Wakil Ketua Pengawas Dewan Federal Reserve, Michael Barr, hari ini mengumumkan perubahan besar pada peningkatan jumlah modal yang harus dipegang bank untuk melindungi mereka dalam hal terjadinya kehancuran. Ia memotong persyaratan bank-bank raksasa menjadi separuh, dan sepenuhnya menghapus bank-bank berukuran sedang, yaitu yang memiliki aset antara $100 juta dan $250 juta dari persyaratan.
Usulan awal yang diumumkan tahun lalu akan meningkatkan persyaratan modal dari bank-bank terbesar di AS sebesar 19%—uang yang sebaliknya akan tersedia untuk diinvestasikan dalam proyek lain atau dipinjamkan kepada bisnis dan individu. Usulan baru masih meningkatkan persyaratan, tetapi hanya sebesar sembilan persen.
Perubahan yang diusulkan adalah bagian dari yang disebut sebagai akhir dari Basel III, sebuah rencana regulasi global yang mencakup langkah-langkah untuk mencegah terulangnya krisis perbankan tahun 2008. Perubahan tersebut terkait dengan tambahan modal untuk bank-bank penting secara global, termasuk JP Morgan, Bank of America, dan Citigroup, serta menanggapi keberatan luas dan ancaman hukum setelah usulan awal tahun lalu.
“Kami terus mempertimbangkan komentar yang telah diterima pada usulan tahun 2023, dan kami akan mempertimbangkan komentar tersebut bersama dengan komentar yang diajukan pada usulan kembali sebagai bagian dari setiap peraturan final,” kata Barr, berbicara di Brookings Institution di Washington, D.C. “Ini adalah langkah sementara.”
Peningkatan persyaratan modal sebesar 9% yang diusulkan akan berlaku untuk bank-bank penting secara global (G-SIBs) dengan aset lebih dari $250 miliar. Sementara rencana baru tersebut mengeluarkan bank-bank berukuran sedang dari tambahan biaya, namun mengharuskan mereka untuk menyertakan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi pada sekuritas mereka dalam modal regulasi. Barr memperkirakan bahwa akan menghasilkan peningkatan persyaratan modal sebesar 3% hingga 4% bagi bank-bank tersebut. Bank-bank terkecil hanya akan melihat peningkatan persyaratan modal mereka sebesar 0,5%.
Saat Barr memberikan pidatonya, Daniel Pinto, presiden dan COO JP Morgan, sedang menghadiri konferensi layanan keuangan global Barclays dan berbicara kepada sekelompok banker tentang perubahan yang mungkin terjadi. Ia memperingatkan audiens bahwa meskipun setiap pengurangan adalah “baik,” bagaimana pengurangan itu dicapai juga penting. “Bukan hanya jumlah keseluruhan, tetapi juga komposisinya, dan kita belum tahu apa komposisinya.”
Rob Nichols, CEO Asosiasi Bankir Amerika yang mewakili bank-bank AS “mengapresiasi” usulan kembali tersebut dalam pernyataan yang diberikan kepada Fortune, namun memperingatkan bahwa peningkatan modal apa pun, bahkan hanya 9%, “akan membawa biaya bagi ekonomi…Kami sangat mendesak regulator untuk menunjukkan pekerjaan mereka dan menunjukkan bahwa mereka telah secara cermat menganalisis dampak dari setiap peningkatan modal yang diusulkan.”
Meskipun akan menjadi tugas Federal Reserve dan regulator AS lainnya untuk menerapkan regulasi Basel III Endgame di Amerika Serikat, regulasi tersebut sedang dikembangkan bersama oleh 45 anggota Bank for International Settlements, termasuk bank sentral dan pengawas bank, dan akan menjadi aturan baru bagi cara bank-bank global berinteraksi.