31 bank besar AS yang berpartisipasi dalam uji stres Federal Reserve semuanya akan mampu bertahan dalam resesi global parah, sebuah demonstrasi kekuatan baru saat mereka menolak regulasi yang lebih ketat yang akan memerlukan mereka untuk menyimpan lebih banyak modal.
Hasil yang dirilis oleh Fed pada hari Rabu menunjukkan bahwa bank-bank ini akan memiliki cukup modal untuk menyerap kerugian dan terus memberikan pinjaman selama dua tahun di mana pengangguran AS naik menjadi 10%, harga real estat komersial turun 40%, dan pasar saham anjlok 55%.
Kerugian mereka dalam simulasi ini secara kolektif sebesar $685 miliar. Termasuk $175 miliar dari kartu kredit, $142 miliar dari pinjaman bisnis, dan hampir $80 miliar dari real estat komersial.
Yang terbesar dari grup tersebut — JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C), Goldman Sachs (GS), dan Morgan Stanley (MS) — semuanya akan memiliki buffer modal hampir dua kali lipat dari persyaratan minimum 4,5% dari Fed dalam skenario ekstrem ini.
Bank regional yang lebih besar seperti PNC (PNC) dan Truist (TFC), Regions (RF), Citizens (CFG), dan M&T Bank (MTB) juga memiliki tingkat modal yang relatif lebih tinggi dari minimum.
Satu bank regional yang telah berjuang tahun ini, New York Community Bancorp (NYCB), tidak termasuk dalam uji coba terbaru. Itu akan diperiksa pada tahun 2025.
“Tujuan uji coba kami adalah untuk membantu memastikan bahwa bank memiliki cukup modal untuk menyerap kerugian dalam skenario yang sangat stres,” kata wakil ketua Fed untuk pengawasan Michael Barr dalam sebuah rilis. “Uji coba ini menunjukkan bahwa mereka melakukannya.”
Namun, ada tanda-tanda beberapa kelemahan baru meskipun semua bank diberi nilai kelulusan.
Penurunan agregat dalam rasio modal bank selama penurunan hipotetis lebih besar dari penurunan yang diposting oleh bank-bank dalam uji coba tahun lalu, ketika lebih sedikit pemberi pinjaman yang diperiksa.
“Uji coba menghasilkan kerugian yang lebih tinggi karena neraca bank agak lebih berisiko dan biaya lebih tinggi,” tambah Barr.
Beliau mengutip tiga faktor utama yang mendorong penurunan modal: peningkatan “substantial” dalam saldo kartu kredit bank, portofolio kredit korporat yang lebih berisiko, dan pendapatan yang lebih rendah yang diproyeksikan karena biaya yang lebih tinggi dan pendapatan biaya yang lebih rendah.
Hasilnya bervariasi luas antara bank-bank. Bank dengan tingkat kerugian pinjaman tertinggi di bawah “skenario sangat buruk” Fed adalah Discover (DFS), diikuti oleh Capital One (COF).
Capital One setuju awal tahun ini untuk membeli Discover dalam sebuah kesepakatan yang masih memerlukan persetujuan regulasi untuk ditutup.
Bank dengan tingkat kerugian pinjaman terendah adalah Charles Schwab (SCHW).
Fed pertama kali mulai menerapkan uji stres pada sejumlah bank setelah krisis keuangan terakhir. Itu diwajibkan setiap tahun oleh undang-undang untuk lembaga dengan aset lebih dari $100 miliar sebagai bagian dari legislasi yang disahkan pada tahun 2010.
Cerita berlanjut
Undang-undang yang disahkan pada tahun 2018 menyesuaikan uji coba menurut ukuran bank, yang berarti bahwa yang berada dalam kisaran $100 miliar-$250 miliar akan diuji setiap dua tahun.
Beberapa anggota partai Demokrat dan regulator tahun lalu mengkritik penyesuaian 2018 tersebut. Mereka berpendapat bahwa hal itu bisa membantu mencegah masalah yang terkumpul di Silicon Valley Bank, yang sebelumnya tidak pernah diuji stres sebelum gagal pada tahun 2023.
Bank-bank biasanya menggunakan hasil uji stres tahunan Fed untuk menentukan berapa banyak yang harus mereka miliki di neraca mereka untuk menyerap guncangan dan berapa banyak yang mereka miliki untuk dividen dan pembelian kembali.
Beberapa bank diperkirakan akan membuat pengumuman pada Jumat malam tentang berapa banyak uang yang sekarang mereka rencanakan untuk kembalikan kepada pemegang saham.
Setiap langkah “kemungkinan akan sedikit bagi banyak” sampai pemberi pinjaman mendapatkan kejelasan lebih lanjut dari regulator tentang seperangkat persyaratan modal baru yang diusulkan tahun lalu, kata analis RBC Capital Markets Gerard Cassidy.
Versi awal menyerukan peningkatan tingkat modal secara agregat sebesar 16% dan bank-bank telah menghabiskan tahun terakhir ini menentang agresif rencana tersebut.
Regulator telah memberi sinyal bahwa perubahan akan datang, dengan Barr mengatakan pada bulan Mei bahwa ia mengharapkan “perubahan luas dan material” terhadap usulan tersebut.
Bloomberg melaporkan pekan ini bahwa usulan baru tersebut dapat menurunkan kenaikan modal hingga sebesar 5%.
Klik di sini untuk analisis mendalam tentang berita pasar saham terbaru dan peristiwa yang mempengaruhi harga saham.
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance