Pembeli Harus Waspada Terhadap Potensi Penurunan Suku Bunga dalam Beberapa Bulan Mendatang
Tharon Green/CNET
Rata-rata suku bunga untuk pinjaman hipotek tetap 30 tahun diperkirakan akan bertahan di kisaran 6,75% hingga akhir tahun ini. Namun, ketidakpastian ekonomi yang signifikan masih dapat mendorong suku bunga naik atau turun dalam beberapa bulan ke depan.
Para ahli pasar perumahan sepakat bahwa dua faktor utama memengaruhi hal ini: dampak ekonomi dari kebijakan pemerintahan Trump dan kecepatan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve.
Pada 29-30 Juli, Fed berencana mempertahankan suku bunga pinjaman di rapat kebijakan moneter kelima tahun ini. Meski pasar memperkirakan pemotongan suku bunga pada September, hal ini belum pasti mengingat ketidakstabilan politik dan ekonomi yang masih berlangsung.
"Bahkan langkah pada September mungkin membutuhkan bukti lebih jelas bahwa ekonomi sedang melambat," kata Odeta Kushi, Wakil Kepala Ekonom di First American Financial Corporation. "Bagi pasar perumahan, ini berarti siklus pemotongan suku bunga yang diharapkan dapat memicu musim pembelian rumah 2025 masih tertunda."
Meskipun bank sentral tidak secara langsung mengatur suku bunga hipotek, keputusan kebijakannya secara tidak langsung memengaruhi biaya pinjaman konsumen, termasuk hipotek, dalam jangka panjang. Suku bunga hipotek, yang terutama terkait dengan imbal hasil obligasi 10 tahun di pasar modal, juga sensitif terhadap faktor lain seperti sentimen investor.
Pada akhirnya, kecil kemungkinan suku bunga hipotek bergerak jauh di luar kisaran 6,5% hingga 7% kecuali ekonomi melambat secara signifikan atau pengangguran meningkat tajam.
Masalah yang melanda pasar perumahan membutuhkan waktu untuk diatasi. Selain suku bunga hipotek yang tinggi, harga rumah yang mahal dan persediaan terbatas membuat pembeli sulit membeli dan pemilik sulit menggadaikan ulang atau menjual.
Bagaimana Tarif Mempengaruhi Fed dan Suku Bunga Hipotek?
Setelah tanda-tanda inflasi melambat pada akhir 2024, Fed menerapkan tiga pemotongan suku bunga, tetapi tahun ini mengambil pendekatan lebih hati-hati. Pembuat kebijakan mempertahankan suku bunga tetap di tengah fluktuasi pasar, suatu sikap yang diperkirakan akan dipertahankan dalam rapat Federal Open Market Committee minggu depan.
Situasi ekonomi yang kompleks saat ini menjadi tantangan bagi Fed, yang bertugas mempertahankan tingkat ketenagakerjaan maksimum dan mengendalikan inflasi. Presiden menyatakan bahwa harga rendah dan Fed harus segera memotong suku bunga. Namun, tarif—pajak atas barang impor—diprediksi akan menaikkan harga.
Kita sudah mulai melihat efeknya: Pada Juni, inflasi naik menjadi 2,7%. Meski lebih rendah dari perkiraan pasar, pertumbuhan harga masih jauh di atas target tahunan Fed sebesar 2%.
Akibatnya, para ahli mengatakan bank sentral memiliki alasan kuat untuk menunda pemotongan suku bunga.
"Ketidakpastian yang meningkat terkait inflasi mengurangi peluang pemotongan suku bunga oleh Fed," kata Keith Gumbinger, Wakil Presiden di HSH.com. "Inflasi yang lebih tinggi akan menjadi alasan untuk tidak memotong suku bunga, kecuali terjadi penurunan signifikan dalam kondisi tenaga kerja."
Lebih sedikit pemotongan suku bunga, ditambah dengan RUU anggaran yang baru disahkan—yang diperkirakan akan meningkatkan defisit utang pemerintah—kemungkinan akan menekan imbal hasil obligasi jangka panjang dan suku bunga hipotek. Namun, Kushi mencatat bahwa "perubahan, penundaan, atau konfirmasi terkait tarif dapat mengubah sentimen investor dan menggerakkan imbal hasil."
Apa yang Akan Menyebabkan Suku Bunga Hipotek Turun?
Meski sebagian besar perkiraan menyebut rata-rata suku bunga hipotek tetap 30 tahun akan tetap di atas 6,5% hingga akhir tahun, hal ini bisa saja berubah.
Laporan pekerjaan terbaru tampak stabil di permukaan, tetapi beberapa indikator mendasar, termasuk peningkatan klaim pengangguran, menunjukkan pasar tenaga kerja yang melemah.
"UMKM, yang sering lebih rentan terhadap perubahan kebijakan perdagangan dan biaya pinjaman, juga mengurangi rencana perekrutan karena kekhawatiran tarif," kata Kushi.
Jika tren ini akhirnya meningkatkan pengangguran, kemungkinan akan mendorong bank sentral menurunkan biaya pinjaman. Pasar tenaga kerja yang lebih lemah juga akan menurunkan imbal hasil obligasi dan suku bunga hipotek. Namun, jika hipotek lebih murah terjadi karena resesi ekonomi—dengan rumah tangga menghadapi PHK, anggaran ketat, dan ketidakstabilan finansial—hal ini juga bisa membuat pembeli tetap kesulitan.
Apa yang Terjadi di Pasar Perumahan Saat Ini?
Tantangan keterjangkauan telah membekukan pasar perumahan selama beberapa tahun. Meski kekurangan perumahan yang lama mulai membaik di beberapa pasar lokal dan memberi pembeli daya tawar lebih baik, sebagian besar masih terkunci oleh harga rumah yang mahal.
Penjualan rumah turun ke level terendah dalam sembilan bulan pada Juni karena harga median rumah yang ada melonjak ke rekor baru $435.300.
Ditambah dengan risiko resesi yang masih mengintai, orang yang khawatir tentang keuangan akan lebih enggan mengambil utang hipotek. Calon pembeli yang menunggu suku bunga hipotek turun mungkin harus segera beradaptasi dengan lingkungan suku bunga "lebih tinggi lebih lama".
Meski kekuatan pasar di luar kendali, ada cara untuk membuat pembelian rumah sedikit lebih terjangkau. Tahun lalu, hampir setengah pembeli rumah mendapatkan suku bunga hipotek di bawah 5%, menurut Zillow.
Berikut beberapa strategi yang terbukti membantu menghemat hingga 1,5% pada suku bunga hipotek:
💰 Tingkatkan skor kredit. Skor kredit Anda menentukan kelayakan dan tingkat suku bunga hipotek. Skor kredit 740 atau lebih membantu mendapatkan suku bunga lebih rendah.
💰 Menabung untuk uang muka lebih besar. Uang muka lebih besar memungkinkan pinjaman lebih kecil dan suku bunga lebih rendah. Jika mampu, uang muka minimal 20% juga menghilangkan asuransi hipotek pribadi.
💰 Bandingkan penawaran pemberi pinjaman. Membandingkan berbagai penawaran membantu mendapatkan suku bunga lebih baik.
💰 Pertimbangkan poin hipotek. Anda bisa menurunkan suku bunga dengan membeli poin hipotek, di mana setiap poin (1% total pinjaman) menurunkan suku bunga sebesar 0,25%.
Tonton ini: 6 Cara Menurunkan Suku Bunga Hipotek 1% atau Lebih
02:31