Membeli saham dengan paparan yang meningkat terhadap kecerdasan buatan bisa menghasilkan kinerja yang lebih baik nanti tahun ini, menurut Morgan Stanley. Revolusi kecerdasan buatan telah mendorong reli pasar saham saat ini, dengan Nvidia memimpin jalannya. Sejak awal tahun ini, saham perusahaan pembuat unit pemrosesan grafis yang digunakan untuk menggerakkan AI milik Jensen Huang telah melonjak 142% setelah melonjak 239% pada tahun 2023. Namun bagi para investor yang telah melewatkan tren AI, Morgan Stanley mengatakan bahwa masih belum terlambat. Dalam catatan terbaru, sebuah tim delapan strategi Morgan Stanley yang dipimpin oleh Edward Stanley menyoroti sekelompok saham di mana kecerdasan buatan mulai memainkan peran yang lebih besar dalam bisnis mereka, yang mereka sebut “pemberdaya.” Bank investasi tersebut menulis bahwa sejak Januari 2023, pemberdaya inti-ke-tesis telah menghasilkan lebih dari 100%, dibandingkan dengan hanya 25% yang dihasilkan oleh pemberdaya yang “moderat terpapar.” “Kami percaya bahwa strategi memilih saham di mana materialitas AI meningkat akan terus berhasil bagi para investor untuk sisa tahun 2024,” tulis Morgan Stanley. “Namun, setelah 18 bulan kinerja kuat oleh kelompok pemberdaya ini, para investor akan perlu melebarkan jaring untuk menemukan potensi risiko imbal hasil yang menarik dari sini, menurut pandangan kami.” Perusahaan teknologi surya First Solar masuk dalam daftar Morgan Stanley. Sahamnya telah melonjak 59% tahun ini sampai penutupan Kamis. Sebagian besar analis yang meliput saham tersebut memberikan penilaian setara dengan beli, meskipun rata-rata analis juga melihat adanya penurunan 5%, berdasarkan target harga konsensus yang dikumpulkan oleh Factset. Awal pekan ini, baik Morgan Stanley maupun Goldman Sachs mengulang penilaian beli pada First Solar. “Kami tetap bullish terhadap prospek FSLR dan percaya beberapa angin sepoi dapat mendukung kenaikan [harga jual rata-rata] atau potensi ekspansi kapasitas,” tulis Goldman Sachs. Morgan Stanley juga menyoroti Broadcom sebagai pemberdaya AI. Produsen semikonduktor ini telah melonjak lebih dari 25% tahun ini, namun tetap sangat populer di kalangan analis. Sebagian besar analis memberikan penilaian setara dengan beli, dengan rata-rata konsensus harga menunjukkan potensi kenaikan 10%. Awal pekan ini, Bernstein Research menamakan Broadcom sebagai salah satu ide terbaiknya. Saham ini “tetap termasuk yang termurah dari semua semikonduktor ‘AI play’, dengan narasi yang lebih baik daripada banyak pesaing,” kata analis Bernstein Stacy Rasgon. JPMorgan pada hari Kamis mengulang penilaian overweight pada Broadcom, sementara Melius Research pekan ini memulai liputan saham dengan penilaian beli. “Kepemimpinan yang berkelanjutan dalam segmen utamanya, dengan portofolio AI yang kuat yang mendapat manfaat dari ‘fase inferensi’ Generative AI,” tulis Melius. Meta Platforms, induk dari Facebook dan Instagram, juga disebut sebagai pemberdaya AI. Saham platform media sosial ini telah naik hampir 41% tahun ini. Para analis sangat bullish terhadap saham ini namun pada rata-rata hanya melihat potensi kenaikan 3%, berdasarkan target harga konsensus. Awal pekan ini, Raymond James menaikkan target harga saham menjadi $550, menunjukkan bahwa saham bisa naik 11%. “Kami pikir Street kurang menghargai kepemimpinan Meta dalam blok bangunan GenAI yang mendasar,” tulis analis Josh Beck. “Opsi untuk mengejar beberapa model GenAI secara bersamaan sambil menghadapi risiko bisnis inti sosial minimal mendukung penilaian kami yang Sangat Beli dan preferensi pilihan teratas untuk META.” – Kontribusi CNBC’s Michael Bloom untuk laporan ini.
