Apple adalah perusahaan terbesar di dunia saat ini dengan kapitalisasi pasar sebesar $3,4 triliun, namun diikuti dengan erat oleh dua raksasa teknologi lainnya, yaitu Microsoft (NASDAQ: MSFT) dan Nvidia (NASDAQ: NVDA). Penting untuk dicatat bahwa baik Microsoft maupun Nvidia telah saling bergantian menjadi perusahaan terbesar di dunia tahun ini, namun Apple telah berhasil mendapatkan posisi teratas kembali, berkat lonjakan baru-baru ini dalam harga saham.
Namun, jika kita membandingkan prospek Apple dengan Nvidia dan Microsoft untuk lima tahun ke depan, tidak akan mengejutkan jika melihat mereka menjadi lebih berharga daripada pembuat iPhone ini. Berikut adalah pandangan mengapa hal ini bisa terjadi.
1. Microsoft
Kapitalisasi pasar Microsoft sebesar $3,3 triliun berarti bahwa saat ini Microsoft sangat dekat dengan Apple. Lebih penting lagi, Microsoft mencatat pertumbuhan yang lebih cepat dari Apple, sebuah tren yang kemungkinan akan terus berlanjut dalam lima tahun ke depan, berkat adopsi yang semakin meningkat dari kecerdasan buatan (AI) di berbagai pasar.
Sebagai contoh, pendapatan Microsoft dalam kuartal ketiga tahun fiskal 2024 (yang berakhir pada 31 Maret) meningkat 17% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi $61,9 miliar. Sementara itu, pendapatan kuartal kedua tahun fiskal 2024 Apple (untuk tiga bulan yang berakhir pada 30 Maret) turun 4% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi $90,8 miliar. Perbedaan yang signifikan dalam kinerja kedua raksasa teknologi ini sebagian besar disebabkan oleh AI.
Sementara Microsoft memanfaatkan berbagai tren pertumbuhan yang didorong oleh AI seperti komputasi awan, komputer pribadi (PC), dan alat kolaborasi kerja, Apple terlambat masuk ke pasar smartphone AI. Segmen Intelligent Cloud Microsoft melaporkan peningkatan pendapatan 21% tahun-ke-tahun dalam fiskal Q3 menjadi $26,7 miliar, didorong oleh penggunaan yang semakin meningkat dari layanan AI berbasis awannya.
Perusahaan menunjukkan bahwa bisnis awan Azure menerima dorongan 7 poin persentase, berkat AI. Pasar layanan AI berbasis awan diproyeksikan menghasilkan pendapatan sebesar $647 miliar pada tahun 2030, dengan pertumbuhan tahunan rata-rata hampir 40% hingga akhir dekade, dan Microsoft berada pada posisi yang berpotensi besar untuk mendapatkan peluang pendapatan tambahan yang besar dalam pasar ini.
Selain itu, pangsa 25% Microsoft Azure dari pasar komputasi awan berarti bahwa perusahaan ini berada pada posisi yang baik untuk mengeksploitasi peluang pendapatan AI senilai miliaran dolar ini. Namun, ini bukanlah akhir dari katalisator yang didorong AI bagi Microsoft. Chatbot AI generatif Copilot dari perusahaan, yang melayani pengguna individu dan bisnis, sedang mengalami adopsi yang baik.
Sebagai contoh, Copilot Microsoft untuk GitHub, platform pengembang yang digunakan oleh lebih dari 100 juta pengguna, memiliki 1,8 juta pelanggan berbayar pada akhir Maret. Sementara itu, adopsi perusahaan Copilot untuk produktivitas di tempat kerja tetap solid. Dalam kata-kata CEO Satya Nadella:
Cerita berlanjut
Kuartal ini, kami membuat Copilot tersedia untuk organisasi dari berbagai jenis dan ukuran mulai dari perusahaan hingga bisnis kecil, hampir 60% dari Fortune 500 sekarang menggunakan Copilot dan kami telah melihat adopsi yang dipercepat di berbagai industri dan geografi dengan perusahaan seperti Amgen, BP, Cognizant, Koch Industries, Moody’s, Novo Nordisk, Nvidia, dan Tech Mahindra membeli lebih dari 10.000 kursi.
