Ken Griffin telah mencatatkan tempatnya dalam sejarah Wall Street. Investor miliarder ini mencapai ketenaran karena berhasil memprediksi kejatuhan pasar saham pada tahun 1987. Ia memperkuat reputasinya sebagai CEO dan pendiri Citadel Advisors. Di bawah pengawasannya, Citadel Advisors menjadi hedge fund paling sukses sepanjang masa, menantang penurunan dan menghasilkan keuntungan sebesar $16 miliar pada tahun 2022, mencatatkan sejarah keuntungan terbesar dalam sejarah hedge fund.
Griffin juga telah bersuara terkait dampak kecerdasan buatan generatif (AI). “Cabang AI ini akan mengubah permainan bagi ekonomi karena akan mengambil sejumlah besar pekerjaan yang dilakukan saat ini oleh manusia dan melakukannya dengan cara yang berbeda, otomatis, dan efisien,” katanya. Pasar diperkirakan bernilai $1,3 triliun pada tahun 2032, menurut Bloomberg Intelligence, namun beberapa perkiraan jauh lebih tinggi.
Dengan latar belakang tersebut, para investor tidak akan terkejut mengetahui bahwa meskipun memiliki portofolio yang sangat diversifikasi yang berisi ribuan saham, lima posisi individu teratas Citadel adalah saham-saham AI.
Sumber gambar: Getty Images.
Nvidia
Tidak mengherankan Nvidia (NASDAQ: NVDA) menempati posisi teratas dalam daftar saham AI milik Griffin. Unit pemrosesan grafis (GPU) perusahaan ini sudah menjadi standar emas dalam banyak kasus penggunaan AI yang ada. Nvidia mendominasi pasar GPU untuk aplikasi pusat data dan pembelajaran mesin – dan dengan cepat menanggapi peluang AI generatif.
Namun, permintaan jauh melampaui pasokan, dan meskipun pertumbuhan tahunan yang mencapai tiga digit dalam setiap dari tiga kuartal terakhir, kekurangan chip AI diperkirakan akan berlanjut hingga tahun 2025, yang menunjukkan besarnya permintaan. Para pesaing bekerja dengan giat untuk mengembangkan pesaing yang layak, namun sejarah Nvidia yang menghabiskan banyak untuk riset dan pengembangan dan inovasi yang konsisten telah membuatnya dua langkah lebih maju dari pesaing.
Meskipun dominannya, Nvidia tetap sangat murah, dengan rasio harga/pendapatan pertumbuhan (PEG ratio) kurang dari 1 – patokan untuk saham yang undervalued.
Griffin meningkatkan kepemilikan sahamnya sekitar 77% pada kuartal keempat dan sekarang memiliki sekitar 3,6 juta saham Nvidia senilai $3,1 miliar (pada penutupan pasar hari Selasa).
Microsoft
Microsoft (NASDAQ: MSFT) dengan cepat menjadikan dirinya sebagai pemimpin dalam ruang AI dengan investasi strategis dalam pencipta ChatGPT OpenAI dan dengan mengintegrasikan AI generatif ke berbagai produk dan layanannya.
Tonggak standar dari upaya ini adalah Copilot, kumpulan asisten digital berbasis AI-nya, yang bisa menghasilkan pendapatan tambahan hingga $100 miliar pada tahun 2027, menurut beberapa analis, namun perkiraan terus naik. Selain itu, upaya AI-nya meningkatkan permintaan untuk Azure Cloud-nya, yang terus melampaui pesaing, dan Microsoft mengaitkan 6 poin persentase pertumbuhan kuartal lalu ke permintaan AI.
Saham ini dijual dengan harga 34 kali pendapatan ke depan, sedikit premi dibandingkan dengan pasar secara umum, namun mengingat potensi pertumbuhan Microsoft, itu adalah kesepakatan yang menguntungkan relatif terhadap peluangnya.
Griffin mengurangi kepemilikan sahamnya sekitar 16% pada kuartal keempat dan sekarang memiliki sekitar 4,2 juta saham Microsoft senilai $1,7 miliar.
