Kami menemukan bullish thesis tentang IES Holdings, Inc. di Valueinvestorsclub.com oleh BSCM753. Di artikel ini, kami akan rangkum argumen bulls tentang IESC. Saham IES Holdings, Inc. diperdagangkan di $357.66 per 25 Juli. P/E trailing IESC adalah 29.93 menurut Yahoo Finance.
Kenapa ATN International Inc (ATNI) Naik di 2025?
Pekerja memasang infrastruktur telekomunikasi kompleks di perkotaan.
IES Holdings (IESC), penyedia solusi listrik, mekanik, dan komunikasi asal Houston, kurang diperhatikan Wall Street meski pendapatannya tumbuh dua digit, kapitalisasi pasar $5 miliar+, dan neraca kas bersih. Ini karena mereka menghindari earnings call, panduan, dan laporan sell-side. Perusahaan punya empat segmen, dengan Komunikasi, Solusi Infrastruktur, dan Komersial & Industri—didorong belanja modal data center AI—menyumbang lebih dari setengah pendapatan $3.0 miliar dan tumbuh hampir 40% YTD di 2025.
Leverage operasi meningkatkan margin EBIT di operasi non-residensial jadi 15%, dengan rencana investasi kapasitas lebih untuk penuhi permintaan. Alokasi modal disiplin oleh CEO Jeff Gendell (yang akan jadi Executive Chairman saat COO Matt Simmes jadi CEO) fokus pada arus kas bebas, akuisisi kecil, dan buyback oportunistik, termasuk $25 juta dibeli di ~$175 per saham, dengan $173 juta masih disetujui.
Segmen residensial IESC, pemasang sistem listrik utama untuk pembangun rumah, masih seperti free option: potensi EBITDA-nya bisa pulih cepat dengan mulai pembangunan rumah AS dan suku bunga turun, manfaatkan skala kompetitif di Texas, Florida, dan lainnya. Manajemen proyeksi EBITDA bisa naik dari $330 juta di 2024 ke $600 juta dalam 2–3 tahun, dengan rerating ke level pesaing di 17.3x, artinya potensi harga saham $440.
Operasi ringan modal, pipeline akuisisi kuat, dan pendorong pertumbuhan struktural bikin IESC ciptakan nilai jangka panjang. Katalis termasuk belanja infrastruktur AI berkelanjutan, pemulihan residensial, akuisisi accretive, dan buyback lanjutan, semua di bawah tim pemimpin fokus pada keunggulan operasional dan alokasi modal disiplin.
Sebelumnya, kami bahas bullish thesis tentang IES Holdings, Inc. (IESC) oleh FluentInQualty di Juni 2025, yang soroti operasi terdiversifikasi, generasi kas stabil, dan permintaan jangka panjang dari konektivitas, otomasi, dan perumahan. Saham naik ~35% karena pertumbuhan data center AI dan disiplin modal lebih baik dari ekspektasi. Argumen masih berlaku, sementara BSCM753 tekankan potensi AI, pemulihan residensial, dan buyback.