Danielle KayeWartawan Bisnis
EPA-EFE/REX/Shutterstock
Sebuah gambar yang diambil dengan drone menampilkan rumah-rumah keluarga tunggal di Woodbridge, Virginia, Amerika Serikat, pada 02 Januari 2024.
Aileen Barrameda berencana untuk membeli rumah di Los Angeles dalam beberapa bulan mendatang. Tingginya suku bunga kredit perumahan yang bandel – dua kali lipat dari yang dia dapatkan di awal pandemi virus korona – tidak mematahkan semangatnya.
“Jika saya punya kemampuan untuk masuk ke pasar, lebih baik saya masuk sekarang karena harga rumah pasti akan semakin mahal,” kata Aileen.
Biaya perumahan merupakan perhatian utama di kalangan warga Amerika dan menjadi poin pembicaraan politik. Presiden AS Donald Trump telah membangkitkan harapan bahwa pemotongan suku bunga dari Fed akan membantu warga Amerika mendapatkan KPR.
Rata-rata suku bunga KPR 30 tahun, pinjaman perumahan paling populer di AS, turun menjadi 6,35% pekan lalu, menurut Freddie Mac. Ini merupakan penurunan mingguan terbesar dalam setahun terakhir dan level terendah dalam 11 bulan.
Namun, bagi pembeli seperti Aileen, biaya pinjaman tidak dijamin akan turun jauh lebih banyak dari yang sudah terjadi meskipun ada pemotongan suku bunga Federal Reserve pada Rabu.
Aileen Barrameda
Aileen Barrameda, yang berencana membeli rumah di Los Angeles, berdiri di sebuah jalan perumahan di kota AS tersebut.
Keputusan suku bunga Federal Reserve tidak secara langsung memengaruhi suku bunga KPR. Tetapi, keputusan tersebut memengaruhi biaya yang diterapkan bank kepada bank lain untuk meminjam uang.
Hal itu kemudian memengaruhi biaya yang dibebankan bank kepada nasabahnya sendiri untuk pinjaman seperti KPR serta suku bunga yang mereka bayarkan untuk tabungan.
Namun, bank-bank AS sudah memotong suku bunga KPR dalam mengantisipasi pemotongan suku bunga Fed yang terjadi pekan ini, artinya suku bunga KPR mungkin tidak akan turun lebih jauh lagi. Calon pembeli rumah yang menunggu pelonggaran yang jauh lebih signifikan mungkin akan kecewa.
Ketua Fed Jerome Powell, dalam percakapan dengan wartawan pada hari Rabu, mengatakan hal yang serupa.
“Kebanyakan analis berpikir harus ada perubahan suku bunga yang cukup besar untuk benar-benar berdampak pada sektor perumahan,” ujarnya, sambil mengakui bahwa suku bunga yang lebih rendah dapat meningkatkan permintaan dan membantu para pembangun.
Sementara itu, risiko kenaikan inflasi dapat mendorong suku bunga KPR naik jika bank-bank mengantisipasi hal ini berarti Fed tidak akan memotong suku bunga lebih lanjut dalam waktu dekat. Fed dan bank sentral lainnya cenderung menghindari memotong biaya peminjaman jika mereka merasa inflasi terlalu tinggi.
“Saya rasa orang-orang memang mengharapkan dampak besar dari hal ini,” kata Nicole Stewart, seorang agen real estat dari Redfin di Boise, Idaho, mengacu pada pemotongan suku bunga Fed pekan ini.
“Saya telah berusaha memberi tahu sebagian besar pembeli dan juga penjual saya, bahwa sebagian besar dari apa yang akan terjadi sudah kita lihat.”
Ms. Stewart mengatakan penurunan suku bunga KPR selama sebulan terakhir telah mendorong minat beberapa pembeli. Hanya dalam rentang satu akhir pekan awal bulan ini, Ms. Stewart menulis empat penawaran dan menempatkan tiga kesepakatan di bawah kontrak.
“Itu peningkatan yang sangat besar dibandingkan tahun-tahun sebelumnya,” katanya.
Tapi pasar perumahan AS masih tetap tidak terjangkau bagi banyak orang. Masalah itu kecil kemungkinannya dapat diatasi oleh keputusan Fed di masa depan, atau oleh penurunan suku bunga KPR yang baru terjadi.
Banyak pemilik rumah mengamankan suku bunga KPR yang sangat rendah – di kisaran 3% – pada puncak pandemi virus korona, yang enggan mereka lepaskan dengan menjual rumahnya. Alhasil, pemilik rumah yang mungkin seharusnya mengecilkan properti mereka memilih untuk tetap tinggal, mengurangi jumlah perumahan yang tersedia untuk dibeli dan mendorong harga rumah naik.
Sekitar 80% peminjam KPR telah mengunci suku bunga di bawah rata-rata saat ini sebesar 6,35%, ujar Julia Fonseca, seorang profesor keuangan associate di University of Illinois Urbana-Champaign.
Meskipun setiap penurunan suku bunga KPR membantu melonggarkan pasar sedikit demi sedikit, tidak ada tanda-tanda adanya kelegaan substansial dalam waktu dekat, kata Ms. Fonseca.
“Kita mungkin masih jauh dari normalisasi pasar-pasar ini,” ujarnya.
Kristin Carlson
Kristin Carlson, calon pembeli pertama kali di area Boise, Idaho, berdiri di sebuah jalan perumahan di Nampa, tepat di luar Boise.
Kristin Carlson, calon pembeli pertama kali di area Boise, telah mengamati pasar selama empat tahun, sambil menyewa rumah untuk sementara waktu.
Bagi Kristin, pelonggaran suku bunga KPR dalam beberapa pekan terakhir berarti dia “hanya selangkah lebih dekat untuk memutuskan membeli”. Dia mengatakan dia ingin segera membeli, untuk mengantisipasi kemungkinan skenario di mana suku bunga turun lebih jauh lagi, memicu lebih banyak persaingan.
Biaya pinjaman menjadi pertimbangan Ms. Carlson dalam memilih jenis rumah yang layak baginya untuk dibeli – lingkungannya, ukurannya, kualitas pembangunnya.
Namun, suku bunga KPR bukanlah prioritas utama dibandingkan pertimbangan lain, termasuk musim dan menemukan rumah yang tepat sesuai kebutuhannya.
Suku bunga KPR yang sedikit lebih rendah memberikan sedikit kelegaan dan mendorong aktivitas di kalangan pembeli, ujar Matt Vernon, kepala divisi pinjaman konsumen di Bank of America. Namun secara keseluruhan, penurunan ini tidak akan cukup untuk memperbaiki pasar perumahan yang sedang tertekan.
“Ada optimisme hati-hati bahwa kita sedang menuju ke arah yang benar,” kata Mr. Vernon.
“Saya tidak yakin hal ini benar-benar mengubah persepsi pembeli akan tantangan di pasar, tapi pasti menarik perhatian mereka.”