Bull di Wall Street oleh Alexander Naumann via Pixabay
Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) tutup naik +0,40% pada Jumat, sedangkan Dow Jones Industrials Index ($DOWI) (DIA) naik +0,47%, dan Nasdaq 100 Index ($IUXX) (QQQ) naik +0,23%. Kontrak berjangka E-mini S&P (ESU25) naik +0,38%, dan Nasdaq E-mini (NQU25) naik +0,26%.
Indeks saham ditutup lebih tinggi di hari Jumat, dengan S&P 500 dan Nasdaq 100 mencetak rekor tertinggi baru. Tanda-tanda ketahanan ekonomi dan hasil laba kuartalan yang lebih baik dari perkiraan mendukung saham. Sekitar 83% perusahaan S&P 500 yang melaporkan laba Q2 melebihi ekspektasi analis, menurut data Bloomberg Intelligence.
Saham tambah untung sore Jumat ketika imbal hasil obligasi turun dari level tertinggi sebelumnya. Yield obligasi 10 tahun turun -1 bp menjadi 4,38%.
Di sisi negatif, Intel tutup turun lebih dari 8% setelah melaporkan kerugian tak terduga -10 sen per saham di Q2, lebih buruk dari ekspektasi untung 1 sen. Mereka juga rencanakan memotong pengeluaran modal dan mengurangi 15% karyawan hingga akhir tahun. Charter Communications juga turun lebih dari -18% karena EPS Q2 di bawah konsensus.
Berita ekonomi AS Jumat negatif untuk saham, karena pesanan barang modal non-pertahanan turun -0,7% bulanan, lebih lemah dari ekspektasi naik +0,1%.
Pasar menunggu batas waktu 1 Agustus dari Presiden Trump terkait kesepakatan perdagangan untuk hindari tarif tinggi. Trump bilang tarif bisa 15%-50%, dan tidak akan di bawah 15%.
Harga futures dana federal memperkirakan potensi pemotongan suku bunga -25 bp sebesar 3% pada rapat FOMC 29-30 Juli dan 66% di rapat September.
Pasar minggu ini menyerap banyak laporan laba perusahaan, dengan sekitar seperlima perusahaan S&P 500 melaporkan. Laba S&P 500 diperkirakan naik +4,5% di Q2, lebih baik dari ekspektasi awal +2,8%. Sekitar 83% perusahaan yang melapor melebihi perkiraan laba.
Pasar saham luar negeri Jumat turun. Euro Stoxx 50 turun -0,06%, Shanghai Composite turun -0,33%, dan Nikkei 225 turun -0,88%.
Suku Bunga
Obligasi 10 tahun AS (ZNU25) naik +5 tik. Yield turun -1,2 bp jadi 4,384%. Obligasi pulih dari kerugian awal setelah harga minyak turun -1% dan komentar Trump redakan kekhawatiran dia akan pecat Ketua Fed.
Obligasi awalnya turun karena dampak negatif dari penurunan obligasi Jerman 10 tahun ke level terendah 3,75 bulan. Tekanan pasokan juga membebani karena Treasury akan lelang $69 miliar obligasi 2 tahun dan $70 miliar obligasi 5 tahun Senin.
Yield obligasi pemerintah Eropa naik. Obligasi Jerman 10 tahun naik ke level tertinggi 3,75 bulan di 2,769%, sementara Inggris naik +1,4 bp ke 4,635%.
Pasokan uang M3 zona euro naik +0,3% tahunan, lebih lemah dari ekspektasi +3,7%. Indeks kepercayaan bisnis IFO Jerman naik +0,2 ke level tertinggi 14 bulan di 88,6, tapi di bawah ekspektasi 89,0. Penjualan ritel Inggris (ex-bahan bakar) naik +0,6% bulanan, lebih lemah dari ekspektasi +1,2%.
Anggota ECB Kazaks bilang tidak ada alasan untuk turunkan suku bunga lebih lanjut kecuali ekonomi terpukul berat. Presiden Bundesbank Nagel bilang kebijakan moneter stabil masih tepat.
Swaps memperkirakan peluang pemotongan suku bunga ECB -25 bp di rapat September hanya 18%.
Pergerakan Saham AS
Centene (CNC) naik lebih dari +6% setelah umumkan rencana perbaiki bisnis Affordable Care Act. Molina Healthcare (MOH) naik +4%, Humana (HUM), Elevance (ELV), dan CVS (CVS) naik lebih dari +3%.
Deckers Outdoor (DECK) naik +11% setelah laporkan penjualan Q1 $964,5 juta, jauh di atas konsensus $901,4 juta. Comfort Systems (FIX) naik +23% karena pendapatan Q2 $2,17 miliar lebih kuat dari ekspektasi $1,96 miliar.
Intel (INTC) turun -8% setelah laporkan rugi Q2 -10 sen per saham. Saham kripto seperti Galaxy Digital (GLXY) turun -3% karena harga Bitcoin (^BTCUSD) jatuh -1% ke level terendah 2 minggu.
Charter Communications (CHTR) turun -18% setelah EPS Q2 $9,18, jauh di bawah konsensus $9,82. Comcast (CMCSA) ikut turun -4%.
Laporan Laba (28/7/2025)
Amkor (AMKR), Brixmor (BRX), Brown & Brown (BRO), Cadence (CDNS), Cincinnati Financial (CINF), Crane (CR), Exelixis (EXEL), Hartford (HIG), Kilroy (KRC), NOV (NOV), Nucor (NUE), Olin (OLN), Principal (PFG), Revvity (RVTY), Rithm (RITM), Simpson (SSD), Universal Health (UHS), Veralto (VLTO), Waste Management (WM), Welltower (WELL), Western Union (WU), Whirlpool (WHR), Woodward (WWD).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki posisi di sekuritas yang disebutkan. Artikel ini hanya untuk informasi dan awalnya terbit di Barchart.com.