Ancaman tarif menggantung di atas banyak perusahaan karena membuat segala sesuatu yang diimpor menjadi lebih mahal. Jika itu satu-satunya sumber produk, maka konsumen atau bisnis mungkin menahan diri untuk membelinya untuk menunggu tarif dengan harapan bahwa mereka akan dikurangi.
Selain itu, jika produk menjadi lebih mahal secara umum karena tarif, itu bisa mengurangi kepercayaan konsumen dan menyebabkan penurunan pengeluaran secara keseluruhan.
Banyak investor khawatir tentang hal ini, itulah mengapa pasar saham telah turun begitu tajam dalam seminggu terakhir. Namun, saya pikir tiga perusahaan dapat bertahan dari badai yang disebabkan oleh kebijakan tarif Presiden Trump, dan setiap perusahaan terlihat sebagai beli yang kuat setelah penjualan.
Banyak perusahaan bisa (dan kemungkinan akan) muncul dari sisi lain dari tarif ini dengan baik, tetapi saya fokus pada pemasok perangkat keras AI, karena perusahaan ini yang paling terkena dampak oleh tarif. Nvidia (NASDAQ: NVDA), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), dan Broadcom (NASDAQ: AVGO) semuanya merupakan pemasok penting bagi AI hyperscalers, dan saya pikir mereka akan baik-baik saja di tengah tarif.
Alasannya? Perusahaan AI besar tidak bisa hidup tanpa produk pemasok perangkat keras. Nvidia membuat unit pemrosesan grafis (GPU) yang diterapkan dalam jumlah besar untuk melatih model AI dan kemudian mengoperasikannya setelah diterapkan.
GPU-nya dan infrastruktur yang mendukungnya adalah yang terbaik dalam permainan ini dan memiliki sedikit persaingan. Jika Anda termasuk pesaing lain, mereka juga mendapatkan bagian dari luar U.S., jadi mereka terkena ketakutan yang sama seperti Nvidia. Dengan seberapa pentingnya GPU dalam perlombaan AI, perusahaan akan baik-baik saja.
Broadcom berada dalam bisnis yang serupa: Mereka membuat sakelar konektivitas dan akselerator AI kustom (yang mereka sebut XPUs), di antara banyak hal lain, tetapi dua jalur produk ini secara khusus diharapkan memberikan pertumbuhan besar dalam beberapa tahun ke depan.
Saat ini, hanya tiga perusahaan yang menggunakan XPUs dari Broadcom, dan pada tahun 2027, divisi ini akan mengejar peluang pasar senilai $60 miliar hingga $90 miliar. Namun, empat pelanggan lain sedang membuat XPUs mereka beroperasi, yang akan menambah peluang ini. Mengingat bahwa pendapatan selama 12 bulan terakhir mencapai $54 miliar, ini akan menjadi pertumbuhan besar.
Meskipun ada beberapa ketakutan yang berkaitan dengan tarif untuk kedua perusahaan ini, dorongan untuk supremasi AI jauh lebih besar. Akibatnya, investor harus melihat melewati jangka pendek dan menyadari bahwa masih ada potensi jangka panjang yang besar dengan Nvidia dan Broadcom.
Taiwan Semiconductor (atau TSMC singkatnya) adalah pemasok utama untuk kedua perusahaan ini. Kedua perusahaan itu sebenarnya tidak bisa memproduksi chip, jadi mereka harus mendapatkannya dari suatu tempat, dan TSMC adalah pilihan terbaik yang tersedia untuk chip high-end.
Presiden Trump mengancam akan memberlakukan tarif atas Taiwan, tetapi ancaman itu tampaknya memudar setelah TSMC mengumumkan investasi tambahan sebesar $100 miliar dalam fasilitas produksi semikonduktor di AS.
Presiden Taiwan dan CEO Taiwan Semiconductor membantah bahwa Presiden Trump memaksa ekspansi ini, tetapi hasil akhirnya sama: Trump mendapatkan apa yang diinginkannya dengan membuat TSMC memindahkan lebih banyak produksinya ke AS.
Jadi, salah satu pemasok yang paling penting yang mungkin telah meningkatkan harga produk Nvidia dan Broadcom tidak perlu khawatir tentang tarif saat ini – dan ketiga perusahaan ini bebas dari beban tarif, setidaknya saat ini.
Hingga pasar yakin bahwa ancaman tarif telah hilang, ketiga perusahaan ini kemungkinan akan terus menjual, yang memberikan kesempatan besar kepada investor untuk membeli saham dengan harga fantastis.
Menyusul penjualan, ketiga perusahaan ini berada pada titik harga yang jarang terlihat selama setahun terakhir.
Rasio PE AVGO (forward) oleh YCharts.
Pertama, Taiwan Semiconductor terlihat sangat murah dengan 18,8 kali perolehan ke depan. Ini adalah salah satu perusahaan paling penting di dunia, namun diperdagangkan dengan multiple yang lebih rendah dari S&P 500 yang lebih luas (SNPINDEX: ^GSPC), yang memiliki multiple perolehan ke depan sebesar 19,8. Ketidakcocokan harga ini tidak masuk akal, dan investor harus segera memanfaatkan kesempatan ini.
Nvidia juga cukup murah mengingat seberapa pentingnya GPU-nya, dan penurunan dari tempat di mana ia menghabiskan sebagian besar tahun 2024 adalah kesempatan emas lainnya untuk membeli saham dengan harga murah.
Terakhir, Broadcom adalah yang paling mahal, tetapi jika pasar XPU mengambil langkah seperti yang diprediksi, ini bisa menjadi harga yang murah untuk saham.
Ketiga saham ini terlihat seperti pembelian fantastis, tetapi investor harus memiliki pola pikir jangka panjang. Perusahaan kemungkinan akan menjadi investasi yang sukses dalam jangka waktu tiga hingga lima tahun. Tetapi mungkin akan ada sedikit kejadian kesakitan jangka pendek karena tidak mungkin memanggil dasar pasar di tengah penjualan.
Sebelum Anda membeli saham di Nvidia, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $745.726!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 830% — sebuah kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 164% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor hingga 14 Maret 2025
Keithen Drury memiliki posisi di Nvidia dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Nvidia dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool merekomendasikan Broadcom. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Saham Kecerdasan Buatan (AI) yang Dapat Menahan Badai Tarif Presiden Trump aslinya diterbitkan oleh The Motley Fool