Karena saya seorang investor berusia awal 40-an, banyak orang terkejut melihat konsentrasi yang relatif tinggi dari real estate investment trusts, atau REIT, dalam portofolio saya. Pada dasarnya, banyak orang menganggap REIT sebagai investasi pendapatan yang membosankan.
Namun, REIT bukan hanya saham pendapatan yang sangat baik, tetapi mereka juga memiliki potensi keuntungan yang serius dalam jangka panjang. Melalui alokasi modal yang cerdas, banyak REIT telah melakukan pekerjaan yang sangat baik dalam menciptakan nilai bagi pemegang saham dari waktu ke waktu, dan telah menghasilkan total return jangka panjang yang mengalahkan pasar.
Inilah mengapa saya memiliki REIT ketika saya masih lebih dari 20 tahun dari pensiun. Tujuan saya adalah menggunakan saham-saham ini untuk mengembangkan portofolio saya selama beberapa dekade ke depan, reinvest semua dividen saya sepanjang jalan, sehingga mereka dapat menghasilkan aliran pendapatan yang sangat baik setelah saya pensiun nanti.
Dengan itu, berikut adalah dua REIT khusus yang bisa menjadi tambahan cerdas untuk portofolio jangka panjang saat ini.
REIT “casino” ini memiliki potensi pertumbuhan yang luar biasa
Vici Properties (NYSE: VICI) terkenal sebagai REIT perjudian, dan dengan alasan yang baik. Awalnya berasal sebagai spin-off dari beberapa aset real estate Caesars Entertainment (NASDAQ: CZR), dan sejak saat itu telah mengakuisisi pesaing terbesarnya dan beberapa aset perjudian impresif lainnya. Ini memiliki beberapa properti Las Vegas Strip paling ikonik dan banyak real estate perjudian regional terbaik di AS.
Namun, ini mungkin hanya merupakan titik awal, karena Vici baru-baru ini mulai melakukan diversifikasi ke dalam jenis properti hiburan dan rekreasi lainnya. Ini mengakuisisi portofolio pusat hiburan Bowlero, dan baru-baru ini setuju untuk menyediakan pendanaan konstruksi untuk Margaritaville Resort baru.
Titik kunci tentang jenis properti ini (terutama kasino) adalah bahwa penyewa cenderung menandatangani sewa jangka panjang dengan kenaikan sewa tahunan yang sudah dibangun, dan kekosongan sangat jarang terjadi. Saat ini, Vici memiliki yield dividen sebesar 5,8% yang sangat tertutupi oleh laba-laba, dan sudah memiliki sejarah yang kuat dalam menaikkan dividen dari waktu ke waktu.
Sebuah mesin pendapatan dengan rekam jejak terbukti
EPR Properties (NYSE: EPR) adalah REIT lain yang mengkhususkan diri dalam properti eksperiential. Ini memiliki portofolio bioskop, waterpark, resor ski, properti hiburan, dan lainnya. Meskipun angin ribut era pandemi menyebabkan turbulensi dalam portofolio bioskop (termasuk kebangkrutan penyewa terbesarnya), situasinya telah terselesaikan dengan baik bagi EPR, dan bisnisnya berjalan dengan baik.
Seperti Vici, penyewa EPR umumnya menandatangani perjanjian sewa jangka panjang dengan kenaikan sewa yang sudah dibangun. EPR bertujuan untuk mengurangi eksposur bioskopnya dari waktu ke waktu dan mengembangkan area lain dari portofolionya, dan sudah memiliki hubungan dengan penyewa yang sangat baik, termasuk TopGolf dan Vail Resorts (NYSE: MTN), hanya untuk menyebutkan beberapa.
Faktanya, EPR baru-baru ini meningkatkan dividen dan memiliki yield 8,1% yang menarik pada harga saat ini. Dan bukan hanya menghasilkan arus kas yang cukup untuk menutupi dividen, tetapi EPR sebenarnya memiliki salah satu rasio pembayaran terendah di industri REIT.
Angin ribut bioskop dan lingkungan suku bunga yang meningkat telah memberatkan saham, tetapi hasil jangka panjang menunjukkan seberapa bagusnya bisnis ini. Sejak menjadi perusahaan publik pada tahun 1997, EPR Properties telah menghasilkan total return sebesar 1.330% bagi para investor, dibandingkan dengan total return 770% dari S&P 500 selama periode yang sama.
Berapa banyak pendapatan pensiun yang bisa dihasilkan oleh ini?
Tentu saja, tidak mungkin memprediksi kinerja jangka panjang dari perusahaan-perusahaan yang diperdagangkan secara publik, tetapi kita tentu dapat menggunakan kinerja mereka di masa lalu sebagai indikator potensi mereka.
EPR memiliki sejarah yang lebih lama dari kedua saham, dan kinerjanya selama 27 tahun terjemahannya menjadi tingkat pengembalian tahunan sebesar 10,4%. Dan ini termasuk kinerja yang terbelakang dalam lingkungan suku bunga yang meningkat. Vici baru menjadi publik sejak tahun 2017, tetapi telah menghasilkan total return tahunan lebih dari 11% sejak saat itu.
Untuk keperluan contoh, mari kita katakan bahwa saya berinvestasi $10.000 yang dibagi antara saham-saham ini hari ini, dan mereka menyamai tingkat kinerja historis EPR selama 25 tahun ke depan. Ini akan membuat investasi saya bernilai sekitar $119.000 pada titik tersebut, dengan asumsi saya reinvest semua dividen saya sepanjang jalan. Dengan asumsi yield dividen sekitar 6% – yang jauh lebih rendah dari yield rata-rata kedua saham ini saat ini – saya akan mendapatkan lebih dari $7.100 pendapatan pensiun setiap tahun dari investasi $10.000 saya.
Sekali lagi, ini sama sekali tidak dijamin. Kinerja jangka panjang sebenarnya dari REIT ini bisa jauh lebih baik atau lebih buruk. Tetapi intinya adalah bahwa Anda mungkin terkejut dengan bagaimana real estate investment trusts dapat menghasilkan telur sarang pendapatan dari waktu ke waktu. Bayangkan sekarang jika Anda memiliki jangka waktu 30 atau 40 tahun, atau jika Anda menambahkan investasi Anda setiap tahun sepanjang jalan.
Apakah Anda harus berinvestasi $1.000 di Vici Properties sekarang?
Sebelum membeli saham di Vici Properties, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Vici Properties bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April, 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $525.806!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor per tanggal 30 April, 2024
Matt Frankel memiliki posisi di EPR Properties dan Vici Properties. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Vail Resorts dan Vici Properties. The Motley Fool merekomendasikan EPR Properties. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
2 Saham Berdividen Tinggi yang Bisa Mengubah Investasi $10.000 Menjadi $7.000 atau Lebih Pendapatan Pensiun Tahunan Awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool