Penawaran Edgar Bronfman Jr. untuk mendapatkan saham mayoritas di Paramount Global bisa membuat Shari Redstone tetap dekat dengan perusahaan, jika tawarannya berhasil.
Bronfman bersedia membiarkan Redstone, yang saat ini menjabat sebagai chairman non-eksekutif di Paramount, tetap terlibat dengan perusahaan jika komite khusus Paramount menerima tawaran konsorsiumnya untuk National Amusements, pemegang saham pengendali, menurut sumber yang mengetahui masalah ini.
Bronfman telah mengumpulkan $6 miliar untuk menantang Skydance Media untuk kepemilikan National Amusements, perusahaan induk yang didirikan oleh Sumner Redstone, menurut orang-orang yang mengetahui masalah ini. Baik tawaran Bronfman maupun tawaran Skydance juga akan mencakup uang untuk membeli sebagian saham umum Paramount Global.
Dengan nilai $6 miliar, tawaran Bronfman akan memberikan uang tunai kepada sekitar 20% pemegang Kelas B dengan harga $16 per saham. Skydance akan membayar sekitar 50% investor umum Paramount saat ini dengan harga $15 per saham sebagai bagian dari tawarannya, menurut orang-orang yang mengetahui masalah ini.
Belum jelas apakah Redstone lebih memilih satu tawaran daripada yang lain. Komite khusus Paramount Global akan menentukan apakah tawaran Bronfman merupakan proposal yang lebih baik untuk para pemegang saham pada tanggal 28 Agustus. Jika komite memutuskan bahwa tawaran Bronfman lebih baik, Skydance akan memiliki empat hari kerja untuk menyamakan tawaran tersebut. Batas waktu untuk seluruh proses ini selesai adalah 5 September.
Bronfman masih memiliki beberapa hari lagi untuk mengumpulkan lebih banyak uang untuk tawaran bersaing guna menyaingi Skydance, yang setuju untuk melakukan merger senilai $8 miliar dengan Paramount Global bulan lalu. Komite khusus minggu ini memperpanjang periode “go-shop” — selama periode tersebut mereka dapat menerima tawaran bersaing — selama 15 hari untuk meninjau tawaran awal Bronfman.
Salah satu individu yang terlibat dalam tawaran Bronfman adalah mantan CEO AOL Jon Miller, yang menunjukkan bahwa Redstone mungkin memiliki lebih banyak kendali atas Paramount Global di masa depan jika dibandingkan dengan Skydance. Miller, sekutu dekat Redstone, telah menghubungkan Bronfman dengan modal potensial dan kemungkinan akan mengambil peran di perusahaan jika perusahaan tersebut berada di bawah kepemimpinan Bronfman — mungkin sebagai anggota dewan dan pekerjaan operasional — menurut orang-orang yang mengetahui masalah ini. Bronfman akan menjadi CEO perusahaan jika kesepakatannya diterima dan terealisasi, kata orang-orang tersebut.
Miller, Redstone, dan menantu Redstone, Jason Ostheimer, bersama-sama menjalankan Advancit Capital, sebuah perusahaan modal ventura kecil yang berinvestasi di media dan teknologi. Ketiganya adalah tiga orang yang muncul di situs web perusahaan tersebut. Miller juga beroperasi sebagai penasihat strategis de facto untuk Redstone selama bertahun-tahun, menurut orang-orang yang mengetahui masalah ini.
Redstone tidak berbicara dengan Miller tentang tawaran, menurut orang-orang yang mengetahui masalah ini.
Meskipun keluarga Redstone dan keluarga Bronfman bergerak dalam lingkaran yang sama, termasuk dalam penggalangan dana yang besar untuk yayasan-yayasan Yahudi, Edgar Bronfman Jr. dan Shari Redstone belum banyak bertemu dan tidak memiliki hubungan dekat sebelumnya, kata dua orang tersebut.
CEO Skydance David Ellison dan Redstone telah memiliki beberapa pembicaraan tentang potensi Redstone untuk tetap sebagai pemegang saham dari gabungan Skydance-Paramount Global, menurut orang-orang yang mengetahui masalah ini.
Redstone mengambil pendekatan menunggu dan melihat terhadap keterlibatan masa depan yang mungkin ingin dia miliki di Paramount Global ke depan terlepas dari kepemilikan perusahaan tersebut, menurut seseorang yang mengetahui pemikirannya.
Juru bicara untuk Redstone, Bronfman, komite khusus Paramount Global, dan Skydance semuanya menolak untuk berkomentar.
Penawaran di Menit Terakhir
Bronfman telah menghabiskan beberapa minggu terakhir untuk mengumpulkan individu dengan minat untuk memiliki bagian dari Paramount Global, termasuk produser film Steven Paul dan pendiri Patron John Paul DeJoria, yang sebelumnya telah mempertimbangkan untuk membuat tawaran sendiri, menurut orang yang mengetahui proses ini, serta Fortress Investment Group dan mantan CEO Turner Broadcasting John Martin.
Pembiayaan Bronfman berasal dari berbagai sumber yang berbeda, yang mungkin berpotensi memicu kekhawatiran regulasi jika terlalu banyak uang berasal dari entitas asing. Memiliki begitu banyak pemberi pinjaman yang berbeda mungkin juga membuat tawaran Bronfman lebih berisiko daripada tawaran Skydance, yang didukung oleh perusahaan ekuitas swasta RedBird Capital dan miliarder Larry Ellison, ayah dari David Ellison.
Bronfman adalah ketua Fubo, layanan streaming olahraga, dan mantan kepala Universal dan Warner Music.
Pengacara Skydance mengirim surat kepada komite khusus Paramount Global menuntut perusahaan menghentikan negosiasi dengan Bronfman, Wall Street Journal melaporkan Kamis. Skydance mengatakan bahwa Paramount Global melanggar ketentuan perjanjian go-shop dengan tidak memberitahukan kepada Skydance bahwa perusahaan tersebut berencana untuk memperpanjang jendela waktu, laporan tersebut menyebutkan.
Skydance juga berpendapat bahwa komite khusus tidak memiliki hak untuk memperpanjang go-shop karena sebuah tawaran harus “diharapkan secara wajar akan menghasilkan proposal yang lebih baik.” Skydance berpendapat bahwa tawaran Bronfman tidak memenuhi kriteria tersebut.
TONTON: Pertarungan kekuatan media: Kesepakatan Paramount dalam bahaya?