Setelah berbulan-bulan spekulasi, Federal Reserve akhirnya mulai menurunkan tingkat suku bunga. Selain itu, Fed telah mengindikasikan bahwa mereka akan terus mengurangi tingkat suku bunga.
Penurunan tingkat suku bunga memiliki dampak yang luas. Anda mungkin telah melihat bahwa bank Anda menurunkan tingkat bunga tabungan Anda atau bahwa tingkat bunga CD dan U.S. Treasuries tidak sekuat dulu.
Namun, meskipun tingkat bunga pada beberapa investasi turun seperti dedaunan musim gugur, banyak saham dividen diharapkan tetap meningkatkan pembayaran dividen mereka. Enbridge (NYSE: ENB), Kinder Morgan (NYSE: KMI), dan NextEra Energy (NYSE: NEE) menonjol bagi beberapa kontributor Fool.com karena kemampuan mereka untuk meningkatkan dividen meskipun kondisi pasar berubah. Hal ini membuat mereka ideal bagi mereka yang ingin menerima lebih banyak pendapatan di masa depan.
Enbridge tidak diam saja
Reuben Gregg Brewer (Enbridge): Daya tarik utama bagi kebanyakan investor dengan raksasa midstream Enbridge mungkin akan menjadi yield dividen sebesar 6,6%. Itu wajar, mengingat dividen telah ditingkatkan setiap tahun (dalam dolar Kanada) selama 29 tahun berturut-turut. Tetapi Enbridge menawarkan lebih dari sekadar dividen.
Bagian kunci dari pendekatan perusahaan adalah menyesuaikan portofolionya dengan perubahan yang terjadi dalam permintaan energi global. Itulah mengapa portofolio perusahaan mencakup pipa minyak, pipa gas alam, utilitas gas alam, dan investasi energi terbarukan. Gas alam diharapkan menjadi bahan bakar transisi kunci ketika dunia beralih ke alternatif yang lebih bersih, dan energi terbarukan adalah arah yang akan diambil dunia. Namun, minyak masih penting, yang memungkinkan Enbridge menggunakan keuntungan yang terkait dengan minyak untuk meningkatkan paparannya terhadap gas alam dan membangun hal-hal seperti ladang angin dan surya.
Transaksi terbaru, membeli tiga utilitas gas alam dari Dominion Energy, adalah contoh yang bagus dari tujuan tersebut. Sebelum kesepakatan itu, Enbridge menghasilkan 57% laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) dari minyak. Setelah kesepakatan tersebut, jumlah itu akan turun menjadi 50%. Sebagai bonus tambahan, utilitas gas alam yang diatur memiliki peluang pertumbuhan yang sangat andal, meskipun lambat, di masa depan. Bisnis ini, yang memperluas utilitas gas alam dari 12% EBITDA menjadi 22%, membantu memperkuat kemampuan Enbridge untuk mencapai target jangka panjangnya yaitu pertumbuhan aliran kas yang dapat didistribusikan sebesar 5%.
Enbridge terlihat membosankan, tetapi yield tinggi yang didukung oleh bisnis yang stabil dan lambat menjadi sangat menarik dari waktu ke waktu. Terutama ketika perusahaan dengan sengaja menyesuaikan diri dengan dinamika yang berubah di pasar yang dilayaninya.
Cerita berlanjut
Bahan bakar untuk terus naik
Matt DiLallo (Kinder Morgan): Suku bunga telah menjadi hambatan bagi Kinder Morgan dalam beberapa tahun terakhir. Misalnya, perusahaan mencatat pada akhir 2022 bahwa aliran kas yang dapat didistribusikan akan mengalami penurunan sebesar $0,15 per saham pada tahun 2023 karena dampak dari kenaikan suku bunga. Hal ini karena seperempat utangnya memiliki tingkat mengambang, yang berarti biaya bunga pada utang ini naik dan turun seiring dengan tingkat.
Meskipun adanya hambatan tersebut, Kinder Morgan terus meningkatkan dividen yang berimbal hasil tinggi, yang saat ini berada di atas 5%. Perusahaan memberikan kenaikan dividen tahunan yang ketujuh sebelumnya tahun ini.
