Bisa dipastikan bahwa kebanyakan investor, bahkan mereka yang secara rutin mengonsumsi media keuangan, belum lama ini tidak familiar dengan Heico (NYSE: HEI). Pembuat komponen industri khusus ini adalah perusahaan berusia puluhan tahun yang menjalankan bisnis tidak glamor dan jarang menghasilkan berita yang menarik perhatian.
Namun, terkadang menjadi salah satu yang terbaik, dan jika ada yang menyukai saham yang solid namun tidak banyak dikenal, itu adalah Warren Buffett. Ketidakterkenalan relatif Heico berakhir selamanya ketika investor master di Berkshire Hathaway pertama kali mengambil saham ekuitas di perusahaan tersebut awal tahun ini. Baru-baru ini, mereka menambah lagi sedikit saham Heico. Berikut adalah sebuah pandangan apakah itu ide bagus bagi kita untuk mengikuti langkah Buffett dan membeli beberapa saham itu juga.
Akar Heico berasal dari akhir tahun 1950-an. Perusahaan modern terdiri dari dua bisnis: kelompok dukungan penerbangan (FSG) dan kelompok teknologi elektronik (ETG). Yang pertama berkonsentrasi pada menyediakan suku cadang dan layanan purna jual untuk berbagai jenis pesawat. Sementara untuk teknologi elektronik, unit tersebut melakukan apa yang tertulis di labelnya, menyediakan komponen tersebut ke sejumlah klien di sektor seperti ruang angkasa dan pertahanan.
Dalam periode 12 bulan terakhir dari kuartal ketiga tahun ini, FSG menghasilkan 67% dari $3,8 miliar pendapatan perusahaan. Lima puluh lima persen dari total tersebut berasal dari industri penerbangan komersial.
Sebagai perusahaan, Heico adalah ahli lama dalam memproduksi dan menyediakan barang-barangnya; ia suka tumbuh melalui akuisisi yang saling melengkapi juga. Heico tidak malu untuk menunjukkan bahwa pendapatannya telah terus meningkat dari $26 juta pada tahun 1990 menjadi $3,8 miliar itu. Ia menambahkan bahwa laba bersih headline mengarah ke atas dari $2 juta hampir 25 tahun yang lalu menjadi $478 juta dalam periode 12 bulan yang berjalan dari kuartal ketiga.
Sebenarnya, perusahaan ini hanya jarang mencatatkan kerugian bersih triwulanan. Berbicara tentang bottom line, Heico baru-baru ini mencatatkan penjualan bersih triwulanan tertinggi sepanjang masa dan angka pendapatan bersih (lebih dari $992 juta dan lebih dari $136 juta, masing-masing) pada kuartal tersebut. Tak heran saham yang tidak terkenal ini telah menikmati lonjakan yang cukup besar tahun ini dengan investor cerdas membelinya dengan antusias.
Meskipun kita belum tahu alasan pasti untuk Buffett dan Berkshire untuk menyuntikkan dana ke Heico, kita dapat berasumsi bahwa para investor yang paling fokus pada fundamental dari semua investor tertarik pada kinerja yang baik dan berkelanjutan itu.
Ahli keuangan terkenal dan timnya juga sangat sadar bahwa kita berada di dunia di mana perjalanan telah menjadi sangat populer, mendukung permintaan kuat dari segmen maskapai komersial. Sementara itu, perang dan ketegangan yang meningkat di titik panas global meningkatkan bisnis sektor pertahanan.
Tidak ada salahnya Heico juga sebagai pembayar dividen yang konsisten dan dapat diandalkan, telah membayar distribusi setengah tahunan 92 kali berturut-turut sejak tahun 1979. Yang menjadi masalah adalah yield dividen perusahaan ini cukup rendah, kurang dari 0,1%.
Berkshire pertama kali membeli Heico di kuartal kalender kedua tahun ini, mengumpulkan sedikit lebih dari 1,04 juta saham di perusahaan tersebut senilai sedikit lebih dari $185 juta pada akhir periode tersebut. Mereka menambahnya dengan pembelian kecil sebanyak 5.445 saham kuartal berikutnya, di mana pada akhir kuartal tersebut seluruh saham di saham yang sedang naik itu bernilai hampir $214 juta.
Perlu dicatat bahwa meskipun pembelian kuartal ketiga tersebut sangat kecil, itu adalah salah satu dari hanya tiga pembelian saham yang dilakukan Berkshire selama periode tiga bulan tersebut. Buffett dan krunya jauh lebih sibuk menjual saham daripada membelinya, dengan “hanya” $1,5 miliar dalam pembelian terhadap $34,6 miliar dalam pengambilan keuntungan. Jadi kenyataan bahwa mereka mempertimbangkan untuk menambah posisi Heico tersebut sangat menunjukkan penghargaan tinggi terhadap perusahaan itu.
Saya pikir itu sepenuhnya dibenarkan. Heico telah menunjukkan dengan jelas bahwa ia adalah bisnis yang sangat kompeten dan mampu yang melayani berbagai basis klien dengan baik. Ia juga berada di posisi yang baik di mana bukan hanya satu, tetapi dua dari basis tersebut (maskapai dan perusahaan pertahanan) saat ini mengalami peningkatan waktu yang tepat. Yield dividen bisa lebih tinggi tentu saja, tetapi itu bukanlah sesuatu yang harus diperhatikan. Seperti Berkshire, saya percaya saham Heico adalah beli saat ini.
Pernah merasa seperti Anda melewatkan kesempatan untuk membeli saham yang paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim ahli kami menerbitkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan-perusahaan yang menurut mereka akan segera meledak. Jika Anda khawatir sudah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angkanya berbicara sendiri:
Nvidia: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2009, Anda akan memiliki $380.291!*
Apple: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2008, Anda akan memiliki $43.278!*
Netflix: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2004, Anda akan memiliki $484.003!*
Saat ini, kami menerbitkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
Lihat 3 saham “Double Down” ยป
*Pengembalian Stock Advisor per 18 November 2024
Eric Volkman tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Berkshire Hathaway. The Motley Fool merekomendasikan Heico. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Warren Buffett Baru Saja Membeli Lebih Banyak dari Pemenang Rahasia Ini yang Naik 51% pada 2024. Haruskah Anda Membeli Juga? pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool