Buka Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Pemimpin Redaksi FT, memilih cerita favoritnya di newsletter mingguan ini.
Artikel ini adalah bagian dari kampanye musiman FT untuk Literasi Keuangan. Kampanye ini didukung oleh partner utama Experian, yang dengan murah hati menyamai dana dari donasi lainnya.
Sudah biasa setiap generasi muda dibilang malas dan tidak bertanggung jawab sama orang yang lebih tua. Tapi Gen Z mungkin lebih parah dapatnya. Tuduhannya macam-macam, dari tidak berusaha keras di tempat kerja sampai boros untuk hal mewah dan sikap "Yolo" terhadap investasi berisiko seperti cryptocurrency.
Ada dua perbedaan penting antara Gen Z dan generasi sebelumnya. Pertama, anak muda jaman sekarang cenderung menerima saja karakterisasi ini, bahkan pakai istilah seperti "quiet quitting". Kedua, bukti baru menunjukkan kalau perilaku ini adalah respons yang rasional terhadap masa depan ekonomi yang lebih suram: khususnya, semakin sulitnya memiliki rumah.
Dalam sebuah studi baru-baru ini, ekonom dari University of Chicago dan Northwestern University menggunakan data transaksi kartu, kekayaan, dan sikap orang Amerika untuk menunjukkan bahwa berkurangnya usaha kerja, meningkatnya pengeluaran untuk bersenang-senang, dan investasi di aset berisiko (termasuk crypto) lebih umum di anak muda yang kecil kemungkinannya untuk beli rumah. Sebaliknya, penelitian mereka menemukan bahwa mereka yang masih ada harapan beli rumah, atau sudah punya rumah, lebih sedikit ambil risiko dan lebih berusaha di kerja.
Saya lanjutkan analisis mereka ke Inggris dan temukan hal yang mirip. Anak muda Inggris yang menyewa dan tidak punya harapan kumpulkan uang muka, lebih mungkin ambil risiko keuangan—misalnya dengan taruhan online—dibandingkan teman seumuran mereka yang sudah atau hampir punya rumah.
Yang paling penting, Lee dan Yoo menggunakan data waktu dan harga rumah lokal untuk menunjukkan bahwa hubungan antara harga rumah yang tidak terjangkau dan perilaku ekonomi ini adalah sebab-akibat. Kenaikan baru-baru ini dalam pengambilan risiko keuangan, pengeluaran leisure, dan penurunan usaha kerja adalah respons terhadap perubahan insentif ekonomi. Saat kemampuan beli rumah memburuk, mereka yang merasa tidak mungkin punya rumah beralih ke campuran taruhan berisiko tinggi dan apa yang disebut komentator ekonomi AS Kyla Scanlon sebagai "nihilisme keuangan" —buat apa berusaha dan menabung kalau akhirnya tidak cukup juga?—sementara mereka yang lebih mampu justru lebih hemat.
Temuan tentang usaha kerja sangat penting. Gen Z sering digambarkan kurang tahan banting di tempat kerja; banyak karyawan muda yang mengeluh di media sosial tentang tidak ada gunanya kerja 9 sampai 5. Buktinya menunjukkan bahwa perubahan keyakinan dan perilaku ini berdasarkan kenyataan ekonomi yang berubah. Bukan karena generasi sebelumnya lebih semangat kerja karena pekerjaannya lebih menarik, tapi dulu berusaha keras di kerja adalah cara untuk mencapai tujuan. Saat imbalan punya rumah sendiri jadi tidak terjangkau, semuanya terasa sia-sia.
Kesimpulan yang sama didapat dari semakin pentingnya bantuan orang tua untuk naik tangga properti. Bagi kebanyakan pembeli pertama di AS, Inggris, dan Australia, hambatan terbesar bukanlah gaji tapi uang muka. Buat apa lembur untuk menyelesaikan proyek dengan harapan dapat kenaikan gaji kecil, kalau kamu tahu akhirnya tetap butuh uang muka yang besar yang mungkin perlu dekade untuk dikumpulkan?
Hasil studi ini punya dampak penting. Pertama, ini menunjukkan betapa mendesaknya krisis keterjangkauan kepemilikan rumah. Dampaknya, seperti yang kita lihat, mengacaukan ekonomi dan masyarakat secara luas, membuat banyak anak muda berada di jalan keuangan yang licin di mana satu kesalahan bisa berakibat fatal.
Dukung Kampanye Literasi Keuangan FT
Kedua, ini menunjukkan pentingnya memberikan literasi keuangan yang dibutuhkan anak muda untuk menghadapi dunia baru, di mana bagi banyak orang, satu-satunya harapan sukses adalah dengan mengambil risiko keuangan yang besar. Anak 20-an tahun jaman sekarang lebih mungkin jadi penyewa seumur hidup dibanding orang tua mereka. Ini artinya mereka butuh lebih banyak bimbingan daripada generasi sebelumnya tentang cara lain untuk mengumpulkan kekayaan, serta keterampilan dan dukungan untuk tahu bahwa permainannya belum berakhir.
Mudah saja mengeluh tentang nihilisme ekonomi generasi muda—dan buktinya ada—tapi mereka hanya memainkan kartu yang telah dibagikan untuk mereka.