Bursa saham adalah salah satu cara terbaik untuk membangun kekayaan jangka panjang. Itu karena dari waktu ke waktu, S&P 500 secara rata-rata menghasilkan sekitar 10% pengembalian tahunan.
Tapi jika kita melihat kembali ke sejarah, kita akan menemukan beberapa bisnis yang telah mengalahkan pasar, mengubah investasi kecil menjadi jumlah tujuh digit.
Berikut adalah tinjauan lebih mendalam tentang Apple (NASDAQ: AAPL), Costco (NASDAQ: COST), dan Home Depot (NYSE: HD), tiga saham konsumen yang luar biasa yang mengubah $1.000 menjadi lebih dari $1 juta.
1. Apple
Pertama dalam daftar ini adalah merek paling berharga di dunia. Apple telah menjadi pemimpin dalam penjualan produk elektronik paling populer. Dan ini telah mendorong saham FAANG naik 191.000% dalam sekitar 43 tahun terakhir, mengubah $1.000 menjadi $1,9 juta saat ini, termasuk dividen.
Meskipun iPhone masih menyumbang lebih dari setengah dari pendapatan, bisnis ini juga sukses dengan perangkat lainnya, seperti MacBook, AirPods, dan Watch. Kombinasi perangkat keras menyumbang 81% dari total penjualan pada kuartal pertama tahun fiskal 2024.
Tetapi divisi perangkat lunak dan layanan sedang cepat menjadi penggerak bisnis yang lebih penting. Penawaran termasuk Apple Card, Pay, Music, TV+, iCloud, dan iklan. Pendapatan di sini naik 11%, lebih tinggi dari total perusahaan. Dengan margin kotor melebihi 70%, layanan dapat meningkatkan profitabilitas Apple dari waktu ke waktu.
Para investor yang berharap mendapatkan pengembalian serupa dari bisnis ini dalam beberapa dekade ke depan mungkin harus menurunkan harapan. Basis pendapatan Apple yang besar kesulitan untuk tumbuh dengan tingkat yang tinggi. Penjualan turun 2,8% pada tahun fiskal 2023, menunjukkan bahwa perusahaan ini sudah matang.
Dan rasio harga-keuntungan (P/E) saat ini sebesar 29,3 sangat mahal, setidaknya berdasarkan valuasi rata-rata 10 tahun terakhir. Ini juga dapat membatasi pengembalian di masa depan.
2. Costco
Dengan penjualan dalam 12 bulan terakhir sebesar $241 miliar, Costco adalah peritel terbesar ketiga di dunia. Perusahaan ini mengoperasikan ratusan gudang di seluruh dunia, menawarkan barang berkualitas tinggi dengan harga yang sangat murah. Model bisnis ini tidak berubah selama beberapa dekade.
Meskipun Costco terdengar seperti perusahaan yang membosankan, pengembalian yang diberikan sangat menarik. Saham ritel ini naik 123.000% dalam 49 tahun terakhir, termasuk dividen. Bahkan dalam beberapa tahun terakhir, saham ini mengalahkan pasar lebih luas. Kenaikan didorong oleh pembayaran satu kali, seperti dividen $15 yang diumumkan pada bulan Desember.
Yang membedakan Costco dari peritel biasa adalah model keanggotaannya yang sukses. Konsumen harus membayar biaya tahunan untuk berbelanja di gudang, sehingga memberikan aliran pendapatan yang menguntungkan dan berulang. Penjualan keanggotaan naik 8,2% pada kuartal terakhir, dengan tingkat pembaruan di seluruh dunia lebih dari 90%.
Seperti Apple, Costco bukanlah saham murah sama sekali, dengan P/E multiple sebesar 49,4. Ini 47% lebih tinggi dari rata-rata 10 tahun terakhir. Meskipun ada potensi pertumbuhan yang signifikan, dengan manajemen berencana untuk membuka toko-toko baru dengan laju yang sehat, yang pasti akan mendorong angka laba, bukan ide yang cerdas untuk membeli saham ini saat ini.
3. Home Depot
Ritel teratas lainnya yang mengubah $1.000 menjadi lebih dari $1 juta adalah Home Depot (NYSE: HD). Saham raksasa perbaikan rumah ini menjadi pemenang sejarah yang lebih besar daripada Apple atau Costco, yang mungkin tidak Anda harapkan. Sejak tahun 1981, saham Home Depot mengubah modal awal sebesar $1.000 menjadi $29,9 juta saat ini (termasuk dividen).
Seperti Costco, bisnis Home Depot tidak banyak berubah dari waktu ke waktu. Perusahaan ini menjual berbagai alat dan perlengkapan melalui toko-toko besar mereka kepada pelanggan yang ingin memperindah rumah mereka sendiri atau pelanggan profesional. Ini adalah bisnis yang membosankan, tetapi hasil keuangan sangat baik.
Margin operasi dan return on invested capital Home Depot rata-rata masing-masing sebesar 14,2% dan 34% selama dekade terakhir. Metrik ini lebih baik daripada pesaing utamanya, Lowe’s. Fokus Home Depot pada meningkatkan efisiensi di toko-toko mereka dengan berinvestasi dalam kemampuan omnichannel dan memperkuat rantai pasokan telah membantu metrik tersebut.
Bisnis ini sedang menghadapi sedikit perlambatan setelah tren permintaan yang kuat selama pandemi. Tetapi arah angin industri mendukung pertumbuhan jangka panjang yang solid. Dengan saham diperdagangkan dengan rasio P/E yang wajar sebesar 23,3, investor mungkin ingin melihat saham ini.
Walaupun tidak mungkin ketiga perusahaan ini dapat mengulangi performa masa lalu mereka di masa depan, mereka adalah pemimpin industri yang terus mendominasi.
Apakah Anda harus berinvestasi $1.000 di Home Depot saat ini?
Sebelum Anda membeli saham di Home Depot, pertimbangkan hal ini:
Analis Tim Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi 10 saham terbaik yang mereka yakini bisa dibeli oleh para investor sekarang… dan Home Depot bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan pengembalian besar dalam beberapa tahun mendatang.
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti untuk kesuksesan, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah menghasilkan pengembalian lebih dari tiga kali lipat dari S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham tersebut
*Pengembalian Stock Advisor per 5 Februari 2024
Neil Patel tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Apple, Costco Wholesale, dan Home Depot. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Saham yang Mengubah $1.000 Menjadi $1 Juta (atau Lebih) pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool