Ada sekitar empat puluh delapan saham dalam portofolio besar Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), dan adil untuk mengatakan bahwa ada alasan investasi yang solid untuk sebagian besar dari mereka. Namun, salah satu saham bank dan salah satu saham teknologi megacap milik Berkshire terlihat sangat menarik pada harga saat ini. Manakah dari kedua saham ini yang dimiliki oleh konglomerat yang dipimpin oleh Warren Buffett adalah yang lebih cocok untuk Anda?
Bank yang sangat menguntungkan dengan masa depan yang cerah
Capital One Financial (NYSE: COF) adalah salah satu saham bank kecil milik Berkshire, dengan kepemilikan sebesar 2,6% dari bank senilai “hanya” $1,6 miliar. Namun, bagi investor jangka panjang, Capital One terlihat sebagai nilai yang luar biasa dan memiliki peluang pertumbuhan yang menarik di masa depan.
Capital One terkenal dengan bisnis kartu kreditnya, dan dengan alasan yang baik. Kartu kredit menyumbang lebih dari setengah dari total portofolio pinjaman Capital One, dan karena sifat bunga tinggi dari industri kartu kredit, ini memungkinkan Capital One menghasilkan margin bunga bersih sebesar 6,7%, lebih dari dua kali lipat dari yang biasanya dilaporkan oleh bank besar lainnya di AS. Ada banyak uang di cadangan untuk menutupi kerugian yang diharapkan, dan meskipun tingkat penebusan Capital One telah meningkat secara signifikan selama setahun terakhir, telah stabil selama beberapa kuartal terakhir dan berada pada tingkat yang wajar.
Ada dua alasan besar lainnya mengapa saya bullish terhadap Capital One. Pertama, penurunan suku bunga bisa menjadi katalis utama, karena akan secara signifikan mengurangi biaya deposit Capital One. Capital One adalah salah satu bank berbasis cabang yang menawarkan suku bunga rekening deposit yang mirip dengan online, jadi ini bisa menjadi angin puyuh besar.
Ada juga akuisisi yang sedang berlangsung dari Discover Financial Services (NYSE: DFS), yang tidak hanya akan secara dramatis meningkatkan ukuran bisnis kartu kredit Capital One, tetapi juga akan memberikan Capital One jaringan pembayaran sendiri, menciptakan berbagai kemungkinan menarik dalam jangka panjang.
Setelah penarikan terbaru, Capital One diperdagangkan sekitar 12% di bawah level tertinggi baru-baru ini dan lebih dari 10% di bawah nilai bukunya. Untuk adilnya, ada beberapa risiko yang sah terlibat dengan bisnis perbankan yang sangat bergantung pada kartu kredit seperti ini. Tetapi dinamika risiko-imbal hasil terlihat sangat menarik saat ini, terutama jika bank dapat berhasil menyelesaikan merger Discover.
Pertumbuhan yang kuat dan harga yang menarik
Amazon.com (NASDAQ: AMZN) telah turun lebih dari 10% dari level tertinggi baru-baru ini meski momentum pertumbuhan yang kuat dan peningkatan profitabilitas di seluruh bisnisnya.
Pada kuartal kedua tahun 2024, Amazon melaporkan pertumbuhan penjualan bersih sebesar 11% tahun-ke-tahun. Tetapi berkat fokus CEO Andy Jassy pada efisiensi, laba operasional melonjak sebesar 91%. Laba bersih melonjak dua kali lipat tahun-ke-tahun, dan terjadi peningkatan besar di ketiga segmen bisnis Amazon (penjualan AS, penjualan internasional, dan Amazon Web Services, atau AWS).
Jangan membuat kesalahan dengan mengira bahwa Amazon tidak memiliki banyak ruang untuk tumbuh. Bisnis AWS yang terkemuka di industri ini seharusnya memiliki peluang pertumbuhan jangka panjang, karena industri komputasi awan diperkirakan akan lebih dari tiga kali lipat ukurannya pada tahun 2032. Bahkan, dengan pertumbuhan penjualan sebesar 19% tahun-ke-tahun, ini adalah bagian bisnis Amazon yang tumbuh paling cepat, dan juga jauh lebih menguntungkan daripada sisi e-commerce.
Pertumbuhan internasional adalah area pertumbuhan potensial lainnya yang besar, karena Amazon.com tidak memiliki kehadiran yang sama dominan di pasar internasional kunci yang dimilikinya di AS.
Saham Buffett mana yang cocok untuk Anda?
Kedua saham terlihat menarik pada valuasi saat ini, dan keduanya memiliki peluang pertumbuhan jangka panjang yang menarik. Keduanya tentu memiliki faktor risiko mereka, dan meskipun saya tidak berpikir bahwa investor akan salah dengan salah satunya, Capital One terlihat seperti mimpi investor nilai saat ini, sementara Amazon adalah saham pertumbuhan dengan profitabilitas yang meningkat dengan cepat.
Apakah Anda harus berinvestasi $1,000 dalam Capital One Financial saat ini?
Sebelum Anda membeli saham Capital One Financial, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk beli sekarang… dan Capital One Financial bukan salah satunya. Sepuluh saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Perhatikan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $662,392!*
Stock Advisor memberikan investor panduan yang mudah diikuti untuk kesuksesan, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan return S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Return Stock Advisor per 9 September 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Discover Financial Services adalah mitra iklan The Ascent, perusahaan Motley Fool. Matt Frankel memiliki posisi di Amazon dan Berkshire Hathaway. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Amazon dan Berkshire Hathaway. The Motley Fool merekomendasikan Discover Financial Services. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
2 Saham Warren Buffett yang Sedang Berteriak untuk Dibeli Sekarang pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool
\”