Ini adalah The Takeaway dari Morning Brief hari ini, yang dapat Anda daftar untuk menerima di kotak masuk Anda setiap pagi bersama dengan:
Tech FOMO nyata dan investor bertindak sesuai.
Dua tahun terakhir “Kenaikan Megah” dari tujuh saham megacap yang memimpin pasar telah meyakinkan investor bahwa teknologi adalah sektor yang harus dimasuki, jika tidak mereka akan tertinggal.
Dalam catatan Jumat kepada klien, kepala strategi ekuitas AS Bank of America, Savita Subramanian, mengamati bahwa saham dengan peningkatan kepemilikan terbesar dari dana investasi aktif jangka panjang tahun lalu didominasi oleh teknologi, yang menempati sembilan dari sepuluh posisi teratas, seperti yang ditunjukkan oleh Chart of the Week kami.
Pengecualian adalah Eli Lilly (LLY), salah satu pemain utama dalam GLP-1, keluarga obat penurun berat badan yang booming termasuk Ozempic, Wegovy, Mounjaro, dan Zepbound. Namun, kehadiran obat penurun berat badan yang tampaknya ajaib adalah saudara sepupu dekat inovasi yang berpusat pada teknologi yang diusung oleh pemain AI.
Lebih dari 68% dana sekarang memegang Nvidia (NVDA), saham paling populer dalam daftar tersebut, dan peningkatan terbesar adalah Broadcom (AVGO), yang melihat kepemilikan dana naik dari 26% pada April 2023 menjadi 45% setahun kemudian.
“Dalam [teknologi], jumlah ‘AI’ yang disebutkan dalam panggilan keuntungan secara positif berkorelasi dengan perubahan persentase dana yang memiliki setiap saham,” tambah Subramanian, menghilangkan keraguan tentang apa yang kita bicarakan di sini.
Teknologi jelas sedang mengalami momentum, berkat AI. Dan dengan teknologi telah menikmati beberapa momen seperti ini dalam satu dekade terakhir, tidak ada yang ingin melewatkan gelombang PC, internet, telepon, atau Facebook lainnya. Data ini juga berbicara jelas ketika datang ke apa yang investor tidak pikir mereka akan mendapat masalah untuk memiliki.
Perusahaan AI dalam grafik, dan perusahaan pembuat obat penurun berat badan, juga sesuai dengan cetakan yang berpusat pada teknologi dari taruhan besar.
Lompatan ke depan dalam kekuatan inovasi menggerakkan pergeseran produktivitas, yang menggerakkan peningkatan pendapatan, yang tercermin dalam nilai pasar saham. Subramanian mencatat “pasar terus terasa sempit,” mengingat bagaimana Big Tech mendapatkan revisi perkiraan laba positif sementara 493 non-megacap lainnya mendapat pemotongan.
Pada saat yang sama, tim BofA melihat saham “ekonomi lama” sudah mendapatkan manfaat dari AI. Perusahaan “pilih dan sekop” seperti tembaga dan listrik yang menghasilkan pasokan AI bukan satu-satunya yang mendapat manfaat; perusahaan di sisi permintaan juga mendapat manfaat.
Perusahaan, tampaknya sudah menggunakan AI untuk meningkatkan produktivitas. Yang, seiring waktu, seharusnya membuat pasar terasa sedikit kurang sempit. Bahkan jika perdagangan itu tidak sekerlip seperti apa yang dijejalkan investor selama setahun terakhir.
Cerita berlanjut
gambar rangkuman pagi
Klik di sini untuk mendapatkan berita teknologi terbaru yang akan berdampak pada pasar saham.
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance