Di tahun 2013, Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB) bermitra dengan perusahaan ekuitas swasta Brasil 3G untuk membeli Heinz dengan nilai usaha $28 miliar. Dua tahun kemudian, mereka menggabungkan Heinz dengan Kraft untuk membuat Kraft Heinz (NASDAQ: KHC), perusahaan yang dikenal investor sekarang. Investasi ini bisa dibilang salah satu yang terburuk Warren Buffett.
Sejak penggabungan, sahamnya turun hampir 67%, dan Berkshire masih memiliki 27.5% perusahaan. Dalam surat pertamanya ke pemegang saham, CEO baru Greg Abel mengakui bahwa “hasil kami jauh dari cukup.” Haruskah investor jual saham ini?
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru merilis laporan tentang satu perusahaan kurang dikenal, disebut “Monopoli Penting” yang menyediakan teknologi kritis yang dibutuhkan baik Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Sumber gambar: Getty Images.
Kraft Heinz, pembuat merk makanan terkenal seperti Heinz Ketchup, Philadelphia Cream Cheese, dan daging Oscar Mayer, telah kesulitan menghadapi persaingan dan perubahan selera konsumen ke alternatif lebih sehat dan kurang diproses.
Beberapa juga mungkin berargumen bahwa 3G, dikenal karena menerapkan pemotongan biaya besar, tidak cukup berinvestasi di merk, pemasaran, dan pengembangan produk baru untuk memenuhi kebutuhan konsumen modern. Bagaimanapun, perusahaan punya utang signifikan, dan kinerja keuangannya bermasalah.
Walau Berkshire bertahan dengan sahamnya, kesabarannya jelas mulai hilang. Pada Mei, konglomerat itu melepas dua kursinya di dewan direksi perusahaan. Saat itu, Kraft Heinz mengatakan akan mengevaluasi transaksi strategis untuk membuka nilai pemegang saham.
Pada September lalu, perusahaan mengumumkan akan pecah menjadi dua perusahaan, satu fokus pada merk siap tumbuh, seperti di pasar berkembang, dan satu lagi berisi merk “tercinta” dengan skala lebih besar, agar bisa hasilkan arus kas bebas yang andal. Tim Berkshire tidak suka rencana ini. Di September, mantan CEO Warren Buffett bilang ke CNBC dia kecewa dan tidak pikir ini solusi tepat untuk masalah perusahaan.
Dalam pengajuan ke Securities and Exchange Commission akhir Januari, Berkshire mau mendaftarkan kemungkinan penjualan kembali semua saham Kraft Heinz-nya yang tersisa. Perusahaan telah menurunkan nilai investasinya di perusahaan makanan itu dekat $7 miliar di dua kesempatan terpisah, sekali di 2019 dan sekali Agustus lalu.
Tapi cerita tidak berhenti disana. Kraft Heinz mempekerjakan CEO baru, Steve Cahillane, mulai Januari, kelihatannya untuk menjalankan pemecahan, karena Cahillane pernah bantu pecah Kellogg jadi dua perusahaan.
Tapi di awal Februari, dia umumkan akan jeda kerja untuk memecah perusahaan, bilang bahwa dia percaya masalah Kraft Heinz “bisa diperbaiki dan dalam kendali kami,” menurut CNBC. Cahillane tambahkan bahwa tujuannya adalah bawa perusahaan kembali ke pertumbuhan menguntungkan, dan dia umumkan investasi $600 juta untuk dorong usaha ini dengan perluas pemasaran, penjualan, dan penelitian serta pengembangan.
Walau Abel puji keputusan ini, yang lain kurang antusias. “Investor akan lihat ini negatif karena menunjukkan bisnis tidak cukup kuat untuk operasi sendiri, dan tidak jelas kapan bisa,” kata Robert Moskow, analis di TD Cowen — bagian Toronto Dominion Bank — dalam catatan riset, menurut CNBC.
Mengingat kegagalan perusahaan menciptakan nilai pemegang saham selama lebih dari satu dekade terakhir, saya masih lihat Kraft Heinz sebagai jebakan nilai dan cerita “tunjukkan ke saya”. Sekarang, perusahaan punya hasil dividen trailing-12-month 6.62% dan hasil arus kas bebas 12.75%, membuatnya menarik bagi yang cari penghasilan pasif. Tapi, saham bisa turun lagi atau terus kalah dari pasar luas, jadi bahkan langkah ini tidak tanpa risiko.
Sebelum kamu beli saham Berkshire Hathaway, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru identifikasi apa yang mereka percaya sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Berkshire Hathaway tidak salah satunya. 10 saham yang terpilih bisa hasilkan keuntungan monster di tahun depan.
Pertimbangkan saat Netflix masuk daftar ini 17 Desember 2004… kalau kamu invest $1,000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $534,008!* Atau saat Nvidia masuk daftar ini 15 April 2005… kalau kamu invest $1,000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1,090,073!*
Sekarang, perlu dicatat total rata-rata return Stock Advisor adalah 949% — mengalahkan pasar dibanding 192% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan gabung komunitas investasi dibangun oleh investor perorangan untuk investor perorangan.
*Return Stock Advisor per 7 Maret 2026.
Bram Berkowitz tidak memegang posisi di saham yang disebut. The Motley Fool memegang posisi di dan merekomendasikan Berkshire Hathaway. The Motley Fool merekomendasikan Kraft Heinz. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
CEO Baru Greg Abel Sebut Satu Investasi Jangka Panjang Berkshire Hathaway “Jauh dari Cukup.” Haruskah Investor Jual Saham? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool