Suku bunga HELOC saat ini berkisar dari 8,05% sampai 9,59% APR di seluruh negara. Dan kamu tidak perlu nunggu Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga dalam beberapa minggu — suku bunga awal untuk home equity line of credit bisa serendah 3,99% dengan penawaran perkenalan dari beberapa pemberi pinjaman.
Menurut Bank of America, pemberi pinjaman HELOC terbesar di negara ini, rata-rata APR untuk HELOC 10-tahun hari ini adalah 8,72%. Itu adalah suku bunga variabel yang mulai berlaku setelah masa perkenalan enam bulan, yang biasanya 6,49% di kebanyakan daerah.
Pemilik rumah punya nilai yang sangat besar di rumahnya — lebih dari $34 triliun pada akhir tahun 2024, menurut Federal Reserve. Itu adalah jumlah ekuitas rumah tertinggi ketiga yang pernah tercatat.
Dengan suku bunga hipotek yang masih tinggi di kisaran 6%, pemilik rumah mungkin tidak akan melepas hipotek utama mereka dalam waktu dekat, jadi menjual rumah mungkin bukan pilihan. Buat apa melepas hipotek 5%, 4% — atau bahkan 3% kamu?
Mengakses sebagian nilai yang terkunci di rumahmu dengan HELOC yang bisa dipakai sesuai kebutuhan bisa menjadi alternatif yang bagus.
Suku bunga HELOC berbeda dengan suku bunga hipotek utama. Suku bunga pinjaman rumah kedua berdasarkan suku bunga indeks ditambah margin. Indeksnya seringkali adalah suku bunga prime, yang sekarang 7,50%. Kalau pemberi pinjaman nambahin 1% sebagai margin, HELOC-nya akan punya suku bunga 8,50%.
Pemberi pinjaman punya fleksibilitas dalam harga untuk produk pinjaman rumah kedua, seperti HELOC atau pinjaman ekuitas rumah, jadi ada untungnya kalau kamu banding-bandingin. Suku bunga kamu akan tergantung pada skor kredit, jumlah utang, dan besarnya line of credit dibandingkan dengan nilai rumah kamu.
Dan rata-rata suku bunga HELOC nasional bisa termasuk suku bunga “perkenalan” yang mungkin cuma berlaku selama enam bulan atau satu tahun. Setelah itu, suku bunganya akan menjadi bisa disesuaikan, biasanya dimulai dengan tingkat yang jauh lebih tinggi.
Kamu tidak perlu menyerahkan hipotek berbunga rendahmu untuk mengakses ekuitas di rumahmu. Pertahankan hipotek utama kamu dan pertimbangkan pinjaman rumah kedua, seperti home equity line of credit.
Pemberi pinjaman HELOC terbaik menawarkan biaya rendah, opsi suku bunga tetap, dan line of credit yang besar. HELOC memungkinkan kamu untuk dengan mudah menggunakan ekuitas rumah kamu dengan cara apa pun dan dalam jumlah berapa pun yang kamu pilih, sampai batas kredit kamu. Ambil sebagian; bayar kembali. Ulangi.
Sementara itu, kamu tetap membayar hipotek utama dengan suku bunga rendah seperti mesin pembangun kekayaan yang kamu lakukan.
Hari ini, FourLeaf Credit Union menawarkan suku bunga HELOC 6,49% selama 12 bulan untuk pinjaman sampai $500,000. Itu adalah suku bunga perkenalan yang nantinya akan berubah jadi suku bunga variabel. Saat membandingkan pemberi pinjaman, perhatikan kedua suku bunga itu. Dan seperti biasa, bandingkan biaya, syarat pelunasan, dan jumlah penarikan minimum. Penarikan adalah jumlah uang yang harus kamu ambil awal dari ekuitas kamu oleh pemberi pinjaman.
Kekuatan HELOC adalah hanya mengambil yang kamu butuhkan dan menyisakan sebagian line of credit untuk kebutuhan masa depan. Kamu tidak bayar bunga untuk uang yang tidak kamu pinjam.
Suku bunga sangat bervariasi antar pemberi pinjaman sehingga sulit untuk menentukan angka pasti. Kamu mungkin melihat suku bunga dari hampir 7% sampai 18%. Itu benar-benar tergantung pada kelayakan kredit kamu dan seberapa rajin kamu mencari.
Untuk pemilik rumah dengan suku bunga hipotek utama rendah dan banyak ekuitas di rumahnya, ini mungkin adalah salah satu waktu terbaik untuk mendapatkan HELOC. Kamu tidak kehilangan suku bunga hipotek yang bagus itu, dan kamu bisa menggunakan uang tunai dari ekuitas kamu untuk hal-hal seperti perbaikan rumah, renovasi, dan upgrade. Tentu saja, kamu juga bisa menggunakan HELOC untuk hal-hal menyenangkan seperti liburan — jika kamu punya disiplin untuk melunasinya dengan cepat. Liburan mungkin tidak layak untuk ditanggung sebagai utang jangka panjang.
Jika kamu mengambil seluruh $50,000 dari line of credit untuk rumah $400,000, pembayaran kamu mungkin sekitar $395 per bulan dengan suku bunga variabel mulai dari 8,75%. Itu untuk HELOC dengan masa penarikan 10 tahun dan masa pelunasan 20 tahun. Kedengarannya bagus, tetapi ingat, itu akhirnya menjadi pinjaman 30 tahun. HELOC paling baik jika kamu meminjam dan melunasi saldonya dalam waktu yang jauh lebih singkat.