Aaron Schwartz / Getty Images; Nicholas Kamm / Getty Images
Moneywise dan Yahoo Finance LLC mungkin dapat komisi atau pendapatan dari tautan dalam konten dibawah ini.
Di tahun 1991, investor legendaris Warren Buffett memberi kuliah di University of Notre Dame. Dia cerita tentang bagaimana Donald Trump membuat asetnya terlihat lebih berharga dari sebenarnya (1).
Rahasia Trump sederhana: Dia mengamankan pinjaman properti dengan harga jauh lebih tinggi dari nilai aslinya. Tapi ini berarti dia juga punya utang yang besar untuk membelinya.
Saat menceritakan dimana dan bagaimana Trump salah dalam usahanya, Buffett bilang bahwa “masalah besar Donald Trump adalah dia tidak pernah melakukan yang benar.”
Dan dia bukan satu-satunya yang berpikir begitu. Utang Trump memang sudah jadi legenda.
The Washington Post melaporkan Trump telah mengajukan kebangkrutan enam kali selama karirnya (2). CNBC juga membuat daftar usaha Trump yang kurang berhasil, seperti Trump: The Game, Trump Super Premium Vodka, majalah Trump, dan situs travel mewah gotrump.com (3).
Tapi, mungkin kesalahan terbesar — dan paling terkenal — adalah saat dia membeli kasino Taj Mahal di Atlantic City tahun 1987 (4). Untuk menyelesaikan kasino itu, dia mengumpulkan $675 juta dari obligasi ‘junk bond’ berbunga tinggi. Akhirnya, Taj Mahal bangkrut pada 1991.
Membayar bunga yang tinggi itu membuat seluruh proyeknya tenggelam.
Pelajaran disini adalah: meski kebanyakan orang Amerika mungkin tidak sengaja mau membayar aset lebih mahal, ini bisa terjadi pada siapapun. Untungnya, ada strategi untuk menghindari jebakan itu atau bangkit kembali kalau kamu terlanjur salah.
Dalam kuliahnya, Buffett juga bilang bahwa “kamu sebenarnya tidak perlu utang di dunia ini.”
Itu nasihat yang bagus. Tapi kalau kamu masih tertarik dengan pasar properti, sebagian besar orang Amerika butuh sedikit utang, terutama yang mau beli rumah.
Sekarang, memiliki rumah bukan satu-satunya pilihan untuk investasi properti. Selain itu, uang muka rata-rata untuk rumah pada Desember adalah $68,000 menurut Redfin (5) — turun 1.5% — tetap saja jumlah yang besar. Dan itu belum termasuk cicilan hipotek 30 tahun kedepan.
Tapi sekarang ada beberapa cara untuk investasi properti tanpa utang banyak.
Baca Lagi: Usia saya hampir 50 tahun dan tidak punya tabungan pensiun. Apakah sudah terlambat untuk mengejar?
Baca Lagi: Bukan jutawan sekarang bisa investasi di dana properti pribadi $1B ini mulai dari $10 saja
Contohnya, platform online Arrived memungkinkan kamu investasi dalam bentuk saham rumah sewa dan villa liburan tanpa harus mengurusi properti.
Dengan Arrived, kamu bisa melihat pilihan rumah yang sudah diteliti potensi kenaikan harga dan pendapatannya. Arrived juga punya pasar sekunder yang buka tiap kuartal, jadi kamu bisa jual saham jika perlu. Pendaftarannya mudah, cukup masukkan email, jawab beberapa pertanyaan dasar, dan kamu siap investasi.
Setelah temukan properti yang disuka, kamu bisa pilih jumlah saham yang mau dibeli dan mulai menikmati ketahanan investasi properti dengan hanya $100.
Tapi Arrived cuma salah satu pilihan. Opsi lain adalah memperluas investasi properti kamu melebihi rumah tunggal.
