\”
CEO Berkshire Hathaway (BRK-B, BRK-A) Warren Buffett membela tumpukan kas perusahaannya yang semakin berkembang, merenungkan kesalahan, dan sekali lagi memuji apa yang disebutnya sebagai \”keajaiban Amerika\” pertumbuhan ekonomi AS selama dua abad terakhir saat konglomerat melaporkan laba operasi rekor sebesar $47,4 miliar tahun lalu.
Dalam surat tahunan 2024 kepada para pemegang saham Berkshire yang dipublikasikan Sabtu, Buffett mengatakan laba rekor ini diperoleh meskipun lebih dari setengah (53%) bisnis operasional perusahaan melaporkan penurunan laba tahun lalu.
\”Pada tahun 2024, Berkshire berkinerja lebih baik dari yang saya harapkan meskipun 53% dari 189 bisnis operasional kami melaporkan penurunan laba,\” tulis Buffett. \”Kami dibantu oleh kenaikan besar yang dapat diprediksi dalam pendapatan investasi karena imbal hasil Surat Berharga Negara meningkat dan kami secara substansial meningkatkan kepemilikan dari surat-surat berharga jangka pendek yang sangat likuid ini.\”
Pada akhir tahun, tumpukan kas dan surat berharga mirip kas Berkshire berada di posisi $334,2 miliar, hampir dua kali lipat dari $167,6 miliar yang terlihat pada akhir 2023. Nilai portofolio saham Berkshire berada di posisi $272 miliar pada akhir tahun; pada akhir 2023, kepemilikan ini dinilai sebesar $354 miliar.
Penjualan besar saham Berkshire di Apple (AAPL) selama kuartal pertama, kedua, dan ketiga tahun 2024 menyebabkan nilai kepemilikannya di raksasa teknologi tersebut turun sekitar $100 miliar.
Ketua Berkshire Hathaway Warren Buffett menghadiri pertemuan tahunan pemegang saham Berkshire Hathaway Inc di Omaha, Nebraska, AS, 3 Mei 2024. REUTERS/Scott Morgan ยท REUTERS / Reuters
\”Meskipun beberapa komentator saat ini menganggap posisi kas Berkshire luar biasa, sebagian besar uang Anda tetap berada di saham,\” tulis Buffett Sabtu. \”Preferensi itu tidak akan berubah.
\”Sementara kepemilikan saham terdaftar kami turun tahun lalu dari $354 miliar menjadi $272 miliar, nilai kepemilikan saham terkendali yang tidak tercatat meningkat sedikit dan tetap jauh lebih besar dari nilai portofolio yang terdaftar.
\”Pemegang saham Berkshire dapat yakin bahwa kami akan selamanya mengalokasikan sebagian besar uang mereka dalam saham – sebagian besar saham Amerika meskipun banyak dari ini akan memiliki operasi internasional yang signifikan.\”
Untuk tahun penuh 2024, total pendapatan Berkshire mencapai $371,4 miliar, naik dari $364,5 miliar tahun sebelumnya. Keuntungan investasi mencapai $41,6 miliar, turun dari $58,9 miliar pada 2023 dan mencerminkan bagaimana angka-angka ini bisa, menggunakan kata-kata Buffett, \”berayun liar dan tidak dapat diprediksi\” dari tahun ke tahun. Laba operasi perusahaan sebesar $47,4 miliar tidak termasuk keuntungan atau kerugian portofolio investasinya.
Laba bersih yang dilaporkan Berkshire inklusif keuntungan investasinya mencapai $89 miliar tahun lalu, turun dari $96,2 miliar pada 2023.
Cerita Berlanjut
Di bagian atas surat tahunan tahun ini, Buffett memulai dengan refleksi tentang banyak kesalahan yang dilakukan di Berkshire Hathaway selama bertahun-tahun, namun tetap menjaga komentarnya secara umum atas saran dari almarhum Tom Murphy: \”puji dengan nama, kritik dengan kategori.\”
\”Terkadang saya membuat kesalahan dalam menilai ekonomi masa depan dari bisnis yang saya beli untuk Berkshire – setiap kasus alokasi modal yang salah. Hal itu terjadi dengan penilaian tentang saham terdaftar – kami menganggap ini sebagai kepemilikan parsial dari bisnis – dan akuisisi 100% dari perusahaan.
