Cisco (CSCO) selalu jadi tantangan saat laporan keuangan mereka keluar.
Perusahaan ini tidak tumbuh cepat, dan fokus pasar sering berubah tiap kuartal. Kadang margin laba, kadang pesanan produk, kadang prospek kedepannya.
Setelah lihat yang terbaru, kuartal dan prospeknya cukup bagus. Margin laba naik di semua bagian, dan cerita soal AI serta angkanya juga kuat. Ada sedikit lemah di bisnis keamanan, tapi faktor pendorong permintaan menunjukkan panduan tahunan mungkin terlalu hati-hati.
“Menurut kami, investor harus abaikan kelemahan di Sektor Publik yang mungkin pengaruhi pertumbuhan Keamanan, karena peluang di Hyperscaler/Enterprise AI, Neoclouds, dan Sovereign bisa cepat tutupi kelemahan itu. Kami tetap suka Cisco karena faktor pertumbuhan ini, dan dengan peralihan ke software/langganan seiring waktu, pertumbuhan arus kas bebas yang sehat, serta pengembalian ke pemegang saham, kami percaya valuasi di atas rata-rata sejarah bisa dibenarkan,” kata analis KeyBanc Brandon Nispel.
Aku akan siaran langsung di Opening Bid hari ini sekitar jam 9:40 pagi waktu ET dengan CFO baru Cisco Mark Patterson. Jadi, kita bisa bahas lebih dalam soal angka dan panduannya!