Beberapa tahun terakhir telah memicu pasar saham bull market jangka panjang, namun bahkan dalam gelombang pertumbuhan ini, tidak semua saham telah menikmati hasilnya. Memang, sementara air pasang mengangkat sebagian besar perahu, beberapa tetap tertinggal. Tetapi itu tidak berarti mereka ditakdirkan untuk tetap berada di dalam kelesuan selamanya. Bagi investor yang memperhatikan dengan seksama, beberapa dari para pelambat ini mungkin saja memiliki potensi yang terabaikan.
Di situlah para analis J.P. Morgan turun tangan, menemukan saham-saham yang mungkin berada di ambang pemulihan. Para ahli bank tersebut telah memfokuskan perhatian pada dua nama yang baru-baru ini turun setidaknya 30% – namun tetap mendapat rekomendasi kuat dari raksasa perbankan, menandakan potensi untuk rebound.
Namun, apa pendapat komunitas analis secara keseluruhan? Kami berbalik ke database TipRanks untuk melihat lebih dekat. Mari kita selami.
Venture Global (VG)
Kita akan mulai di dunia gas alam cair, salah satu sumber energi paling penting yang menggerakkan ekonomi saat ini. Gas alam telah lama diakui sebagai salah satu bahan bakar fosil yang paling bersih, dan gas alam cair, atau LNG, adalah bentuk bahan bakar yang diolah untuk kestabilan dan keamanan dalam transportasi jarak jauh. Venture Global, saham pertama dalam daftar kami hari ini, beroperasi di Louisiana sebagai pemasok LNG Amerika dengan biaya rendah jangka panjang. Perusahaan ini memiliki empat proyek ekspor berbasis di Pantai Teluk Louisiana, di mana mereka dapat memfasilitasi pengisian dan ekspor LNG ke jaringan energi dunia.
Perusahaan ini memetik manfaat dari jejak bisnis globalnya. Seperti namanya, Venture Global memiliki kantor di seluruh dunia – di Arlington, Virginia, di seberang Potomac dari Washington; dan di Houston, London, Tokyo, dan Singapura. Semua ini adalah pusat perdagangan dan bisnis dunia yang besar, cocok untuk mengendalikan perdagangan komoditas penting seperti LNG. Selain itu, Pantai Teluk menyumbang sekitar 87% dari produksi gas alam lepas pantai AS, dan wilayah tersebut adalah pusat penting untuk pengolahan dan ekspor LNG, menjadikannya gerbang penting bagi masuknya gas alam Amerika Utara ke pasar energi dunia.
Harus dicatat di sini bahwa VG adalah saham baru di pasar publik, setelah melangsungkan IPO pada Januari tahun ini. Peristiwa tersebut membuat saham mulai diperdagangkan pada 24 Januari, dengan 70 juta saham tersedia dengan harga saham pembukaan $25. IPO ini dianggap agak mengecewakan; saham ditutup pada hari pertama di $24 dan saat ini turun sebesar 42% dari harga awal. Namun, Venture Global melaporkan berhasil mengumpulkan $1,75 miliar dari IPO-nya.
Cerita Berlanjut
Jeremy Tonet, salah satu analis bintang lima JPM, melihat banyak alasan bagi investor untuk mengambil sikap bullish terhadap Venture Global, mulai dari catatan kesuksesan perusahaan hingga prospek yang kemungkinan terjadi di pasar LNG. Dia menulis tentang saham ini, “Jejak rekam VG dan keuntungan dari keunggulan kecepatan pasar sangat menonjol pada saat tantangan pelaksanaan proyek LNG terus menggeser garis waktu ke kanan untuk banyak pesaing. Dukungan bullish pada spread LNG jangka panjang, VG membawa eksposur jangka pendek yang jauh lebih tinggi daripada rekan-rekannya, menciptakan instrumen ekuitas unik dalam permainan LNG, menurut pandangan kami. Meskipun mengakui volatilitas dan risiko harga jangka panjang, spread LNG spot saat ini, lipatannya di atas harga kontrak sekitar ~$2.00-2.50/mmbtu, memposisikan VG untuk menangkap keuntungan besar dalam jangka pendek. Rekomendasi yang kuat untuk prospek 2025 bersama dengan laba perdana dan CP2 FID tahun ini mewakili katalis potensial utama, dengan kekuatan harga LNG yang berkelanjutan dan pengembangan masa depan yang sukses memberikan potensi kenaikan nilai yang besar bagi valuasi kami dari waktu ke waktu.”
