Dengan harga-harga yang naik dan satu dari dua dana kepercayaan Jaminan Sosial diperkirakan habis pada 2032, masa pensiun yang nyaman terlihat semakin sulit dicapai bagi banyak warga Amerika.
Pemerintahan Trump ingin mengubah itu. Dalam Pidato Negara pada Selasa, Presiden Donald Trump mengumumkan rencana untuk membawa rekening tabungan pensiun ke 54 juta orang dewasa Amerika yang tidak punya rencana pensiun dari perusahaan. Para ekonom memperkirakan rencana seperti punya Trump akan membantu 25% orang Amerika termiskin menabung antara $138.000 sampai $610.000 untuk pensiun mereka.
Pekerja yang tidak pernah punya rencana tabungan pensiun sejak lama curiga terhadap program seperti ini dengan alasan yang bagus, kata Teresa Ghilarducci, profesor ekonomi di The New School, yang adalah salah satu ekonom di balik pengembangan rencana Trump.
“Banyak [penghasilan rendah] yang saya ajak bicara benar-benar ingin saya duduk dan jelaskan cara kerjanya untuk mereka, karena mereka selalu dikeluarkan dari sistem seperti ini sepanjang karir mereka,” kata Ghilarducci, yang telah mempelajari keamanan pensiun selama 42 tahun, kepada Fortune. “Mereka ingin tahu apa ada tangkapannya.”
Meskipun rekening yang diusulkan ini adalah langkah besar menuju keamanan finansial yang lebih baik bagi orang Amerika berpenghasilan rendah, ada hambatan untuk kesuksesan program ini.
Orang Amerika sudah melihat akibat dari program pensiun untuk pekerja berpenghasilan rendah. Pada 2015, Presiden Barack Obama meluncurkan program MyRA (untuk My Retirement Account), tapi pekerja yang memenuhi syarat menghadapi hambatan seperti tindakan mendaftar yang ternyata sulit. Studi menunjukkan partisipasi dalam rencana pensiun naik 50% ketika karyawan otomatis terdaftar. Meski proses pendaftarannya cukup sederhana–harus ke situs web, centang kotak, lalu akan terdaftar–setelah dua tahun, Departemen Keuangan menutup 30.000 rekening baru setelah memutuskan itu tidak hemat biaya.
Kecurigaan itu wajar, kata Ghilarducci. “Bagi sepertiga pekerja, uang mereka lebih aman di kotak sepatu di bawah tempat tidur daripada di IRA” karena biaya bulanan.
Sementara Ghilarducci berpendapat bahwa semua pekerja yang memenuhi syarat harus otomatis terdaftar, yang saat ini bukan bagian dari rencana Trump, program baru ini ada perbedaan mendasar dengan program Obama, katanya. Pemerintah akan mencocokkan tabungan hingga $1.000 setiap tahun, memberikan insentif yang perlu untuk mendaftar.
“Kalau ada sistem dimana orang berpenghasilan rendah dapat pencocokan langsung, dan mereka bisa lihat uangnya tumbuh dengan signifikan, partisipasi naik banyak,” katanya.
Apa uangnya cukup?
Survei BlackRock terhadap 1.000 pemilih terdaftar menemukan bahwa rata-rata, orang pikir mereka butuh sekitar $2,1 juta untuk pensiun dengan nyaman. Rata-rata saldo 401(k) adalah $144.400 di Q3 2025, menurut Fidelity Investments, atau kurang dari 7% dari yang orang percaya mereka butuhkan.
“Hampir tidak ada yang mendekati” jumlah itu, kata CEO BlackRock Larry Fink dalam surat kepada pemegang saham tahun lalu.
Sebagai Baby Boomer yang lebih muda sendiri, Ghilarducci bilang dia sudah lihat bagaimana sistem pensiun tidak berhasil bagi banyak orang Amerika.
“Sejujurnya saya pikir kita akan punya rencana sektor privat yang lebih luas dan manfaat jaminan sosial yang lebih besar pada waktu saya pensiun, dan saya hanya lihat sistemnya semakin memburuk,” katanya. Menurut Economic Innovation Group, 78,7% pekerja penuh waktu di kelompok penghasilan terendah tidak punya akses ke rencana pensiun, dibandingkan dengan hanya 18,2% di kelompok penghasilan tertinggi.
Ghilarducci percaya pekerja berpenghasilan rendah butuh pencocokan yang lebih besar dari $1.000 setiap tahun dan bilang dia harap Kongres akan menyetujui pencocokan yang lebih murah hati untuk pekerja.
“Ini adalah arsitektur, sebuah desain, dimana mereka punya kesempatan terbaik untuk menaruh sejumlah uang di rekening mereka sejak dini, simpan di sana, dan kemudian,” katanya. “Ketika kamu lakukan itu, kamu manfaatkan keajaiban matematika, karena bunga majemuk mengambil alih untuk kontribusi pekerja.”