Tetaplah terinformasi dengan pembaruan gratis. Cukup daftarkan diri Anda ke Pensions industry myFT Digest – dikirim langsung ke kotak masuk Anda. Menteri Inggris dan regulatornya tidak boleh “mengakhiri” rencana pensiun tradisional yang tersisa yang menawarkan jutaan pekerja penghasilan pensiun yang aman dengan membuat mereka berinvestasi dalam aset “berisiko rendah” secara “tidak tepat”, sekelompok anggota parlemen telah memperingatkan.
Komite pekerjaan dan pensiun Dewan Rakyat mengatakan pada hari Selasa bahwa hanya 4 persen dari 5.100 skema pensiun manfaat yang ditentukan di sektor swasta terbuka untuk anggota baru tahun lalu, turun dari 11 persen satu dekade yang lalu. Data – yang dikumpulkan oleh The Pensions Regulator (TPR) dan dipublikasikan dalam laporan komite – menunjukkan penurunan tersebut bersamaan dengan pergeseran besar dalam investasi skema dari aset pencarian pengembalian, seperti ekuitas, ke aset berisiko lebih rendah termasuk obligasi.
Para anggota parlemen menyalahkan penurunan tersebut pada dorongan regulator untuk skema menjadi lebih berhati-hati dengan investasinya, mencatat: “Dua dekade kebijakan regulator yang berhati-hati hampir sepenuhnya menghancurkan sistem DB Inggris.” “Kami terus mendengar kekhawatiran dari skema terbuka bahwa rezim pembiayaan baru akan menuntut mereka untuk de-risk secara tidak tepat,” kata komite tersebut, sambil menyerukan kepada pemerintah dan TPR untuk “bertindak segera untuk memastikan mereka tidak sengaja mengakhiri apa yang sedikit skema terbuka yang tersisa dengan lebih meningkatkan ketidakberanian risiko”.
Sistem pensiun pensiun Inggris senilai £1,4 triliun melayani sekitar 10 juta karyawan sektor swasta yang pensiun dan yang masih aktif. Selama beberapa dekade, rencana DB ini – yang menjanjikan pensiun yang dihitung berdasarkan gaji dan masa kerja – merupakan dasar dari penyediaan pensiun tempat kerja Inggris. Baru-baru ini, para pengusaha lebih memilih skema kontribusi terdefinisi yang lebih murah, di mana anggota tidak memiliki kepastian atas pendapatan yang akan mereka terima saat pensiun.
Komite tersebut mengatakan skema DB saat ini memerlukan “keyakinan bahwa fleksibilitas tambahan [investasi] yang telah dijanjikan akan tercermin dalam pendekatan yang sebenarnya yang diambil regulator di masa depan”. Sebagai sinyal perubahan pendekatan yang diperlukan, komite itu merekomendasikan bahwa tujuan TPR untuk melindungi Dana Perlindungan Pensiun, sekoci industri, digantikan dengan tujuan baru untuk melindungi manfaat layanan masa depan, serta masa lalu.
Saat ini, TPR tidak memiliki tujuan untuk melindungi manfaat layanan masa depan. Tujuan melindungi PPF secara luas dianggap sebagai alasan utama mengapa skema didorong untuk beralih ke aset berisiko lebih rendah. Sekitar 1,2 juta pekerja menjadi anggota skema DB yang terbuka untuk anggota baru, termasuk skema terbesar Inggris, Universities Superannuation Scheme. Ini melayani lebih dari 500.000 orang di sektor pendidikan tinggi.
Komite juga mendorong pemerintah untuk meninjau apakah perlindungan bagi anggota pensiun cukup kuat sebelum melanjutkan dengan reformasi untuk memudahkan ekstraksi surplus bagi pengusaha sponsor. Surplus menjadi perhatian bagi banyak pengusaha karena peningkatan tajam dalam posisi pembiayaan, didorong oleh kenaikan tingkat suku bunga, yang telah menurunkan kewajiban skema.
Sir Stephen Timms, anggota parlemen Partai Buruh dan ketua komite pekerjaan dan pensiun, mengatakan: “Peningkatan tingkat pembiayaan skema menawarkan peluang bagi keduanya untuk mendapat manfaat, tetapi pendekatan baru terhadap regulasi dan tata kelola diperlukan untuk melindungi kepentingan terbaik anggota skema dan memungkinkan skema yang masih terbuka untuk berkembang.” TPR mengatakan bahwa “meskipun tingkat pembiayaan berada pada level terbaiknya dalam ingatan terbaru dengan sekitar 80 persen skema pensiun sepenuhnya didanai, kami tidak lengah.” Ini menambahkan bahwa pihaknya telah menempatkan “manajemen risiko jangka panjang yang efektif… di pusat pendekatan kami dan Kode dan Peraturan Pendanaan DB yang akan datang.” Departemen Pekerjaan dan Pensiun mengatakan: “Peraturan baru kami mempromosikan standar pembiayaan yang lebih baik – dan lebih jelas – sambil mempertahankan manfaat dari pendekatan yang fleksibel, skema-spesifik.”