Mengakui potensi angin hembus negatif pasar LNG, Tonet melanjutkan untuk menjelaskan mengapa saham ini tetap menjadi peluang yang baik: “Meskipun prospek untuk gas Rusia kembali ke pasar Eropa telah mengguncang sentimen LNG dan menimbulkan risiko downside kurva yang signifikan, kami melihat penurunan VG sebagai berlebihan dan memberikan titik masuk yang menarik.”
Secara keseluruhan, komentar ini mendukung peringkat Overweight (atau Beli) Tonet pada saham-saham tersebut, yang menurutnya akan kembali naik hingga $25 dalam setahun mendatang, menunjukkan potensi kenaikan sebesar 79,5%. (Untuk melihat catatan Tonet, klik di sini)
Saham ini telah mendapatkan 10 ulasan analis dalam waktu singkat sejak diperdagangkan di pasar publik, dan pembagian – 6 hingga 4 mendukung Beli daripada Tahan – memberikan peringkat Konsensus Beli Moderat pada saham tersebut. Saat ini saham tersebut dijual seharga $13,92, dan target harga rata-ratanya sebesar $21,40 menunjukkan potensi kenaikan sebesar 54% dalam 12 bulan ke depan. (Lihat ramalan saham VG)
Magna International (MGA)
Bermarkas di Ontario, Kanada dan didirikan pada tahun 1957, saham kedua dalam daftar kami, Magna International, adalah salah satu pemain penting dalam industri otomotif saat ini. Perusahaan ini adalah salah satu penyedia terbesar di dunia untuk suku cadang otomotif asli dan terkenal atas keahliannya dalam desain, rekayasa, dan manufaktur peralatan asli. Saat ini, Magna menyediakan OEM untuk sejumlah merek internasional di industri otomotif, termasuk nama-nama seperti Ford dan Honda, Stellantis dan VW, serta untuk pembuat mobil khusus seperti McLaren dan Ferrari, dan bahkan untuk pembuat mobil listrik seperti Rivian dan Geely.
Magna juga menyediakan suku cadang dan layanan untuk produsen truk medium dan berat dan merupakan penyedia suku cadang penting bagi produsen drivetrain Borg-Warner, produsen kendaraan pertanian John Deere, Harley Davidson Motorcycles, dan bahkan produsen pesawat Bombardier. Singkatnya, Magna International adalah perusahaan manufaktur – yang membuat mungkin bagi produsen lain untuk bekerja.
Magna International memiliki jejak internasional yang benar-benar global, dengan lebih dari 170.000 karyawan di 447 fasilitas di 28 negara. Perusahaan ini secara konsisten menghasilkan keuntungan – meskipun saham telah turun dalam beberapa bulan terakhir, kehilangan 30% selama setahun terakhir dan saat ini diperdagangkan sedikit di atas titik terendah 52 minggu.
Ketika kita melihat hasil keuangan Magna, kita menemukan bahwa pada 4Q24, periode terakhir yang dilaporkan, Magna memiliki penjualan kuartalan sebesar $10,6 miliar, naik 1,4% secara tahunan dan dijelaskan sebagai ‘sesuai’ dengan produksi kendaraan ringan di pasar global. Perusahaan melaporkan EPS non-GAAP sebesar $1,69 dan memiliki kas kuartalan dari aktivitas operasional sebesar $1,9 miliar. Penjualan tahun penuh perusahaan untuk tahun 2024 mencapai $42,8 miliar, datar dari tahun sebelumnya.
