Kenvue (KVUE) menghadapi tantangan besar dari pemerintah dan reputasi. Pemerintahan Trump bilang, tanpa bukti, ada hubungan antara acetaminophen (bahan utama obat sakit Tylenol) dan autisme saat kehamilan. Ini adalah masalah serius untuk salah satu produk Kenvue yang paling penting penghasil uang, termasuk merek ternama seperti Tylenol, Motrin, dan Benadryl.
Perusahaan kesehatan ini, yang dipisah dari Johnson & Johnson (JNJ) tahun 2023, sudah membela keamanan acetaminophen. CEO Kirk Perry bertemu dengan Menteri Kesehatan Robert F. Kennedy Jr. untuk membantah klaim ini. Perusahaan menekankan bahwa “penelitian selama lebih dari 10 tahun” tidak menunjukkan bukti acetaminophen sebabkan autisme.
Banyak organisasi kesehatan, bahkan FDA-nya sendiri, menyatakan obat ini aman jika dipakai sesuai aturan saat hamil. Kennedy menjadikan autisme fokus utama kerjanya, dan peringatan resmi dari pemerintah bisa pengaruhi kepercayaan konsumen dan penjualan Tylenol.
Dengan nilai pasar $34 miliar, saham Kenvue turun sekitar 20% di tahun 2025. Investor khawatir tentang berkurangnya pangsa pasar dan risiko tuntutan hukum. Mari kita lihat apa kamu harus beli saham KVUE yang sedang turun sekarang.
www.barchart.com
Kenvue menghadapi masa sulit dengan tekanan operasional dan politik. Di kuartal kedua 2025, perusahaan laporkan penurunan penjualan organik 4.2%, dan pendapatan per saham turun dari $0,32 menjadi $0,29 dalam 12 bulan terakhir.
Tapi, perubahan kepemimpinan dari dewan direksi memberi harapan. CEO sementara Kirk Perry punya pengalaman lebih dari 30 tahun di industri barang konsumen dan teknologi. Dia berhasil memperbaiki perusahaan di P&G (PG) dan pernah memimpin di Alphabet (GOOG) (GOOGL) dan Circana. Pengangkatannya, bersama CFO baru Amit Banati, menunjukkan perubahan strategi untuk operasi yang lebih baik.
Cerita berlanjut
Perry sudah identifikasi masalah utama: terlalu banyak merek (115) dengan banyak produk yang kurang laku, kurang fokus pada pertumbuhan e-commerce, dan masalah eksekusi. Rencananya ada empat poin: perkuat kepemimpinan, sederhanakan strategi, tingkatkan eksekusi, dan optimalkan struktur organisasi.
Ada tanda-tanda perbaikan: penjualan Neutrogena Face membaik, pangsa pasar Tylenol meningkat (12 kuartal berturut-turut), dan kinerja bagus di pasar EMEA dan Amerika Latin. Perusahaan juga punya margin kotor sehat sebesar 60.9% dan tetap investasi di inovasi. Review strategi dengan bantuan Centerview Partners dan McKinsey berpotensi tingkatkan nilai perusahaan.
Manajemen Kenvue turunkan target 2025 untuk penjualan organik. Tapi, dengan kepemimpinan baru, fokus yang lebih jelas, dan alternatif strategis, Kenvue bisa jadi kandidat yang menarik untuk pulih di tahun 2025.
Analis memperkirakan penjualan Kenvue akan naik dari $15.46 miliar pada 2024 menjadi $17.07 miliar pada 2029. Pendapatan per saham diperkirakan naik dari $1.14 menjadi $1.35.
Sekarang, saham KVUE diperdagangkan di level 16.1x P/E, lebih rendah dari rata-rata sejarah 18.1x. Jika tetap di 16x, harganya bisa capai $21.6 pada awal 2029, artinya potensi kenaikan 25%. Dengan dividen, total return bisa mendekati 45%.
Dari 16 analis yang melacak saham KVUE, lima rekomendasikan “Strong Buy,” 10 rekomendasikan “Hold,” dan satu rekomendasikan “Strong Sell.” Harga target rata-rata untuk KVUE adalah $22.30, di atas harga sekarang $17.24.
www.barchart.com
Pada tanggal publikasi, Aditya Raghunath tidak memegang posisi di sekuritas yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com