Banyak orang bikin portfolio tanpa struktur atau strategi yang jelas. Mereka sering beli saham yang rasanya bagus saat itu, biasanya karena kinerjanya lagi bagus. Hasilnya cuma kumpulan saham dan dana, bukan portfolio yang berfungsi sebagai satu kesatuan.
Membangun portfolio harus ada urutannya. Biasanya, kamu mulai dengan satu atau dua posisi inti sebagai tiang utama. Itu bisa seperti Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) atau Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI). Idealnya, jangan sering diutak-atik dan biarkan kekuatan compounding jangka panjang yang bekerja untukmu.
Dari situ, kamu bisa mulai membangun di sekitarnya. Tambahkan beberapa saham dividen, dana internasional, atau mungkin beberapa obligasi atau emas. Di sinilah kamu bisa mengarahkan portfolio ke tujuan tertentu atau sekadar mendiversifikasi di luar saham kapitalisasi besar AS. Idenya adalah investor harus membangun fondasi dulu, baru menambahkan lapisan di sekitarnya, bukan sebaliknya.
Mari kita lihat seperti apa penerapannya. Kita mulai dengan salah satu ETF Vanguard ini lalu menambahkan di sekitarnya untuk membangun portfolio yang lengkap dan terencana.
Gunakan ETF S&P 500 atau pasar saham AS total sebagai fondasi untuk portfolio jangka panjang.
Tambahkan dana ekuitas internasional yang menargetkan pasar berkembang dan maju, untuk mengurangi ketergantungan berlebihan pada saham AS.
Dana yang menargetkan saham dividen menambah kualitas, ketahanan, dan aliran pendapatan yang bisa diprediksi untuk melengkapi fokus pada pertumbuhan.
Obligasi bisa ditambahkan untuk menambah stabilitas atau menghasilkan pendapatan.
Buat inti portfolio kamu dulu. Baru kemudian dioptimalkan di sekitarnya.
Vanguard Total Stock Market ETF mencakup hampir seluruh saham AS, sekitar 3.500 saham berbeda. Ada saham kapitalisasi besar dan kecil, value dan growth, teknologi dan energi, baru dan lama. Ini salah satu fondasi terluas dan terbaik yang bisa kamu gunakan untuk portfolio.
Banyak orang akan menggunakan dana S&P 500 untuk tujuan ini. Itu tidak masalah, tapi saya pikir ETF pasar saham AS total bekerja lebih baik. Memasukkan saham mid cap dan small cap memberikan potensi keuntungan tambahan, menyeimbangkan konsentrasi yang terlalu berat di teknologi, dan membantu menangkap siklus pasar dan ekonomi yang berbeda.
Singkatnya:
ETF ini menangkap imbal hasil jangka panjang dari seluruh ekonomi AS, bukan hanya satu bagiannya.
Rasio biayanya yang 0.03% termasuk yang terendah yang bisa kamu temukan.
Kinerja buruk di satu area pasar bisa diimbangi oleh kinerja bagus di area lain.
Dengan inti yang sudah ada, menambahkan saham internasional memberimu eksposur ke ekonomi global. Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ: VXUS) melakukan untuk saham pasar berkembang dan maju luar negeri apa yang dilakukan Vanguard Total Stock Market ETF untuk AS.
Banyak investor menghindari investasi internasional selama bertahun-tahun karena kinerja relatif yang buruk. Namun, tahun 2025 dan 2026 menandai pembalikan total, dan saham internasional berkinerja sangat baik. Ini pengingat bagus bahwa kinerja saham berjalan dalam siklus. Memiliki eksposur ke semuanya membantu memperhalus perjalanan investasi.
Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEMKT: VIG) menargetkan perusahaan yang telah membayar dan menaikkan dividen tahunannya setidaknya selama 10 tahun berturut-turut. Dalam kebanyakan kasus, perusahaan penumbuh dividen memiliki model bisnis yang terbukti, pendapatan tahan lama, neraca keuangan sehat, dan biasanya semacam keunggulan kompetitif.
Dividend yield dana ini sebesar 1.6% mungkin tidak membuat banyak orang tertarik. Tapi ini bukan soal yield, tapi lebih soal kualitas. Ini bisa membantu memberi portfolio sedikit kecenderungan defensif tanpa mengorbankan pertumbuhan jangka panjang sama sekali.
Kamu mungkin pertimbangkan menambah obligasi jika ingin mengurangi risiko portfolio secara keseluruhan dan/atau meningkatkan penghasilan pendapatan. Obligasi tidak terlalu banyak digunakan untuk meningkatkan imbal hasil, tapi lebih untuk mengurangi volatilitas.
Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND) mencakup hampir seluruh ruang pendapatan tetap, termasuk Treasury AS, obligasi korporasi investment-grade, dan sekuritas berbasis hipotek. Saat pensiun mendekat, obligasi bisa berguna untuk membantu melindungi kekayaan yang sudah kamu bangun.
Metrik
VTI
VIG
VXUS
BND
Kelas Aset
Ekuitas AS
Ekuitas AS
Ekuitas Int’l
Obligasi AS
Jumlah Holding
~3.500
~340
~8.700
~11.700
Rasio Biaya
0.03%
0.04%
0.05%
0.03%
Tujuan
Pasar luas
Pertumbuhan dividen
Diversifikasi global
Stabilitas & pendapatan
Kegunaan Terbaik
Holding inti
Kecenderungan kualitas
Eksposur int’l
Pengurangan risiko
Sumber data: Dokumen dana
Tidak ada jawaban tunggal yang benar untuk alokasi portfolio pribadi kamu. Itu tergantung pada tujuan, toleransi risiko, dan jangka waktu kamu. Tapi memulai dengan ETF pasar saham AS total sebagai inti dan menambahkan pembayar dividen, saham internasional, dan obligasi di sekitarnya akan menciptakan portfolio jangka panjang yang kuat dan dibangun untuk bertahan.