Dengan turunnya suku bunga, suku bunga akan beralih dari hambatan menjadi angin puyuh bagi Kinder Morgan. Biaya bunga pada utang mengambang perusahaan seharusnya turun dalam setahun ke depan, yang akan menghemat uang bagi perusahaan. Sementara itu, tingkat suku bunga yang lebih rendah akan membuat lebih murah untuk mendanai ulang utang yang jatuh tempo dan untuk menerbitkan utang baru untuk mendanai akuisisi saat peluang yang menarik muncul.
Suku bunga bukan satu-satunya angin puyuh perusahaan. Perusahaan memanfaatkan permintaan yang meningkat untuk gas alam untuk memasok fasilitas ekspor gas alam cair dan utilitas, dengan yang terakhir bersiap untuk lonjakan permintaan listrik dari pusat data kecerdasan buatan. Kinder Morgan telah menyiapkan proyek ekspansi senilai $5,2 miliar untuk mendukung permintaan yang meningkat. Ini termasuk proyek pipa senilai $1,7 miliar untuk memasok lebih banyak gas untuk utilitas di Tenggara yang diharapkan beroperasi pada akhir 2028.
Backlog Kinder Morgan memberikan banyak visibilitas terhadap kemampuan perusahaan untuk mengembangkan aliran kas yang stabil dan kuat. Aliran kas yang meningkat tersebut seharusnya memberikan bahan bakar yang cukup bagi perusahaan untuk terus meningkatkan dividen dalam beberapa tahun mendatang, bahkan jika suku bunga kembali naik.
Banyak daya untuk terus meningkatkan pembayarannya
Neha Chamaria (NextEra Energy): NextEra Energy memiliki utilitas terbesar di AS, Florida Power & Light, dan juga merupakan produsen energi angin dan surya terbesar di dunia. Perusahaan sangat bergantung pada utang untuk membiayai pertumbuhan bisnis utilitas dan energi terbarunya, jadi penurunan suku bunga seharusnya menjadi kabar baik bagi pemegang saham NextEra Energy dalam lebih dari satu aspek, termasuk dividen.
NextEra Energy memiliki catatan dividen yang kuat. Antara 2003 dan 2023, perusahaan meningkatkan dividen dengan laju pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 10%, didukung oleh CAGR sekitar 9% dalam laba bersih yang disesuaikan per saham (EPS). Pertumbuhan dividen tersebut telah menghasilkan pengembalian yang signifikan bagi pemegang saham yang menginvestasikan kembali dividen selama beberapa dekade, dan seharusnya terus melakukannya mengingat tujuan NextEra Energy.
NextEra Energy menargetkan pertumbuhan EPS yang disesuaikan sebesar 6% hingga 8% dan pertumbuhan rata-rata dividen per saham sebesar 10% hingga 2026, didorong oleh pertumbuhan aliran kas untuk investasi pertumbuhan di kedua bisnisnya. Misalnya, perusahaan berencana untuk menginvestasikan $65 miliar hingga $70 miliar hanya dalam energi terbarukan selama empat tahun ke depan. Suku bunga yang lebih rendah seharusnya membuat pendanaan pertumbuhan lebih murah bagi NextEra Energy dan investasi ini seharusnya mendorong aliran kasnya lebih tinggi dan mendukung dividen yang lebih besar. Singkatnya, saham dividen yang berimbal hasil 2,5% ini seharusnya terus meningkatkan pembayaran dividen tahun demi tahun.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 ke dalam Enbridge sekarang?
Sebelum membeli saham Enbridge, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik yang harus dibeli investor sekarang… dan Enbridge bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Contoh ketika Nvidia masuk ke dalam daftar pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $743.952!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per 23 September 2024
Matt DiLallo memiliki posisi di Enbridge, Kinder Morgan, dan NextEra Energy. Neha Chamaria tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Reuben Gregg Brewer memiliki posisi di Dominion Energy dan Enbridge. Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Enbridge, Kinder Morgan, dan NextEra Energy. Motley Fool merekomendasikan Dominion Energy. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Interest Rates (and Leaves) Are Falling, but Here Are 3 Dividends That Should Continue Rising No Matter What pertama kali dipublikasikan oleh The Motley Fool