Microsoft menagih $30 per pengguna per bulan dari pelanggan perusahaan untuk Copilot-nya. Rencana individu dihargai $20 per pengguna per bulan. Jadi perusahaan sudah menghasilkan uang dari pasar asisten AI, yang diharapkan tumbuh delapan kali lipat dalam sepuluh tahun ke depan dan menghasilkan hampir $167 miliar pendapatan pada tahun 2033.
Katalisator AI di atas menunjukkan mengapa pendapatan tahunan Microsoft diperkirakan akan tumbuh 16% setiap tahun selama lima tahun ke depan dibandingkan dengan laju pertumbuhan yang diproyeksikan Apple sebesar 10%. Hal ini pada akhirnya dapat membantu saham Microsoft memberikan keuntungan lebih besar dan menjadi lebih berharga daripada Apple dalam jangka panjang.
2. Nvidia
Nvidia saat ini merupakan perusahaan terbesar ketiga di dunia, dengan kapitalisasi pasar sebesar $3 triliun. Saham spesialis semikonduktor ini telah melonjak luar biasa sebesar 745% sejak awal tahun 2023 karena perusahaan seperti Microsoft dan raksasa teknologi lainnya tertarik untuk mendapatkan unit pemrosesan grafis AI (GPU) miliknya untuk melatih dan mendeploy model dan layanan AI.
Lebih penting lagi, Nvidia mengendalikan lebih dari 90% dari pasar chip AI. Pangsa pasar yang luar biasa ini adalah alasan di balik pertumbuhan luar biasa perusahaan dalam beberapa kuartal terakhir, yang menghasilkan kinerja finansial yang jauh lebih baik daripada Apple.
Dengan perkiraan pasar chip AI global tumbuh sepuluh kali lipat dalam 10 tahun ke depan menjadi pasar senilai $300 miliar, ada kemungkinan besar bahwa pertumbuhan luar biasa Nvidia akan terus berlanjut. Menurut beberapa analis, pendapatan pusat data perusahaan ini sendiri bisa melonjak menjadi $280 miliar dalam empat tahun ke depan dari $47,5 miliar dalam tahun fiskal sebelumnya.
Tambahkan katalis tambahan, seperti pemulihan pasar PC berkat adopsi PC yang didukung AI (yang telah mulai meningkatkan bisnis gaming Nvidia), dan mudah untuk melihat mengapa para analis memperkirakan pendapatan Nvidia akan meningkat 46% setiap tahunnya selama lima tahun ke depan. Itu jauh lebih cepat dari pertumbuhan yang diharapkan Apple dalam periode yang sama.
Tentu saja, Apple bisa mendapatkan dorongan besar, berkat munculnya smartphone AI, namun investor perlu dicatat bahwa perusahaan ini beroperasi di pasar yang sangat kompetitif. Pada kuartal kedua tahun 2024, pangsa pasar smartphone Apple berada pada 15,8%, turun dari 16,6% pada kuartal yang sama pada tahun 2023. Pengiriman Apple hanya tumbuh 1,5% tahun-ke-tahun dibandingkan dengan pertumbuhan pasar smartphone keseluruhan sebesar 6,5%.
Mudah untuk melihat mengapa pertumbuhan Nvidia diharapkan lebih cepat karena memimpin pasar chip AI, sementara Apple beroperasi di ruang yang ramai di mana pesaing telah bertindak dengan gesit dalam melompat ke kereta AI. Oleh karena itu, kemungkinan Nvidia menggeser pangsa pasar Apple dalam lima tahun ke depan, berkat pertumbuhan laba yang lebih cepat, tidak bisa diabaikan, dan AI akan memainkan peran sentral dalam membantu perusahaan semikonduktor ini mencapai hal tersebut.
Apakah Anda harus berinvestasi $1.000 di Nvidia saat ini?
Sebelum Anda membeli saham Nvidia, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik yang bisa dibeli investor sekarang… dan Nvidia tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Bayangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $692.784!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor hingga 22 Juli 2024
Harsh Chauhan tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Apple, BP, Microsoft, Moody’s, dan Nvidia. Motley Fool merekomendasikan Amgen, Cognizant Technology Solutions, dan Novo Nordisk dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft dan panggilan pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Prediksi: 2 Saham Kelembagaan Kecerdasan Buatan (AI) yang Bisa Lebih Berharga Daripada Apple 5 Tahun Mendatang awalnya dipublikasikan oleh The Motley Fool