Buka Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor dari FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
Bagian dari pinjaman hipotek ke pembeli pertama di Inggris mencapai rekor tertinggi pada akhir tahun lalu, karena membeli properti menjadi lebih murah daripada menyewa dan lebih banyak pemilik rumah keluar dari pasar.
Orang-orang yang bergabung dengan tangga properti menyumbang 29,6 persen dari semua pinjaman hipotek di kuartal terakhir 2024, menurut data yang diterbitkan oleh Bank of England pada hari Selasa.
Angka tersebut naik 1,9 poin persentase dari periode yang sama pada tahun 2023 dan merupakan proporsi tertinggi sejak pengumpulan data dimulai pada tahun 2007.
Bagian dari pinjaman untuk tujuan buy-to-let adalah 8,2 persen, naik sedikit dari rekor terendah 7 persen yang terdaftar dalam tiga bulan terakhir 2023.
Sisanya dari pasar pinjaman terdiri dari orang-orang yang sudah memiliki rumah pindah, dan mereka yang menggadaikan kembali, gabungan dari kedua hal tersebut telah menurun perlahan selama dua dekade terakhir.
Richard Donnell, direktur eksekutif dari konsultan properti Houseful, mengatakan angka tersebut mencerminkan kenaikan harga sewa yang lebih cepat daripada harga rumah selama dua tahun terakhir serta penurunan tingkat hipotek sejak 2023.
“Sekarang membeli lebih murah [daripada menyewa] di seluruh Inggris, ini mendukung permintaan pembeli pertama,” katanya. “Penjualan lebih banyak pemilik juga mendukung tren ini karena mereka umumnya menjual apa yang diinginkan pembeli pertama.”
Platform properti Zoopla pada hari Senin mengatakan pembayaran hipotek pembeli pertama rata-rata £1.038 per bulan pada Februari, 20 persen lebih rendah dari rata-rata sewa bulanan £1.248 di seluruh Britania Raya, karena pertumbuhan harga rumah telah stagnan dan harga sewa telah melonjak.
Rata-rata sewa swasta di Inggris meningkat 8,7 persen dalam 12 bulan hingga Januari 2025, menurut data resmi yang diterbitkan bulan lalu, hampir dua kali lipat kenaikan harga rumah di Inggris sebesar 4,6 persen dalam setahun hingga Desember 2024.
Simon Gammon, mitra manajemen di perusahaan pialang hipotek Knight Frank Finance, mengatakan pemberi pinjaman telah menawarkan kontrak lebih lama atau melonggarkan tes kelayakan untuk memungkinkan lebih banyak calon pembeli untuk memiliki rumah.
“Hal itu terjadi karena tingkat telah melunak dan kelayakan telah meningkat… [dan] lonjakan harga sewa memberikan pembeli rasa urgensi yang nyata,” katanya.
“Kenaikan dua digit dalam harga sewa telah membuat kepemilikan rumah menjadi pilihan yang jauh lebih menarik” meskipun beberapa volatilitas dalam beberapa tahun terakhir di pasar hipotek, tambahnya.
Angka BoE juga menunjukkan bahwa proporsi hipotek yang macet menetap pada akhir tahun lalu, setelah naik sejak 2022 sebagai respons terhadap kenaikan suku bunga.
Proporsi hipotek yang macet berada pada 1,3 persen dalam kuartal terakhir 2024, tidak berubah dari tiga bulan sebelumnya.
Analisis mengatakan bahwa proporsi pinjaman untuk tujuan buy-to-let yang hampir mencapai rekor terendah menunjukkan dampak terhadap pasar dari biaya pinjaman yang lebih tinggi dan pajak yang lebih besar serta lebih banyak regulasi.
Gammon mengatakan aturan yang lebih ketat seputar Sertifikat Kinerja Energi, yang menilai efisiensi energi properti, serta “volatilitas tingkat hipotek dan ketidakpastian atas agenda kebijakan pemerintah semuanya bersama-sama mempersempit pasar buy-to-let”.
“Bagi banyak [pemilik rumah], margin keuntungan yang ditawarkan tidak sejalan dengan risikonya,” tambahnya.