Pada hari Kamis, JPMorgan menyesuaikan target harga untuk Coterra Energy (NYSE:), meningkatkan menjadi $30 dari sebelumnya $29, sambil mengulang peringkat Overweight pada saham tersebut. Perusahaan ini memperkirakan kuartal operasional yang kuat lainnya dari Coterra di Delaware Basin, dengan volume minyak kuartal pertama diperkirakan berada di ujung atas rentang panduan.
Coterra Energy mungkin telah menunda beberapa penyelesaian sumur di Appalachia, bermaksud untuk memanfaatkan harga yang lebih menguntungkan di tahun ini. Sebagai hasilnya, perkiraan produksi gas alam JPMorgan untuk Coterra berada di setengah bawah rentang panduan perusahaan.
Perkiraan arus kas per saham (CFPS) dan EBITDA yang diperbarui adalah 7% dan 3% di bawah konsensus penjualan, masing-masing. Perkiraan CFPS kuartal pertama perusahaan ini adalah $0,99, sedikit di bawah konsensus $1,06, dan proyeksi EBITDA adalah $834 juta, dibandingkan dengan konsensus $863 juta.
Perkiraan produksi total oleh JPMorgan berada di 670 ribu barel setara minyak per hari (MBoe/d), yang 1% di bawah perkiraan konsensus 677 MBoe/d. Sementara perkiraan produksi minyak sedikit di depan pada 98,9 MBoe/d, produksi gas alam diperkirakan 1% di bawah konsensus pada 2.875 juta kaki kubik per hari (MMcf/d).
Coterra secara konsisten telah melampaui harapan produksi minyak, melampaui ujung atas panduan selama lima kuartal terakhir. Perkiraan belanja modal JPMorgan untuk kuartal pertama adalah $503 juta, sejalan dengan konsensus dan panduan tengah. Namun, perusahaan ini memperkirakan peningkatan yang sedikit dalam belanja modal kuartal kedua, memproyeksikan $489 juta, yang 8% lebih tinggi dari konsensus $454 juta.
Coterra diperkirakan akan menghasilkan $235 juta arus kas bebas (FCF) untuk kuartal ini. JPMorgan memperkirakan bahwa perusahaan ini akan mengembalikan hampir semua FCF ini kepada pemegang saham melalui dividen dasar $0,21 dan sekitar $80 juta dalam pembelian kembali saham.
Setelah penawaran utang sebesar $500 juta pada bulan Februari, yang, bersama dengan $75 juta tunai, akan menyelesaikan jatuh tempo obligasi September 2024, Coterra mungkin meningkatkan program pembelian kembali sahamnya. Hal ini disebabkan oleh berkurangnya kebutuhan untuk mempertahankan saldo kas yang tinggi, dengan JPMorgan menyarankan bahwa sekitar $500 juta mungkin menjadi saldo kas minimum yang baru normal untuk Coterra.
Dengan analisis terbaru oleh JPMorgan, bijaksana untuk mempertimbangkan data real-time terbaru dan wawasan dari InvestingPro. Kapitalisasi pasar Coterra Energy berada pada $21,33 miliar yang kokoh, dan rasio harga-ke-laba (P/E) nya adalah 13,21, mencerminkan valuasi yang mungkin menarik investor yang mencari potensi pendapatan dengan harga yang wajar. Selain itu, rasio P/E saham tersebut telah tetap stabil, dengan dua belas bulan terakhir hingga kuartal keempat 2023 menunjukkan P/E sebesar 13,17. Meskipun terjadi penurunan pendapatan yang signifikan lebih dari 40% dalam periode yang sama, Coterra Energy berhasil mempertahankan margin keuntungan kotor yang tinggi hampir 73%, menunjukkan pengendalian yang efisien atas biaya produksi.
Tips InvestingPro menyoroti beberapa aspek kesehatan keuangan dan kinerja pasar Coterra. Terutama, perusahaan telah menguntungkan selama dua belas bulan terakhir, dan para analis memprediksi profitabilitas akan terus berlanjut tahun ini. Selain itu, Coterra Energy telah menunjukkan komitmen untuk mengembalikan nilai kepada pemegang saham, dengan tetap membayar dividen selama 35 tahun berturut-turut. Riwayat dividen yang konsisten ini, ditambah dengan tingkat utang yang moderat dan kemampuan arus kasnya untuk dengan nyaman menutupi pembayaran bunga, dapat menenangkan investor yang mencari pendapatan stabil dan kehati-hatian keuangan.
Bagi mereka yang mencari analisis yang lebih mendalam, InvestingPro menawarkan tips tambahan yang dapat memberikan wawasan lebih lanjut tentang kinerja dan prospek Coterra Energy. Saat ini, terdapat 6 Tips InvestingPro lainnya yang tersedia, yang dapat diakses di InvestingPro. Pembaca dapat menggunakan kode kupon PRONEWS24 untuk mendapatkan diskon tambahan 10% untuk langganan Pro dan Pro+ tahunan atau dua tahunan, mengungkap tingkat keahlian keuangan yang lebih dalam.
Artikel ini dihasilkan dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan & Ketentuan kami.