Advanced Micro Devices
Sementara Nvidia adalah pemimpin tak terbantahkan dalam pasar chip AI, Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), juga dikenal sebagai AMD, adalah Pepsi untuk Coke Nvidia. Perusahaan ini mendapatkan penggemar fanatik untuk prosesor gaming-nya namun, dalam beberapa tahun terakhir, telah beralih untuk merangkul pusat data dan AI.
Serangkaian prosesor seri Ryzen 7000 dan 8000 adalah hasil dari upaya ini, CPU pertama yang mengandung mesin AI onboard yang didedikasikan. Bergabung dengan lini chip AI-nya akan menjadi MI300, yang menggabungkan kemampuan CPU dan GPU “untuk mempercepat beban kerja AI.”
Permintaan yang meningkat untuk AI bertabrakan dengan hambatan pasokan, sehingga AMD berada dalam posisi yang baik untuk menyediakan alternatif yang layak dan lebih murah. Dan dengan PEG ratio kurang dari 1, itu memenuhi kriteria saham yang undervalued.
Griffin meningkatkan kepemilikan sahamnya di AMD sekitar 140% pada kuartal keempat dan sekarang memiliki sekitar 6 juta saham AMD senilai $1,2 miliar.
Meta
Meta Platforms (NASDAQ: META) memiliki sejarah panjang dalam mengintegrasikan AI di seluruh platform media sosialnya. Algoritma canggih ini tidak hanya menampilkan konten relevan tetapi juga lebih efektif dalam menargetkan iklan digital.
Meskipun tidak memiliki platform cloud untuk menjual penawaran AI-nya, Meta menemukan solusi cerdas. Perusahaan ini memiliki beberapa versi model AI Llama-nya, yang dapat ditemukan di semua platform infrastruktur cloud utama, membuka aliran pendapatan baru yang sepenuhnya baru bagi Meta. Perusahaan juga mengembangkan suite alat berbasis AI yang komprehensif untuk pengiklan di platformnya.
Pemulihan terus-menerus dalam pasar periklanan juga pasti akan meningkatkan keberuntungannya. Sementara itu, dengan hanya 25 kali pendapatan ke depan, saham Meta adalah kesepakatan.
Griffin meningkatkan kepemilikan sahamnya sekitar 127% pada kuartal keempat dan sekarang memiliki sekitar 2,5 juta saham Meta Platforms senilai $1,2 miliar.
Amazon
Amazon (NASDAQ: AMZN) juga memiliki catatan solid dalam menerapkan AI di seluruh operasinya, jadi tidak mengherankan perusahaan ini melompat ke AI generatif dengan penuh semangat. Perusahaan ini sudah menggunakan AI untuk menampilkan produk yang relevan bagi pembeli, memprediksi tingkat inventaris, dan menjadwalkan pengiriman e-commerce, di antara hal lain. Baru-baru ini, Amazon mulai menguji alat AI yang dirancang untuk menjawab pertanyaan produk pembeli.
Amazon Web Services (AWS) menawarkan serangkaian model AI generatif yang diminati pengguna cloud melalui platform AI Bedrock-nya. Perusahaan juga telah mengembangkan prosesor AI internal untuk memberikan pelanggan cloud berbagai opsi biaya untuk memenuhi setiap anggaran.
Pemulihan ekonomi yang meningkat sedang meningkatkan permintaan di berbagai bisnis Amazon, dan AI akan menambahkan panah lain ke landasannya. Dengan kurang dari 3 kali penjualan ke depan, investor mendapatkan semua potensi itu dengan diskon.
Griffin meningkatkan kepemilikan sahamnya sekitar 227% pada kuartal keempat dan sekarang memiliki sekitar 6,2 juta saham Amazon senilai $1,1 miliar.
Apakah Anda harus berinvestasi $1.000 dalam Nvidia sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Nvidia, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang lolos seleksi bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah meningkatkan lebih dari tiga kali lipat pengembalian S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham
*Pengembalian Stock Advisor per tanggal 8 Maret 2024
Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook serta saudari dari CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, sebuah anak perusahaan Amazon, juga adalah anggota dewan The Motley Fool. Danny Vena memiliki posisi di Amazon, Meta Platforms, Microsoft, dan Nvidia. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft dan panggilan pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Posisi Saham Terbesar Ken Griffin di Citadel Advisors Adalah 5 Saham Kecerdasan Buatan (AI) yang Brilian pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool