Tabungan uang tumbuh seiring waktu oleh Nattanan23 via Pixabay
Buat beberapa investor, saham dividen biasa gak cukup buat dapetin pendapatan. Ini bikin minat baru di reksa dana ETF ber-yield tinggi.
Reksa dana ini punya yield tinggi, didukung strategi covered call yang fokus di indeks atau bahkan saham individu.
Ini dua reksa dana yang layak diperhatikan sekarang.
YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY) udah diperdagangkan sejak November 2022. Dana ini bagi hasil bulanan dengan yield 62,37%, atau $4,83 per saham.
TSLY turun 43% sejak awal tahun dan turun 54% dalam 52 minggu terakhir.
www.barchart.com
Biaya pengelolaannya 0,99%, atau $99 dari investasi awal $10.000, dengan aset kelolaan sekitar $1,09 miliar.
Strategi TSLY pakai pendekatan synthetic covered call. Daripada pegang saham Tesla (TSLA) langsung, dana ini buat eksposur panjang sintetis lewat beli call option dan jual put option, umumnya dengan jangka waktu 6 bulan sampai 1 tahun dan harga strike dekat harga pasar Tesla.
Untuk hasilkan pendapatan, TSLY jual short-term call option — biasanya kadaluarsa dalam sebulan — dengan harga strike 0% sampai 15% di atas harga Tesla saat ini. Cara ini memungkinkan partisipasi dalam pergerakan harga Tesla tapi batas keuntungan sekitar 15% per bulan, sementara risiko turun tetap ada kalau saham Tesla jatuh.
Portofolionya didukung strategi berbasis option, dengan alokasi termasuk obligasi, kas, saham, dan posisi pendek. Kepemilikan utamanya gabungan kontrak option Tesla dan surat utang AS dengan jatuh tempo berbeda, jadi komposisi TSLY beda banget dari ETF saham biasa.
Roundhill S&P 500 Target 20 Managed Distribution ETF (XPAY) bagian dari keluarga Roundhill Investments dan mulai diperdagangkan 31 Oktober 2024. Fitur khas XPAY adalah distribusi bulanan, dengan pembayaran terakhir $0,953 per saham pada 11 Juni 2025 dan pembayaran berikutnya $11,43. Ini artinya yield maju lebih dari 21%.
Per 2 Juli 2025, XPAY turun 4% sejak awal tahun. Total aset kelolaan sekitar $5,1 juta.
www.barchart.com
XPAY dikelola aktif dan lacak kinerja Indeks S&P 500 ($SPX), tapi dengan cara unik. Darthan pegang indeks langsung, dana ini investasikan minimal 80% aset bersihnya di FLEX Options dalam in-the-money pada SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), memberi eksposur sintetis ke return S&P 500. Cara ini bikin XPAY tetap ikut pasar saham sambil kelola arus kas buat dukung target distribusi bulanannya.
Dana ini gak pakai leverage dan gak tawarkan perdagangan option sendiri. Biaya pengelolaannya 0,49%, kompetitif untuk ETF aktif di kategori ini. Kepemilikan XPAY terkonsentrasi, 100% di 10 posisi teratas, semua terkait eksposur S&P 500 berbasis option.
Ngejar yield di atas 20% dengan TSLY dan XPAY itu langkah berani, dan ETF ini tunjukin seberapa kreatif strategi pendapatan sekarang.
Meski pembayaran tinggi bawa risiko nyata dan beberapa erosi modal, mereka tawarkan pendekatan baru buat hadapi kenaikan biaya. Kalau pasar tetap volatil dan inflasi terus ada, dana ini bisa terus menarik perhatian. Buat sekarang, mereka layak dipantau sebagai solusi pendapatan.
Pada tanggal publikasi, Ebube Jones gak punya posisi (langsung atau tidak langsung) di sekuritas yang disebut di artikel ini. Semua info dan data di artikel ini cuma buat tujuan informasi. Artikel ini pertama kali terbit di Barchart.com.