Oleh Pete Schroeder
WASHINGTON, 30 Jan (Reuters) – Kevin Warsh, pilihan Presiden AS Donald Trump untuk pimpin Federal Reserve, kemungkinan akan mendorong upaya bank sentral untuk melonggarkan aturan bagi bank-bank Wall Street. Ini akan memberi pemerintahan lebih banyak suara dalam hal regulasi dan pengawasan, kata para ahli.
Pilihan Trump ini, seorang Republik dan mantan gubernur Fed, mengakhiri bulan-bulan spekulasi tentang siapa yang akan gantikan ketua Fed sekarang Jerome Powell, yang masa jabatanya berakhir di bulan Mei. Fed adalah regulator perbankan paling kuat di negara itu, yang bertugas mengawasi bank-bank terbesar di Wall Street.
Jika disetujui Senat, Warsh kemungkinan akan dorong upaya deregulasi yang dipimpin Wakil Ketua untuk Pengawasan Michelle Bowman, dan lebih sejajarkan kebijakan keuangan dengan tujuan pemerintahan, kata para ahli.
“Sementara Powell umumnya mendukung deregulasi, dia sering menjadi pengaruh yang memoderasi ketika pembuat kebijakan lain ingin terlalu jauh,” kata profesor Universitas Michigan Jeremy Kress, yang dulunya pengacara di bank sentral.
“Pandangan Warsh bahwa Fed tidak harus independen dalam regulasi bank menunjukan dia akan dukung agenda deregulasi agresif dari Menteri Keuangan Bessent dan Wakil Ketua Bowman.”
Warsh dan perwakilan Departemen Keuangan tidak segera menanggapi permintaan komentar. Fed menolak berkomentar.
Seorang pengacara dan fellow tamu terkemuka di ekonomi di Stanford University, Warsh jadi gubernur Fed dari 2006 ke 2011. Di waktu itu, dia membantu bentuk tanggapan bank sentral terhadap krisis keuangan 2008, dan mengkritik cara reformasinya berjalan.
Dulu, Warsh, mantan bankir investasi, sempat dukung persyaratan modal dan likuiditas yang lebih ketat. Tapi dia juga bilang sektor swasta harus punya peran kunci dalam perubahan. “Regulasi terlalu penting untuk hanya diatur oleh regulator saja,” katanya dalam pidato tahun 2010.
Tahun lalu, dia tulis di op-ed Wall Street Journal bahwa Fed bertanggung jawab atas “kegagalan regulasi” yang sebabkan gejolak perbankan 2023 dan lukai bank-bank kecil dan menengah. Dia tambah bahwa pimpinan Fed harus dukung Bowman, yang mulai upaya paling besar untuk longgarkan aturan modal dan pengawasan bank Wall Street sejak krisis 2008.
Bank-bank Wall Street pada Jumat menyambut baik keputusan ini. Mereka lihat pengalaman Warsh sebelumnya di Fed selama krisis dan pengalaman perbankannya sebagai tanda baik untuk industri.
Beberapa investor dan analis juga catat bahwa Warsh pernah ungkapkan keinginan untuk perkecil neraca Fed, yang akan kurangi kehadiran bank sentral di pasar keuangan. Sebaliknya, bank swasta akan main peran lebih besar.
“Yang akan jadi perhatiannya adalah fokus pada tuas perantara, terutama bank-bank” untuk menyuntikkan likuiditas ke sistem, kata Gary Paulin dari Northern Trust Asset Management. “Jadi reformasi yang terkait bank akan jadi fokus utama.”
Meski Warsh bela independensi fungsi kebijakan moneter Fed, dia katakan dalam acara Grup 30 April tahun lalu bahwa dia tidak percaya kebijakan regulasi dan pengawasan Fed harus independen dari pengawasan politik.
Itu sejalan dengan pandangan pemerintahan Trump. Selain ingin kendalikan kebijakan moneter, mereka juga main peran lebih aktif dalam mengarahkan regulasi keuangan, menurut pernyataan publik dan orang-orang yang tahu masalah ini.
Todd Baker, profesor hukum di Universitas Columbia, bilang di bawah kepemimpinan Warsh, dia perkirakan Fed akan terima perintah dari pemerintahan Trump di semua aspek kebijakan regulasi keuangan. Termasuk kolaborasi internasional, regulasi modal, dan pengawasan bank serta perusahaan induk.
Upaya pemerintahan itu dipimpin oleh Bessent, yang berargumen bahwa melonggarkan aturan bank akan pacu pertumbuhan ekonomi, dan pada akhirnya stabilitas keuangan.
Warsh tahun lalu ikut ungkapkan pandangan itu dalam wawancara Maret dengan Fox Business. “Regulasi perbankan sangat buruk selama empat atau lima tahun terakhir. Itu telah beri banyak hambatan bagi perekonomian.”
(Pelaporan oleh Pete Schroeder; tambahan pelaporan oleh Chris Prentice, Yoruk Bahceli dan Manya Saini; penulisan oleh Michelle Price; Penyuntingan oleh Anna Driver)