnya. "Saat melihat ke belakang, waktunya sangat buruk."
Itu bukan hanya waktu yang buruk. Han dan MacFarland melewatkan langkah kritis: uji tuntas (due diligence).
Sindikasi real-estate adalah cara bagi sekelompok investor untuk mengumpulkan modal mereka bersama dan membeli satu properti yang dikelola oleh seorang "sindikator." Setelah investor memberikan modal, peran mereka menjadi sepenuhnya pasif, karena sindikator yang bertanggung jawab mencari kesepakatan, melakukan transaksi, dan pada akhirnya memberikan hasil kepada investor.
Sifat kesepakatan ini yang tanpa perlu turun tangan bagus untuk investor yang punya lebih banyak uang daripada waktu, tetapi kamu menaruh banyak kepercayaan pada sindikator dan bergantung pada kompetensi mereka. Kamu berinvestasi pada kesepakatan dan orang yang menjalankannya. Dan sementara sindikator yang baik bisa mengubah properti biasa menjadi sukses, sindikator yang buruk bisa merusak peluang hebat — atau, menguras tabungan pensiunmu, seperti yang terjadi pada Han dan MacFarland.
Mereka bertemu sindikatornya melalui seorang kolega dan, "kami percaya dia tahu apa yang dia lakukan," kata MacFarland. Melihat ke belakang, mereka seharusnya menghabiskan lebih banyak waktu untuk proses pemeriksaan.
Langkah pertama yang mudah saat memeriksa sindikator adalah mengetik nama depan dan belakang mereka di Google bersama kata kunci seperti "penipuan," "keluhan," atau "SEC." Kamu juga bisa bicara dengan investor yang pernah bekerja dengan mereka sebelumnya dan tanya tentang pengalaman mereka.
"Kamu mungkin menemukan banyak hal yang tidak kamu ketahui tentang seseorang," kata Han.
Han dan MacFarland berinvestasi dalam beberapa sindikasi, yang memungkinkan mereka memiliki sebagian dari properti besar yang tidak bisa mereka beli sendiri. Di antara 16 kesepakatan sindikasi pasif mereka, mereka memiliki kondominium, apartemen, dan taman rumah mobil.
Keuntungan lain adalah distribusi, yaitu pembayaran yang diterima investor dari pendapatan yang dihasilkan properti. Investor biasanya dibayar setiap tiga bulan atau bulanan selama kesepakatan berjalan, tapi semuanya tergantung pada bagaimana kesepakatan itu disusun.
"Ini macam-macam. Kamu melihat banyak hal yang berbeda," jelas MacFarland. "Tapi, untuk kesepakatan arus kas biasa, kamu mungkin harap mulai dapat distribusi triwulan mungkin setelah tahun pertama. Tapi beberapa disusun sedemikian rupa sehingga mereka menambah nilai, dan butuh dua sampai tiga tahun untuk menstabilkan properti."
Dengan pengalaman dalam investasi real estate aktif dan pasif, "Aku tidak berpikir yang satu lebih baik dari yang lain," kata Han. "Itu tergantung pada sumber daya kamu: Apakah kamu punya lebih banyak waktu, atau lebih banyak uang?"
Itu juga tergantung pada kekuatan dan kelemahan kamu.
"Kami punya klien yang mengelola sewaan mereka sendiri, dan mereka sangat sukses. Mereka menghasilkan pengembalian yang jauh lebih tinggi daripada yang bisa diberikan oleh sindikasi mana pun," katanya.
Pada fase kehidupan Han dan MacFarland saat ini, investasi real estate pasif lebih masuk akal.
"Ketika kami pertama kali mulai, kami miskin uang tunai dan benar-benar mencari properti di mana kami bisa menambah apresiasi paksa dengan merenovasi dan memperbaikinya," kata Han. "Tapi sekarang, kami berada pada fase dimana kami punya anak kecil dan itu lebih menyita waktu."
Jika kesepakatan yang tepat untuk properti sewa muncul, mereka masih akan mengambilnya, tetapi "lebih banyak sumber daya kami sekarang untuk investasi pasif dalam kesepakatan yang lebih besar," tambahnya. "Karena sekarang, untuk kami, keterbatasannya bukanlah pendanaan. Melainkan lebih kepada waktunya."
Ditambah, mereka menyadari bahwa kekuatan utama mereka masih strategi pajak.
"Kami sangat ahli dalam menjadi strategis pajak — itu spesialisasi kami — dan kami tahu ada orang yang berinvestasi real estate yang jauh lebih baik dari kami, jadi masuk akal untuk memanfaatkan keahlian mereka," kata MacFarland, dan menambahkan: "Kami melakukan uji tuntas (due diligence) kami sekarang."