Devon Energy (NYSE: DVN) baru saja setuju untuk membeli bisnis Williston Basin dari Grayson Mill Energy, yang lebih memperluas jejaknya di Amerika Serikat. Hanya beberapa hari setelah kabar tersebut, Devon melaporkan bahwa mereka sudah mencapai tingkat produksi rekor. Jika Anda sedang mencari produsen energi murni, Devon seharusnya masuk dalam daftar kandidat Anda. Namun, jika Anda juga mencari dividen, mungkin Anda ingin mempertimbangkan dua saham energi lainnya daripada Devon. Berikut alasannya.
Masalah dengan dividen Devon Energy
Dividen yield Devon Energy terdaftar sekitar 4,4% menurut layanan kutipan online. Angka tersebut cukup menarik, mengingat indeks S&P 500 hanya memberikan yield 1,2% dan rata-rata saham energi, menggunakan ETF Sektor Energi Pilih SPDR (NYSEMKT: XLE) sebagai proxy industri, memiliki yield sebesar 3,1%. Masalahnya adalah bahwa yield 4,4% yang terdaftar sebagian merupakan ilusi.
Permasalahannya bukan pada feed data, tetapi pada dividen Devon. Pendapatan dan laba perusahaan energi murni ini sangat dipengaruhi oleh harga minyak dan gas alam yang volatil. Hal ini berarti pendapatan dan laba dapat berfluktuasi secara liar kadang-kadang. Devon telah memutuskan bahwa cara terbaik untuk memberikan imbalan kepada investor selama masa-masa baik, sambil melindungi bisnisnya selama masa-masa buruk, adalah dengan memiliki kebijakan dividen yang variabel. Dengan demikian dividen akan naik seiring dengan kenaikan harga energi, tetapi akan turun juga saat harga energi turun. Akibatnya, Anda sebenarnya tidak bisa mempercayai angka yield dividen karena, secara sengaja, angka tersebut akan berubah. Hal ini tidak akan diterima oleh sebagian besar investor dividen dan terutama oleh mereka yang mencoba untuk hidup dari pendapatan yang dihasilkan portofolio mereka selama pensiun.
Chevron adalah saham dividen yang stabil sepanjang siklus
Chevron (NYSE: CVX) juga memiliki dividen yield sekitar 4,4%, tetapi dividen mereka telah meningkat setiap tahun selama 37 tahun berturut-turut. Perbedaan besar antara raksasa energi ini dan Devon adalah bahwa bisnis Chevron tersebar di sektor hulu (produksi energi), sektor tengah (pipa), dan sektor hilir (pengilangan dan kimia). Hal ini membantu meredakan dampak dari fluktuasi harga energi, karena segmen-segmen berbeda dari sektor energi berperforma berbeda pada waktu yang berbeda.
Chevron meningkatkan ketahanannya dengan menggunakan leverage secara bijaksana. Rasio utang terhadap ekuitasnya saat ini sekitar 0,15 kali, yang rendah bagi suatu perusahaan. Namun leverage rendah tersebut pada saat-saat baik memberikan Chevron fleksibilitas untuk menambah leverage pada saat-saat buruk, mendukung baik bisnisnya maupun kemampuannya untuk membayar dividen sepanjang siklus energi. Sebagai catatan, Chevron mungkin tidak akan memberikan penghargaan yang sebaik saham untuk dimiliki ketika harga energi naik, tetapi bagi sebagian besar investor berorientasi pendapatan, hal itu akan lebih dari terbayar dengan ketahanan dividen perusahaan selama kejatuhan energi.
Lanjutkan ceritanya
Enbridge adalah perusahaan dividen yang stabil dan dapat diandalkan
Enbridge (NYSE: ENB) bahkan lebih konservatif daripada Chevron, karena berasal dari segmen tengah dari sektor energi. Segmen tengah sebagian besar menagih biaya untuk membantu menghubungkan sektor hulu dengan sektor hilir (dan dunia lain) melalui aset infrastruktur energi penting, seperti pipa. Dengan demikian, permintaan energi lebih penting daripada harga energi. Permintaan energi cenderung tetap kuat bahkan selama penurunan industri. Inilah mengapa Enbridge telah meningkatkan dividen mereka setiap tahun selama 29 tahun berturut-turut. Yield-nya mencapai 6,6%, didukung oleh arus kas yang andal yang dihasilkan oleh aset-asetnya.
Namun Enbridge bukan hanya perusahaan segmentasi tengah. Mereka juga memiliki utilitas gas alam yang diatur dan aset energi bersih, karena mereka berusaha untuk menyediakan energi yang diminta oleh dunia. Atau dengan kata lain, mereka mencoba untuk mengubah bisnis mereka seiring dengan perubahan dunia menuju sumber energi yang lebih bersih. Namun, kuncinya adalah aset utilitas dan energi bersih perusahaan tersebut juga menghasilkan arus kas yang andal. Jadi Enbridge adalah saham energi beryield tinggi yang menarik yang akan memberi Anda paparan terhadap sektor energi dan lebih dari itu, yang mungkin membuatnya menjadi opsi terbaik bagi investor pendapatan konservatif jangka panjang.
Jika Anda menginginkan pendapatan yang dapat diandalkan, carilah di luar Devon Energy
Devon Energy bukanlah perusahaan yang buruk. Dan dividen mereka sebenarnya bisa menjadi cara yang menarik untuk melindungi diri terhadap biaya energi dunia nyata (untuk hal-hal seperti pemanas dan transportasi). Namun, itu bukan cara yang baik untuk menghasilkan aliran pendapatan yang andal. Untuk itu, Anda akan lebih baik dengan Chevron, jika Anda mencari paparan minyak; atau Enbridge, jika tujuan utama Anda adalah memaksimalkan pendapatan dari waktu ke waktu.
Haruskah Anda berinvestasi $1,000 di Enbridge sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Enbridge, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Enbridge bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada tanggal 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $731,449!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan keuntungan dari S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per tanggal 26 Agustus 2024
Reuben Gregg Brewer memiliki posisi di Enbridge. Motley Fool memiliki posisi di Chevron dan Enbridge. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Lupakan Devon Energy, Saham Beryield Tinggi yang Tak Terhentikan Ini Lebih Baik Dibeli secara asli dipublikasikan oleh Motley Fool