Para investor manusia yang telah mencoba meniru Warren Buffett sebagian besar gagal total, namun sekarang kecerdasan buatan mencoba melakukannya. Startup investasi Intelligent Alpha sedang bekerja untuk meluncurkan ETF Intelligent Omaha, dengan ticker AIWB, yang mengandalkan kecerdasan buatan untuk meniru filosofi investasi CEO Berkshire Hathaway dan membuat portofolio 25-30 saham yang menurutnya Buffett mungkin akan membeli. Jadi, bagaimana cara kerjanya secara tepat? Langkah pertama adalah memberi makan kecerdasan buatan — tiga model bahasa besar GPT, Gemini, dan Claude — cukup informasi agar dapat mempelajari esensi dari Buffett. Ini termasuk segala tulisan yang tersedia secara publik (surat tahunan terkenal Buffett sejak tahun 1960-an), segala wawancara publik atau pernyataan yang telah ia buat, serta pengajuan regulasi seperti 13Fs yang mengungkapkan kepemilikan ekuitas publik Berkshire. “Jika Anda memberikan kecerdasan buatan sejumlah informasi tentang bagaimana Anda ingin ia berpikir dan bagaimana Anda ingin ia merespons dan berpikir tentang dunia, ia akan memainkan peran itu dengan sempurna dalam pengujian kami,” kata Doug Clinton, CEO dan pendiri Intelligent Alpha, dalam sebuah wawancara. Masih harus dilihat sejauh mana kecerdasan buatan dapat memahami gaya investasi unik Buffett yang telah berkembang secara signifikan selama tujuh dekade. Ia mulai hanya membeli sekuritas “cigar-butt” yang sangat murah untuk keuntungan cepat dan kemudian, di bawah pengaruh Charlie Munger yang sudah meninggal, fokus pada perusahaan berkualitas dengan “parit lebar” yang dijual dengan harga wajar. Sekarang nilai pasar Berkshire mendekati $1 triliun, semakin sedikit investasi yang membuat perusahaan bergeser, yang sebagian mendorong Buffett untuk sepenuhnya berinvestasi di Apple. Belum lagi, reputasi Buffett sebagai salah satu investor yang paling cerdik dan kaya tunai memungkinkannya untuk mendapatkan banyak kesepakatan menguntungkan melalui negosiasi pribadi, terutama selama krisis. “Strategi Omaha sangat didasarkan pada nilai dalam konteks Buffett, mencoba menemukan perusahaan yang memiliki durasi panjang,” kata Clinton. Semua tentang kecerdasan buatan Intelligent Alpha telah menguji strategi Buffett-nya selama enam bulan dan portofolio yang dibuat AI akan tumpang tindih dengan Berkshire sebesar 30 hingga 60%. Saham yang sama mungkin memiliki pembobotan yang berbeda dalam ETF, yang akan mengenakan rasio biaya sebesar 69 basis poin. Dana tersebut dijadwalkan akan diluncurkan dalam enam bulan ke depan. Perusahaan tersebut sudah memiliki ETF yang didukung kecerdasan buatan di pasar — ETF Intelligent Livermore, yang bertujuan untuk meniru pendekatan sebelas investor terkemuka, termasuk Buffett, Stanley Druckenmiller, dan David Tepper. Dana tersebut mulai diperdagangkan pada hari Rabu lalu. Penawaran ini menandai upaya terbaru Wall Street untuk menggabungkan aplikasi kecerdasan buatan yang sedang trend dalam produk untuk menarik investor yang penasaran dengan apa yang dapat dihasilkan oleh teknologi canggih tersebut. Kecerdasan buatan telah menjadi tema investasi paling populer selama dua tahun terakhir, dengan saham seperti Nvidia menjadi yang paling diuntungkan, namun banyak yang tetap skeptis terhadap kekuatan dan dampaknya pada kehidupan sehari-hari. “Visi untuk Intelligent Alpha adalah untuk membangun BlackRock yang didukung kecerdasan buatan,” kata Clinton. “Ada dua pilar besar, melayani investor ritel [melalui Penasihat Investasi Terdaftar], dan kemudian melayani investor institusi.”
