Nvidia adalah salah satu yang jelas mendapat manfaat dari kecerdasan buatan — perusahaan-perusahaan telah membeli chip-chipnya dan minat investor telah mengirimkan saham-sahamnya melonjak ke rekor tertinggi. Dalam setahun terakhir, penjualan Nvidia melonjak pesat karena perusahaan-perusahaan seperti Alphabet, Microsoft, Meta, Amazon, dan OpenAI membeli miliaran dolar unit pemrosesan grafisnya, yang merupakan chip-chip canggih dan mahal yang diperlukan untuk mengembangkan dan menerapkan aplikasi kecerdasan buatan. Banyak perusahaan sedang dalam fase pembangunan infrastruktur kecerdasan buatan saat ini. Namun, apakah investasi mereka jutaan — bahkan miliaran — dolar akan membuahkan hasil? Clare Pleydell-Bouverie, manajer portofolio di Liontrust Asset Management, mengatakan dalam CNBC Pro Talks pekan lalu bahwa lebih banyak infrastruktur perlu dibangun bagi perusahaan yang ingin menyediakan aplikasi kecerdasan buatan seperti ChatGPT bagi pelanggan mereka. Itu karena, untuk memungkinkan aplikasi kecerdasan buatan, perusahaan harus beralih dari “komputasi tujuan umum ke komputasi dipercepat,” katanya. “Anda tidak dapat menjalankan kecerdasan buatan pada komputasi tradisional, itu akan terlalu mahal, dan jauh terlalu energi intensif,” kata Pleydell-Bouverie. Untuk memenuhi permintaan tersebut, diperkirakan 100.000 pusat data perlu dibangun, katanya. “Perlombaan untuk membangun infrastruktur kecerdasan buatan benar-benar sedang berlangsung,” katanya, menambahkan bahwa Amazon, Google, Meta, dan Apple bersama-sama akan menghabiskan $200 miliar untuk belanja modal hanya tahun ini. Itu merupakan peningkatan 35% dari tahun sebelumnya, katanya, dan semua investasi tambahan ini diarahkan ke inisiatif kecerdasan buatan. “Jenis penolakan alami di sini adalah — apakah investasi sensasional ini sepadan?” kata Pleydell-Bouverie. Namun, katanya, “ROI [return on investment] pada komputasi dipercepat sebenarnya sangat menarik jika Anda adalah penyedia layanan cloud — jadi AWS [Amazon Web Services] atau Microsoft di sini.” “Dan jika Anda menghabiskan $1 untuk arsitektur komputer dipercepat Nvidia, ini akan berubah menjadi $5 pendapatan instan dalam jangka waktu empat tahun,” katanya. Peningkatan belanja modal ini akan didanai oleh kenaikan produktivitas, katanya. Meta adalah salah satu contohnya, dengan 50% konten yang dilihat di Instagram dihasilkan oleh kecerdasan buatan, katanya. “Jadi Anda sebenarnya dapat mengasumsikan pengembalian yang cukup baik dari itu,” kata Pleydell-Bouverie. Dan dunia baru saja “memasuki lima menit pertama dari pembangunan infrastruktur kecerdasan buatan ini,” tambahnya. Namun, ada “pengembalian di bawah rata-rata” pada beberapa investasi seperti asisten AI generatif Meta dan model AI Llama-nya karena mereka memerlukan “banyak investasi,” menurutnya. Namun, katanya itu akan membayar dalam jangka panjang. “Ketika kita berpikir tentang jangka panjang, mungkin tidak ada perusahaan lain dalam lanskap kompetitif Meta yang memiliki kemampuan untuk mengembangkan kluster AI ini,” katanya. Model Llama 3 Meta dibangun di kluster komputer menggunakan 24.576 GPU Nvidia — dan itu telah memungkinkan Meta untuk membuat “terobosan luar biasa,” kata Pleydell-Bouverie. “Dan jadi kita sudah mulai melihat buah dari kerja keras ini muncul bagi raksasa teknologi ini,” katanya. “Tetapi ada begitu banyak perusahaan lain yang mendapat manfaat dari kenaikan produktivitas yang langsung akibat dari penyedia layanan cloud ini menyediakan akses ke kecerdasan buatan.” Perusahaan-perusahaan yang menggunakan kecerdasan buatan untuk kenaikan produktivitas bervariasi dari bank seperti JPMorgan, yang menggunakan alat manajemen kas yang didukung kecerdasan buatan, hingga merek kecantikan konsumen seperti L’Oréal yang masuk ke teknologi kecantikan, menurutnya. Pleydell-Bouverie bersama-sama mengelola dana teknologi global, inovasi, dan dividen Liontrust. Untuk tahun hingga Maret, ketiga dana tersebut telah mengalahkan indeks benchmark mereka, dengan Liontrust Global Technology Fund meningkat 51,9%, lebih tinggi dari indeks MSCI World Information Technology yang 39,1%.