\”Di waktu lain, saya membuat kesalahan saat menilai kemampuan atau kesetiaan manajer yang Berkshire merekrut. Kekecewaan kesetiaan dapat menyakiti di luar dampak finansialnya, sakit yang bisa mendekati kegagalan pernikahan.\”
\”Selama periode 2019-23, saya telah menggunakan kata \’kesalahan\’ atau \’kesalahan\’ sebanyak 16 kali dalam surat kepada Anda,\” tambah Buffett. \”Banyak perusahaan besar lainnya tidak pernah menggunakan salah satu kata itu selama rentang waktu itu.\”
Buffett menambahkan bahwa, mengingat usianya yang sudah lanjut, tidak \”akan lama\” lagi sebelum Greg Abel menggantikan posisinya sebagai CEO dan menulis surat tahunan kepada para pemegang saham Berkshire.
\”Greg membagi kepercayaan Berkshire bahwa \’laporan\’ adalah apa yang wajib dilakukan CEO Berkshire setiap tahun kepada pemilik,\” tulis Buffett. \”Dan dia juga memahami bahwa jika Anda mulai menipu pemegang saham Anda, Anda akan segera percaya omong kosong Anda sendiri dan juga menipu diri sendiri.\”
Dalam referensi terhadap investasi saat ini Berkshire, Buffett juga mencatat beberapa \”kekecewaan\” yang menghuni portofolio tersebut.
\”Kami tidak memiliki apa pun yang menjadi beban besar,\” tulis Buffett, \”tetapi kami memiliki beberapa yang seharusnya tidak saya beli.\”
Buffett, seperti yang dilakukannya dalam beberapa tahun terakhir, juga membanggakan pengeluaran pajak Berkshire dan memuji angin ekonomi AS yang telah memberinya manfaat sebagai investor dan operator bisnisnya.
Dalam surat tahun ini, Buffett mencatat $26,8 miliar pajak yang dibayarkan oleh Berkshire tahun ini adalah yang terbanyak yang pernah dibayarkan oleh perusahaan perorangan kepada pemerintah AS.
\”Untuk lebih tepatnya, tahun lalu Berkshire melakukan empat pembayaran kepada IRS yang totalnya $26,8 miliar. Itu sekitar 5% dari apa yang seluruh korporasi Amerika bayarkan,\” tulis Buffett.
\”Secara sangat kecil, pemegang saham Berkshire telah berpartisipasi dalam keajaiban Amerika dengan mengabaikan dividen, dengan demikian memilih untuk menginvestasikan kembali daripada mengonsumsi,\” tulis Buffett.
\”Pada awalnya, reinvestasi ini kecil, hampir tidak berarti, tetapi dari waktu ke waktu, itu berkembang pesat, mencerminkan campuran budaya tabungan yang berkelanjutan, dikombinasikan dengan keajaiban bunga majemuk jangka panjang.
\”Kegiatan Berkshire sekarang memengaruhi semua sudut negara kita. Dan kita belum selesai… Suatu hari keponakan dan keponakan Anda di Berkshire berharap untuk mengirimkan pembayaran yang lebih besar kepada Anda daripada yang kami lakukan pada 2024. Gunakan dengan bijak.\”
Selain komentar tentang bisnis Berkshire dan topik investasi lainnya, surat Buffett telah menjadi lebih diperhatikan untuk perubahan dalam pertemuan tahunan perusahaan yang luas, biasanya diadakan pada akhir pekan pertama di bulan Mei.
Edisi tahun ini, yang dijadwalkan pada 3 Mei, akan menampilkan \”jadwal yang agak berubah,\” tulis Buffett pada hari Sabtu, dengan sesi tanya jawab terkenal dimulai dan berakhir lebih awal.
Buffett akan sekali lagi bergabung dengan wakil ketua Berkshire Greg Abel – pewaris terpilih Buffett – dan Ajit Jain selama dua setengah jam mulai pukul 8:00 pagi. Setelah istirahat singkat, hanya Abel yang akan bergabung dengan Buffett di atas panggung, dengan sesi tanya jawab berakhir pukul 1:00 siang.
Di masa lalu, sesi tanya jawab Buffett dengan para pemegang saham telah meluas hingga menuju pukul 3:00 sore waktu setempat; pada 2020, sesi tanya jawab berlangsung hingga larut malam.
Klik di sini untuk analisis mendalam tentang berita pasar saham terbaru dan peristiwa yang memengaruhi harga saham
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance
\”