Platform penyedia platform streaming data Confluent (NASDAQ: CFLT) belum mendapat banyak perhatian di pasar saham. Saham perusahaan hanya naik 25% dalam setahun terakhir, di bawah lonjakan 49% di indeks Sektor Teknologi Nasdaq-100 selama periode yang sama.
Namun, hal-hal kemungkinan akan berubah pada tahun 2024. Confluent memulai tahun dengan serangkaian hasil solid untuk kuartal keempat 2023, dan sekarang mengikuti kinerjanya dengan penampilan impresif lainnya untuk kuartal pertama 2024. Perusahaan merilis hasil Q1 pada 7 Mei, dan sahamnya melonjak lebih dari 8% keesokan harinya.
Mari kita lihat mengapa investor memberikan tepuk tangan untuk hasil terbaru Confluent.
Confluent beralih ke keuntungan dan mengalahkan ekspektasi analis
Pendapatan Q1 Confluent meningkat 25% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi $217 juta, dan mencatat keuntungan non-GAAP (disesuaikan) sebesar $0,05 per saham dibandingkan dengan kerugian sebesar $0,09 per saham pada periode tahun sebelumnya. Angka-angka tersebut melampaui ekspektasi Wall Street, karena estimasi konsensus memproyeksikan keuntungan disesuaikan sebesar $0,02 per saham pada pendapatan $211,6 juta.
Lebih penting lagi, Confluent melampaui hasil impresifnya dengan panduan solid. Perusahaan memperkirakan pendapatan sebesar $229,5 juta dalam kuartal saat ini beserta laba sebesar $0,045 per saham di tengah-tengah rentang panduannya. Itu berarti peningkatan pendapatan sedikit lebih dari 21% dari periode yang sama tahun lalu. Selain itu, Confluent mencapai titik impas pada bottom line pada kuartal tahun lalu, sehingga labanya akan tumbuh sekali lagi.
Analis memperkirakan pendapatan $228,7 juta dari Confluent dalam kuartal saat ini. Namun, perusahaan berharap dapat lebih baik berkat daya tarik impresif yang diperoleh bisnis cloud dan langganannya. Confluent Cloud, platform software-as-a-service yang sepenuhnya dikelola yang memungkinkan pelanggan untuk menghubungkan, menyimpan, mengelola, dan mengakses data mereka dalam aliran waktu nyata terus-menerus, melihat peningkatan pendapatan 45% tahun atas tahun dalam kuartal terbaru menjadi $107 juta.
Juga, pendapatan langganan Confluent meningkat 29% tahun atas tahun menjadi $207 juta, menunjukkan bahwa perusahaan sekarang mendapatkan hampir semua bisnisnya melalui penjualan terkait langganan. Kabar baik bagi investor adalah bahwa perusahaan menambah pelanggan dengan kecepatan yang bagus, dan mereka juga menghabiskan lebih banyak uang pada penawarannya.
Total jumlah pelanggan Confluent meningkat 9% tahun atas tahun menjadi 5.120 kuartal lalu. Namun yang lebih penting, jumlah pelanggan yang telah menyumbangkan lebih dari $100.000 dalam Pendapatan Berulang Tahunan (ARR) kepada perusahaan meningkat 17% tahun atas tahun menjadi 1.260 kuartal lalu. Pelanggan dengan setidaknya $1 juta ARR meningkat pada tingkat 24% yang lebih cepat dari periode tahun lalu menjadi 168.
Lebih penting lagi, pelanggan yang sudah ada Confluent telah mengadopsi lebih banyak produknya atau menggunakan yang sudah mereka gunakan lebih banyak. Hal ini terlihat dari tingkat retensi bersih berbasis dolar perusahaan, sebuah metrik yang membandingkan ARR yang dihasilkan oleh pelanggannya pada akhir suatu kuartal dengan ARR yang dihasilkan oleh pelanggan yang sama pada periode tahun sebelumnya.
Tingkat retensi bersih berbasis dolar Confluent berada di antara 120% dan 125% kuartal lalu, dan pembacaan lebih dari 100% dalam metrik ini adalah bukti bahwa perusahaan mendapatkan bagian yang lebih besar dari dompet pelanggan. Peningkatan pengeluaran oleh pelanggan yang sudah ada dan lonjakan jumlah pelanggan dengan tiket besar ini memberikan dampak positif pada margin Confluent. Ini terlihat dari fakta bahwa margin bruto perusahaan naik 4,7 poin persentase tahun atas tahun kuartal lalu.
Terlebih lagi, poin-poin di atas menjelaskan mengapa Confluent telah meningkatkan panduan pendapatan tahun penuhnya menjadi $957 juta dari perkiraan sebelumnya sebesar $950 juta. Perusahaan juga telah meningkatkan ekspektasi laba 2024 ke kisaran $0,19 per saham hingga $0,20 per saham dari perkiraan sebelumnya sebesar $0,17 per saham. Itu akan menjadi peningkatan besar atas laba 2023 sebesar $0,04 per saham.
Lebih lanjut, analis memperkirakan Confluent akan mempertahankan laju pertumbuhan yang luar biasa selama lima tahun ke depan, dan itu tidak mengherankan mengingat peluang pasar akhir yang besar perusahaan.
Saham ini tampak dibangun untuk pertumbuhan jangka panjang yang luar biasa
Confluent memperkirakan bahwa ia duduk di atas pasar yang dapat diakses total senilai $60 miliar pada tahun 2022. Pada tahun 2025, ia mengharapkan pasar yang dapat diaksesnya meningkat menjadi $100 miliar. Perkiraan pendapatan total perusahaan untuk 2024 menunjukkan bahwa mereka hanya sekedar menyentuh permukaan peluang besar. Tidak mengherankan, analis memperkirakan peningkatan laju pertumbuhan pendapatan Confluent dalam beberapa tahun mendatang.
Lebih baik lagi, analis memperkirakan bahwa laba bersih Confluent akan melesat dan mencatat laju pertumbuhan tahunan sebesar 124% selama lima tahun ke depan. Berdasarkan laba 2023 sebesar $0,04 per saham, laba Confluent bisa mencapai $2,25 per saham pada akhir 2028 jika benar-benar bisa tumbuh pada laju tersebut. Tidak akan mengherankan melihat Confluent benar-benar memberikan pertumbuhan yang luar biasa karena pasar yang dapat diakses besar yang dihadapinya.
Diasumsikan laba Confluent benar-benar meningkat menjadi $2,25 per saham pada 2028 dan diperdagangkan pada 30 kali laba pada saat itu, sejalan dengan multiple Nasdaq-100, harga sahamnya bisa naik menjadi $67. Itu akan menjadi peningkatan 123% dari level saat ini, itulah mengapa investor yang belum membeli saham pertumbuhan ini sebaiknya mempertimbangkan untuk melakukannya segera, sebelum melesat lebih tinggi.
Apakah Anda harus menginvestasikan $1.000 di Confluent sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Confluent, pertimbangkan hal ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Confluent bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada waktu rekomendasi kami, Anda akan memiliki $559.743!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per 13 Mei 2024
Harsh Chauhan tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Confluent. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
1 Saham Pertumbuhan Teratas yang Akan Menyesal Tidak Membelinya Sekarang Sebelum Melesat pertama kali dipublikasikan oleh The Motley Fool