Ketika melihat ke depan, Magna melihat adanya angin dari depan yang memengaruhi penjualan 2025, namun mulai mereda pada 2026. Penjualan tahun penuh untuk 2025 diprediksi akan mencapai kisaran $38,6 miliar hingga $40,2 miliar, dan akan pulih kembali ke kisaran $40,5 miliar hingga $42,6 miliar pada 2026. Perusahaan memperkirakan aliran kas bebas sebesar $1,5 miliar atau lebih baik pada tahun depan.
Menilai prospek perusahaan, analis JPM Ryan Brinkman mencatat beberapa alasan mengapa investor harus berinvestasi di Magna. Brinkman mengatakan, “Kami melihat beberapa alasan untuk percaya bahwa panduan mungkin tidak sesulit yang terlihat pada pandangan pertama bagi Magna untuk mencapainya, termasuk: (1) Magna memiliki catatan terbaru dalam meningkatkan margin independen dari (dan bahkan dihadapi dengan) penurunan penjualan sebagai hasil dari efisiensi seperti itu… (2) Antisipasi kami bahwa Magna dapat meningkatkan ekonomi terkait EV, mengingat bahwa sebagian besar dari ‘inisiatif lain’ yang membantu pada 2024 tampaknya terkait dengan kompensasi dari pelanggan sebagai hasil dari program-program EV tertunda, dibatalkan, atau lebih rendah dari volume yang diharapkan pada berbagai program EV… (3) Manajemen berharap untuk mendapatkan penghematan dari inisiatif insourcing dan integrasi vertikal di luar cakupan upaya efisiensi normal; dan (4) Sepenuhnya $2,0 miliar dari penurunan penjualan y/y yang diharapkan -$3,4 miliar di titik tengah pandangan pendapatan 2025 Magna terkait dengan angin hembusan dari terjemahan mata uang asing dan dari penyelesaian manufaktur kontrak kendaraan JLR di bisnis Perakitan Kendaraan Lengkap, menunjukkan kontribusi yang lebih sedikit yang diperlukan dari upaya efisiensi tradisional.”
Meringkas sikapnya, analis tersebut menulis, “Peringkat Overweight kami relatif terhadap rekan-rekan mencerminkan valuasi yang rendah dan di bawah rata-rata… Magna juga memiliki generasi arus kas bebas yang kuat dan neraca yang tidak terutang, memberikan kesempatan untuk tindakan yang ramah terhadap pemegang saham.”
Selain peringkat Overweight (atau Beli), Brinkman menetapkan target harga sebesar $53 untuk saham-saham tersebut, menunjukkan potensi kenaikan 43% dalam satu tahun. (Untuk melihat catatan Brinkman, klik di sini)
Beralih sekarang ke sisa jalan, di mana saham Magna memiliki peringkat Konsensus Beli Moderat, berdasarkan 15 ulasan analis terbaru yang mencakup 5 Beli, 9 Tahan, dan 1 Jual. Saham tersebut dihargai seharga $37,11 dan target harga rata-ratanya sebesar $46,13 menunjukkan bahwa saham tersebut memiliki potensi kenaikan sebesar 24% pada saat ini tahun depan. (Lihat ramalan saham MGA)
Untuk menemukan ide-ide bagus untuk saham-saham yang diperdagangkan dengan valuasi menarik, kunjungi Alat Terbaik untuk Membeli Saham TipRanks, sebuah alat yang menggabungkan semua panduan ekuitas TipRanks.
Penyangkalan: Pendapat yang terdapat dalam artikel ini semata-mata milik para analis yang ditampilkan. Konten ini dimaksudkan untuk digunakan hanya untuk tujuan informatif. Sangat penting untuk melakukan analisis sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.