Sekarang, investor terakreditasi bisa menggunakan pendekatan sama melalui platform seperti Lightstone DIRECT, yang memberi akses ke properti apartemen dan industri berkualitas institusional — dengan investasi minimal $100,000.
Didirikan tahun 1986 oleh David Lichtenstein, Lightstone Group adalah salah satu perusahaan investasi properti swasta terbesar di AS, dengan aset dikelola lebih dari $12 miliar.
Selama hampir empat dekade, tim mereka memberikan kinerja kuat dengan risiko yang disesuaikan, termasuk IRR bersih historis 27.6% dan kelipatan ekuitas bersih historis 2.54x untuk investasi yang sudah direalisasikan sejak 2004.
Dengan Lightstone DIRECT, kamu dapat akses ke jenis investasi apartemen dan industri yang sama yang dikejar Lightstone dengan modal mereka sendiri.
Yang menarik: Lightstone investasi minimal 20% dari modalnya sendiri di setiap kesepakatan — sekitar empat kali rata-rata industri. Dengan ikut serta, perusahaan memastikan kepentingannya sejalan dengan kepentingan investor.
Karena Buffett tidak suka berutang, mungkin tidak mengherankan dia menghasilkan uang dengan investasi di perusahaan yang harganya rendah.
Seperti pernah dia jelaskan dalam surat ke partnernya, “Ini dasar filosofi investasi kami: Jangan berharap bisa jual dengan harga bagus. Buatlah harga beli sangat menarik sehingga penjualan biasa saja pun memberi hasil baik (6).”
Meski logika itu sulit disalahkan, harga bukan segalanya. Harga murah bisa saja menandakan investasi yang kualitasnya rendah.
Kalau kamu mau tahu investasi apa yang bagus, Moby menawarkan riset dan rekomendasi ahli untuk bantu kamu identifikasi investasi jangka panjang yang kuat, dari mantan analis hedge fund.
Dalam empat tahun dan hampir 400 pilihan saham, rekomendasi mereka rata-rata mengalahkan S&P 500 hampir 12%. Mereka juga tawarkan jaminan uang kembali 30 hari.
Tim Moby menghabiskan ratusan jam menyaring berita dan data keuangan untuk berikan kamu laporan saham dan kripto yang dikirim langsung ke kamu. Riset mereka membuat kamu tetap update dengan perubahan pasar, dan bisa bantu kurangi tebakan dalam memilih saham dan ETF.
Laporan mereka juga mudah dimengerti untuk pemula, jadi kamu bisa jadi investor yang lebih pintar dalam lima menit.
Sebelum karir politik Trump dimulai, Buffett juga menemukan kesalahan dalam strategi Trump terkait utang dan pinjaman.
Dalam kuliah 1991, dia perkirakan Trump berutang “mungkin $3.5 miliar sekarang, dan nilai asetnya mungkin sekitar $2.5 miliar.”
Untuk hindari masalah serupa, mendapatkan pinjaman yang sesuai nilai aset sangat penting untuk siapapun yang mau kelola utang dengan bertanggung jawab. Tapi sebelum ambil pinjaman untuk beli properti, sebaiknya evaluasi kondisi keuangan kamu dulu.
Pesan utama Buffett tentang Trump dari kuliahnya adalah bahwa dasar bisnis Trump goyah dari awal.
Dan dia memang benar.
Menurut laporan Associated Press, Hakim Arthur Engoron memutuskan dalam sidang penipuan perdata Trump bahwa dia terlibat konspirasi bertahun-tahun untuk menipu bank dan perusahaan asuransi tentang kekayaannya dan nilai propertinya (8). Untuk hindari jebakan ini, bisa membantu jika kamu punya tim ahli keuangan yang mendukung.
Bagi investor perorangan, ini berarti mencari penasihat keuangan yang mendukung kamu dan memikirkan kepentingan terbaikmu.
Untuk hindari berakhir dalam situasi serupa, penasihat keuangan bisa bantu kamu buat strategi investasi solid yang mungkin disetujui Buffett.