Oleh Ankur Banerjee
SINGAPURA (Reuters) – Saham-saham Asia turun dan dolar berada di dekat tertinggi dua tahun pada hari Kamis setelah Federal Reserve AS memperingatkan bahwa akan melonggarkan laju pemotongan suku bunga dalam tahun mendatang, sementara Bank of Japan tetap mempertahankan suku bunga seperti yang diharapkan.
Yen melemah untuk menyentuh level terendah satu bulan sebesar 155,43 per dolar setelah keputusan tersebut. Yen turun lebih dari 8% tahun ini terhadap dolar dan siap untuk tahun keempat berturut-turut mengalami penurunan.
Keputusan BOJ datang saat yen berada di sekitar level 155 per dolar, di ujung lemah dari kisaran 139,58 hingga 161,96 yang dipegangnya tahun ini sementara berada di bawah tekanan dari dolar yang kuat dan perbedaan suku bunga yang lebar, meskipun adanya pemotongan suku bunga oleh Fed.
Fokus investor sekarang akan berada pada komentar dari Gubernur BOJ Kazuo Ueda untuk mengukur tidak hanya waktu kenaikan suku bunga berikutnya tetapi juga sejauh mana kenaikan suku bunga tahun depan. Saat ini para trader memperkirakan kenaikan suku bunga BOJ sebesar 44 basis poin pada akhir 2025.
Diperkirakan bahwa Ueda akan mengadakan konferensi pers pada pukul 06.30 GMT untuk menjelaskan keputusan tersebut. Anggota dewan Naoki Tamura tidak setuju dan mengusulkan kenaikan suku bunga menjadi 0,5% dengan alasan bahwa risiko inflasi sedang membangun, namun usulannya ditolak.
“Plot titik hawkish Fed semalam memberi opsi bagi BOJ untuk meningkatkan suku bunga, dan ada satu suara tidak setuju untuk kenaikan 25 bps, jadi nampaknya suku bunga akan naik awal tahun 2025,” kata Ben Bennett, strategis investasi Asia-Pasifik di Legal and General Investment Management.
Pergeseran hawkish Fed mengirim Wall Street ke bawah dan saham-saham Asia turut mengikuti, dengan indeks MSCI Asia-Pasifik di luar Jepang turun 1%. Nikkei Jepang turun 1%, sementara saham Australia melorot hampir 2%.
Dow Jones Industrial Average anjlok lebih dari 1.000 poin. [.N]
Keputusan kebijakan dari kedua bank sentral tersebut menunjukkan tantangan yang dihadapi oleh ekonomi global saat peserta terbesar, Amerika Serikat, berada di bawah kepemimpinan Presiden terpilih Donald Trump pada awal tahun baru.
Ketua Fed Jerome Powell mengatakan beberapa pejabat sedang mempertimbangkan dampak rencana Trump seperti tarif yang lebih tinggi dan pajak yang lebih rendah terhadap kebijakan mereka, sementara Ueda menyoroti kebijakan Trump sebagai risiko dalam sebuah wawancara bulan lalu.
“Risiko-risiko yang jelas ada di sini, dan sebagian masih tidak diucapkan, adalah apa yang bisa dibawa oleh pemerintahan Trump ke meja dalam hal tekanan inflasi,” kata Rob Thompson, strategis tingkat makro di RBC Capital Markets.
“Jika pasar memutuskan Fed sudah selesai, apakah itu Trump atau inflasi meningkat terlepas dari itu dalam setahun mendatang, risikonya adalah bahwa kita bisa melakukan penilaian ulang terhadap kenaikan suku bunga kemudian. Apakah ini memberi tahu kita sesuatu? Ya. Pasar mungkin masih sedikit acuh terhadap beberapa risiko ini.”
Cerita Berlanjut
FED MENGGETARKAN PASAR
Fed memangkas suku bunga pada hari Rabu seperti yang diharapkan, tetapi referensi eksplisit Powell tentang perlunya kehati-hatian mulai dari sini mengirim pasar ke dalam kekacauan.
Bank sentral AS sekarang memproyeksikan bahwa mereka akan melakukan hanya dua pemangkasan suku bunga seperempat persen pada akhir 2025, yang merupakan setengah persentase poin kurang dalam pelonggaran tahun depan dibandingkan dengan yang diantisipasi pejabat pada September.
“The Fed lebih hawkish dari yang kami antisipasi tetapi pergeseran panduan kebijakan hari ini sesuai dengan pandangan kami tentang jeda panjang oleh Fed di awal 2025,” kata Prashant Newnaha, strategis suku bunga senior Asia-Pasifik di TD Securities.
“Kejutan yang paling penting terpusat pada proyeksi inflasi. Mereka memperkuat pandangan bahwa suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama kembali.”
Harapan perubahan suku bunga Fed yang bergeser mengangkat indeks dolar, yang mengukur mata uang AS terhadap enam pesaingnya, ke level tertinggi sejak November 2022 pada hari Rabu. Saat ini berada pada 108,15 dalam perdagangan awal hari Kamis. [FRX/]
Imbal hasil obligasi AS 10-tahun menyentuh level tertinggi tujuh bulan sebesar 4,524% pada hari Rabu dan saat ini berada di 4,514%.
Dalam mata uang kripto, bitcoin sempat turun di bawah level $100.000 setelah Powell mengatakan bank sentral AS tidak memiliki keinginan untuk terlibat dalam upaya pemerintah untuk menimbun jumlah besar bitcoin.
Sterling tetap stabil di $1,25835 menjelang keputusan kebijakan Bank of England nanti dalam hari di mana bank sentral diharapkan untuk tetap mempertahankan suku bunga tidak berubah, meskipun tanda-tanda ekonomi yang melambat.
Emas terakhir naik 0,8% menjadi $2.609 per ons. [GOL/]
(Pelaporan oleh Ankur Banerjee di Singapura; Penyuntingan oleh Jamie Freed)