Saat kamu minta nasihat tentang uang, kamu pasti ingin yakin bahwa bimbingan yang kamu terima itu untuk kebaikan kamu sendiri.
Di Amerika, itu artinya bekerja dengan penasihat keuangan yang punya status *fiduciary*. Tapi banyak orang tidak sadar: nggak semua orang di profesi ini wajib patuh aturan ini dan mendahulukan kebutuhan kamu diatas kebutuhan mereka.
Ini cara memastikan penasihat kamu cocok untuk pekerjaannya dan kenapa status *fiduciary* itu penting.
Di bawah hukum AS, *Registered Investment Advisers* (RIA) wajib bertindak sebagai *fiduciary*. Mereka punya kewajiban perawatan dan kewajiban kesetiaan ke klien.
Kewajiban perawatan artinya penasihat harus paham situasi keuangan, tujuan, dan batasan kamu, lalu memberi rekomendasi yang terbaik untuk kamu.
Kewajiban kesetiaan artinya penasihat harus mengutamakan kepentingan kamu diatas kepentingan mereka sendiri. Mereka harus hindari atau ungkapkan konflik kepentingan. Jadi, mereka nggak boleh utamakan keuntungan mereka sendiri daripada kesejahteraan kamu.
SEC (Komisi Sekuritas dan Bursa AS) menegaskan lagi di tahun 2019 bahwa kewajiban *fiduciary* ini nggak bisa dihapus dengan kontrak (1). Jadi, memang ilegal bagi penasihat *fiduciary* untuk tidak bertindak demi kebaikan kamu.
Sekarang kamu sudah tau, gimana caranya tahu apakah seorang penasihat itu *fiduciary*? Lakukan ini: Tanya langsung ke penasihatnya. Di percakapan pertama, tanya apakah mereka bertindak sebagai *fiduciary* untuk semua nasihat yang mereka beri. Kalau jawabannya nggak jelas — atau mereka bilang “hanya untuk beberapa layanan” — itu tanda bahaya.
Gunakan database publik. Situs *Investment Adviser Public Disclosure* (IAPD) adalah database resmi AS untuk RIA dan perwakilan penasihat. Cek di sana untuk lihat apakah suatu firma atau orang terdaftar, layanan apa yang mereka sediakan, apakah ada masalah disiplin, dan bagaimana mereka dibayar.
BrokerCheck. Kalau penasihat kamu juga kerja sebagai broker (jual sekuritas), periksa lisensi, pekerjaan, sejarah keluhan dan pelanggaran mereka lewat alat BrokerCheck dari FINRA.
Minta untuk lihat Formulir ADV penasihat. Dokumen ini harus cantumkan biaya, konflik, cara kerja bisnis, dan fakta lain yang penting untuk kamu tau sebagai klien mereka.
Waspadai peran ganda atau “ganti topi”. Beberapa penasihat terdaftar ganda, artinya mereka bertindak sebagai RIA *fiduciary* dan juga sebagai broker. Saat mereka dalam mode broker, mereka mungkin cuma tunduk pada standar “kepentingan terbaik” yang lebih rendah, bukan kewajiban *fiduciary* penuh. Tanya kapan mereka bertindak dalam masing-masing kapasitas dan bagaimana mereka menangani tumpang-tindihnya.
Dapatkan perjanjian tertulis. Seorang *fiduciary* harus bersedia menyatakan secara tertulis syarat hubungan, mengakui kewajiban mereka, mendefinisikan kompensasi, dan mengungkapkan konflik apapun.
Ingat bahwa ada batasannya. Kewajiban *fiduciary* mencakup nasihat dan manajemen, tapi tidak meluas ke setiap keputusan keuangan yang kamu buat — seperti pembelian di luar rekomendasi penasihat kamu.
Penasihat juga bisa beda pendapat dalam menafsirkan apa yang dianggap konflik kepentingan “material”, yang mengakibatkan perbedaan dalam pengungkapan atau persetujuan klien. Makanya punya perjanjian tertulis yang jelas itu penting.
Dan meski *fiduciary* harus mengungkapkan konflik, nggak semua konflik bisa dihindari sepenuhnya.
Baca Selengkapnya: Vanguard ungkapkan apa yang mungkin terjadi untuk saham AS, dan ini menaikkan tanda bahaya untuk pensiunan. Ini sebabnya dan cara lindungi dirimu
Misalnya ipar kamu adalah seorang penasihat dan kamu janji ke saudari kamu akan pakai jasanya.
Dia keluarga, jadi kamu pikir semuanya harus baik-baik saja, meski dia bukan *fiduciary*. Tapi ini yang secara teknis bisa terjadi kalau kamu pilih yang bukan *fiduciary*:
Konflik insentif. Kamu mungkin didorong ke produk komisi tinggi atau produk proprietary meski ada alternatif yang lebih murah atau lebih baik.
Kurang transparan. Yang bukan *fiduciary* mungkin tidak sepenuhnya mengungkapkan bagaimana mereka dibayar atau di mana mungkin ada konflik.
Kesesuaian vs. *fiduciary*. Standar *fiduciary* mewajibkan mengutamakan kepentingan klien diatas kesesuaian. Aturan kesesuaian pada dasarnya cuma bilang penasihat harus merekomendasikan sesuatu yang cocok dengan situasi keuangan, tujuan, dan kebutuhan kamu. Tapi nggak mewajibkan mereka mengutamakan kepentingan terbaik kamu.
Artinya, seorang broker bisa saja menyarankan investasi yang memberi mereka komisi besar, selama itu secara teknis cocok dengan kotak yang benar untuk kamu.
Nasihat yang terpecah. Karena yang bukan *fiduciary* sering fokus pada penjualan produk, situasi keuangan kamu yang lebih luas, seperti perpajakan, perencanaan warisan, dan asuransi, mungkin terbengkalai.
Jika kamu sedang cari atau bekerja dengan penasihat keuangan, jadikan status *fiduciary* sebagai syarat wajib. Ajukan pertanyaan sulit, periksa catatan publik, dapatkan pengungkapan penuh dan perjanjian tertulis, serta waspadai konflik produk apapun.
Kamu sudah bekerja keras untuk uang kamu, dan penting untuk memastikan orang yang menjaganya juga bekerja keras untuk kamu.
Kami hanya bergantung pada sumber terverifikasi dan pelaporan pihak ketiga yang kredibel. Untuk detailnya, lihat etika dan panduan editorial kami.
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) (1).
Artikel ini hanya menyediakan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat. Disediakan tanpa jaminan apapun.