(Bloomberg) — Pasar-pasar Asia berpotensi merugi pada hari Senin karena ketakutan akan perlambatan ekonomi yang lebih dalam membuat para trader juga siap menghadapi lebih banyak volatilitas dari meningkatnya ketegangan di Timur Tengah.
US futures turun dalam perdagangan awal di tengah laporan bahwa Iran mungkin akan menyerang Israel untuk membalas pembunuhan pejabat Hezbollah dan Hamas. Saham Arab Saudi dan Israel turun lebih dari 2% pada hari Minggu, melampaui kerugian Jumat di Wall Street yang dipicu oleh kekhawatiran ekonomi. Futures ekuitas menunjukkan saham-saham Australia, Jepang, dan Hong Kong siap turun. Harga minyak naik sedikit.
Konflik yang semakin memburuk di Timur Tengah menambah gejolak lebih lanjut ke pasar saat investor bersiap menghadapi paruh kedua tahun yang penuh gejolak. Indeks volatilitas pasar obligasi telah naik, sementara Indeks VIX – penanda ketakutan Wall Street – melonjak ke level tertinggi dalam hampir 18 bulan setelah laporan pekerjaan AS yang lemah meningkatkan ketakutan akan resesi, sementara fokus semakin meningkat pada perlombaan pemilihan AS yang sudah kacau.
“Dalam beberapa bulan mendatang, saham global dan Australia terlihat rentan terhadap penurunan lebih lanjut, menunjukkan bahwa masih terlalu dini untuk membeli saat harga sedang turun,” kata Shane Oliver, ekonom kepala dan kepala strategi investasi di AMP Ltd. di Sydney. “Koreksi sudah dimulai.”
Pekerjaan nonfarm AS naik sebesar 114.000 pada bulan Juli — salah satu kenaikan terlemah sejak pandemi — dan pertumbuhan pekerjaan direvisi turun pada dua bulan sebelumnya. Tingkat pengangguran naik secara tak terduga selama empat bulan berturut-turut menjadi 4,3%, di atas proyeksi akhir tahun Federal Reserve, memicu indikator resesi yang sangat dipantau.
S&P 500 mengalami reaksi terburuk terhadap data pekerjaan dalam hampir dua tahun, turun 1,8% pada hari Jumat. Intel Corp. anjlok 26% karena proyeksi pertumbuhan yang suram, menambah deretan pendapatan teknologi yang buruk yang telah mengirim Nasdaq 100 turun lebih dari 10% dari puncaknya untuk masuk dalam koreksi. Berkshire Hathaway Inc. mengungkapkan pada akhir pekan bahwa mereka memangkas saham mereka di Apple Inc. hampir separuh sebagai bagian dari penjualan besar-besaran kuartal kedua.
“Hal ini akan segera dilihat sebagai hal negatif,” kata Mark Lehmann, chief executive officer di Citizens JMP Securities. “Apple adalah pemain nomor satu di pasar konsumen global dan itu adalah pernyataan tentang konsumen global.”
Sementara itu, surat utang AS naik pada hari Jumat, dengan yield dua tahun yang sensitif terhadap kebijakan turun ke level terendah sejak Mei 2023 karena kekhawatiran bahwa keputusan Fed untuk menahan suku bunga pada level tertinggi dalam dua dekade berisiko menyebabkan perlambatan ekonomi yang lebih dalam. Para trader memproyeksikan bahwa Fed akan memangkas suku bunga lebih dari satu persen poin pada tahun 2024, dengan peluang meningkatnya pemangkasan sebesar 50 basis poin pada bulan September, menurut data yang dikompilasi oleh Bloomberg.
“Dengan tingkat pengangguran di atas dan inflasi inti PCE sekarang di bawah proyeksi akhir tahun Fed, kami percaya bahwa risiko lebih condong pada tindakan yang lebih agresif oleh Fed,” kata Brian Rose, ekonom senior AS di unit manajemen kekayaan UBS Group AG. “Kami mengubah kasus dasar kami menjadi pemangkasan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan September dan 25 basis poin masing-masing pada bulan November dan Desember” setelah sebelumnya hanya melihat setengah dari jumlah itu hingga akhir tahun, tulisnya dalam catatan kepada klien.
Di Asia, para trader akan segera fokus pada data aktivitas layanan dan komposit China Caixin untuk lebih menilai kesehatan ekonomi terbesar kedua di dunia setelah PMI manufaktur menyusut secara tak terduga untuk pertama kalinya dalam sembilan bulan. Data ini muncul saat pejabat-pejabat China menjelaskan pada bulan Juli bahwa akan ada bantuan terbatas untuk mendorong konsumsi domestik.
Di tempat lain minggu ini, data inflasi di Thailand dan Chili dijadwalkan sementara Meksiko dan Peru akan mengadakan keputusan kebijakan saat perdebatan sengit berlangsung tentang prospek obligasi dolar dan mata uang lokal pasar berkembang. Pertemuan kebijakan Bank Sentral Australia akan dianalisis untuk mengonfirmasi taruhan pelonggaran hingga akhir tahun, sementara aktivitas ekonomi AS dan data kredit dan pidato dari presiden bank Fed regional akan diperhatikan dengan seksama.
“Data yang lebih baik pekan ini bisa memberikan sedikit kepercayaan kepada pasar obligasi yang terlalu dibeli dan menawarkan jaminan kepada ekuitas dan kredit,” tulis Chris Weston, kepala riset di Pepperstone Group dalam catatan kepada klien.
“Sebaliknya, jika data terus melemah dan bank sentral tidak memenuhi harga pasar dalam narasinya, satu hal tampaknya jelas: membeli saat harga turun di risiko mungkin tidak efektif kali ini, sementara para penjual pendek akan memiliki ladang perburuan yang jauh lebih menguntungkan,” katanya.
Beberapa pergerakan utama di pasar:
Saham
Hang Seng futures turun 0,4% pada pukul 7:18 pagi waktu Tokyo
S&P/ASX 200 futures turun 1,5%
Nikkei 225 futures turun 3,1%
S&P 500 futures turun 0,8%
Mata Uang
Indeks Dolar Bloomberg sedikit berubah
Euro sedikit berubah di $1,0921
Yen Jepang sedikit berubah di 146,44 per dolar
Yuan offshore sedikit berubah di 7,1630 per dolar
Dolar Australia sedikit berubah di $0,6514
Kriptokurensi
Bitcoin turun 0,8% menjadi $58.672,16
Ether turun 0,6% menjadi $2.735,23
Obligasi
Komoditas
Spot emas turun 0,1% menjadi $2.443,24 per ons
Minyak mentah West Texas Intermediate naik 0,4% menjadi $73,78 per barel
Most Read from Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P.